Оценка финансового состояния предприятия и установления неудовлетворительности структуры баланса на примере ООО "Маклер" СТРУКТУРЫ Б

За исследуемый период возросли: коэффициенты оборачиваемости собственного и инвестиционного капитала, что свидетельствует о более эффективном использовании средств предприятия; коэффициенты оборачиваемости капитал, в том числе основных средств и текущих активов, что говорит об оптимизации производственного процесса и более результативной работе предприятия.

Для анализа показателей оборачиваемости  оборотных средств воспользуемся таблицей 2.22.

Таблица 2.22 – Показатели оборачиваемости оборотных средств

По данным таблицы видно, что продолжительность оборота текущих активов сократилась на 10 дней, таким образом, оборачиваемость текущих активов возросла на 23,8%, данные изменения положительно отражаются на величине прибыли и соответственно говорят о более эффективном использовании активов.

Для ускорения оборачиваемости оборотных средств рекомендуется более полно использовать трудовые и материальные ресурсы, также следует не допускать сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей, и увеличения простоев по производственным и техническим причинам.

2.4.2        Оценка качественного состава оборотных средств и показателей деловой активности

Вначале анализа необходимо произвести группировку активов по их содержанию, функциональной роли в процессе производства, степени ликвидности и ряду других признаков. На этой основе производят оценку качественного состава оборотных средств на начало и конец года и делаются выводы об изменениях (табл. 2.23).

Таблица 2.23 – Показатели оборачиваемости оборотных средств

В исследуемом периоде наблюдается положительная динамика по группам оборотных фондов и фондов обращения. Наибольшая часть активов предприятия принадлежит к группе фондов обращения, и классифицируются как быстрореализуемые активы. Наблюдается отрицательная динамика в области пассивов предприятия, величина собственного капитала уменьшается, количество заемных средств увеличивается. Главным источником формирования оборотных средств являются заемные средства.

Далее определим и проанализируем динамику коэффициентов деловой активности за период с начала года (табл. 2.24).

Таблица 2.24 – Показатели деловой активности

Из расчетов, приведенных в таблице 2.24 можно сделать следующее заключение: за отчетный год предприятие увеличило объем выпускаемой продукции в 2 раза, в связи с чем  увеличилось количество издержек предприятия (на 152%)  и источников их формирования за счет заемного капитала (на 86%), при этом сократились продолжительность  оборота мобильных средств (на 17 дней) и увеличилась фондоотдача внеоборотных активов на (на 24%), данные изменения можно отнести к положительным, однако, в связи со снижением средней величины источников собственных средств предприятия (на 126%), коэффициент устойчивого экономического роста сократился на 96%.

2.5           Оценка возможности утраты и восстановления платежеспособности предприятия

Ключевыми  показателями  для  определения  структуры  баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным признаны показатели Коэффициент  текущей  ликвидности (К1) и доля собственных оборотных средств в общей их сумме (К5). На исследуемом предприятии коэффициент текущей ликвидности составляет 0,65, тогда как нормальным считается, если 1 ≤ К1  ≤ 2, это говорит о неудовлетворительности структуры баланса. В данном случае рассчитывается коэффициент  восстановления  платежеспособности (К вост) за  период,  равный 3 месяцам:  

К вост = [К1 к + 3 / Т⋅(К1 к – К1 н)] /  К1 норм,  

где     К1к   –  фактическое  значение коэффициента  текущей  ликвидности  в  конце  отчетного  периода (К1к =0,65); 

К1н  –  фактическое значение  коэффициента  текущей  ликвидности  в  начале  отчетного  периода (К1н =0,5); 

К1 норм –  нормативное  значение  коэффициента  текущей  ликвидности (К1 норм =2); 

Т           –    длительность отчетного периода в месяцах.

К вост = [0,65 + 3 / 12⋅(0,65 – 0,5)] / 2=0,687

Коэффициент восстановления платежеспособности меньше 1. Это свидетельствует   о не возможности восстановления платежеспособности предприятия в ближайшее время.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

За отчетный период на исследуемом предприятии объем товарной продукции вырос на 3156 тыс. руб., при этом убытки предприятия уменьшились на 316 тыс. руб., что может свидетельствовать об улучшении работы предприятия и расширении производства. Также об увеличении объема производства говорит,  суммарное увеличение оборотных активов предприятия на 96,3% и увеличение количества производственных запасов на 162% по сравнению с базисным периодом. Возросла рентабельность продукции на 0,12 и рентабельность производства на 0,83, что также говорит об оптимизации работы производства и росте спроса на продукцию. При этом величина собственных оборотных активов снизилась на 142тыс.руб., что говорит о снижении финансового потенциала предприятия. Источники формирования материально-производственных запасов, берутся в основном за счет обязательств и займов, в связи, с чем предприятие можно отнести к категории финансово неустойчивых.

В ходе анализа финансовых результатов предприятия, было выявлено, что себестоимость продукции существенно превышает выручку от её реализации, вследствие чего предприятие имеет убыток. Однако благодаря расширению и оптимизации производства за отчетный период величина убытка сократилась на 93,6%. Для дальнейшего поддержания положительного динамики рекомендуется снизить себестоимость продукции, за счет снижения затрат на сырье и общей оптимизации затрат на производство.

За исследуемый период в структуре имущества предприятия произошли следующие изменения:

                       величина внеоборотных активов в общей стоимости имущества сократилось на 6,9%, том числе удельный вес основных средств сократился на 7%, а нематерьяльных активов увеличился на 0,1%.;

                       удельный вес оборотных активов возрос на 6,9%, в том числе за счет увеличения объема производственных запасов на 13,3 и снижения дебиторской задолженности на 5,4%;

                       удельный вес собственного капитала возрос на 11,8%, за счет увеличения величины непокрытого убытка;

                       удельный вес заемного капитал на сократился  11,8%, в том числе удельный вес займов и кредитов сократился на 24%, а кредиторская задолженность возросла на 12,2%.

Показатели коэффициента текущей ликвидности и доля собственных оборотных средств в общем их количестве ниже нормативных, что позволяет оценить структуру баланса, как неудовлетворительную. Это связано с тем, что удельный вес собственного капитала в  структуре баланса составляет -19,5%, соответственно величина заемного капитала составляет 119,5%.  Иначе говоря, заемные средства предприятия служат не только источником формирования оборотных средств, но покрывает нехватку собственного капитала.

Для выравнивания структуры баланса необходимо внесение значительной суммы средств в уставный капитал предприятия. Такое внесение может быть взято за счет дополнительного внесения учредителей в уставной капитал, слияния с другими организациями, и привлечения новых учредителей (спонсоров).

Одной из главных оздоровительных мер является составление бизнес-плана, предусматривающего выход предприятия из кризиса, путем максимального использования внутренних резервов предприятия, таких как снижение постоянных затрат на производство за счет большего выпуска продукции, приобретение более дешевого сырья, интенсификация производства.

Также возможно частичное изменение в структуре производимой продукции, увеличение выпуск  более выгодных видов продукции, изъятие из производства убыточных товаров, производство новых видов продукции и т.д.