Оценка финансовой устойчивости предприятия на основе анализа соотношения собственного и заемного капитала

Выбор направлений  анализа и реальных аналитических  задач определяется потребностями  управления, что составляет основу финансового и управленческого анализа, хотя четкой границы между этими видами анализа нет.

Источники информации для проведения анализа: ф. №11 «Отчет о наличии и движении ОС», фБМ «Баланс производственной мощности», ф.№7-ф «Отчет о запасах неустановленного оборудования», инвентарные карточки учета ОС и др.

2.1. Анализ движения ОС

Данные о наличии, износе и движении ОС служат основным источником информации для оценки производственного  потенциала предприятия.

Оценка движения ОС проводится на основе коэффициентов (табл.2.2), которые анализируются в динамике за ряд лет.

Таблица 2.2

Показатели  движения и состояния ОС

2.2. Анализ эффективности использования ОС

Оценка эффективности  использования ОС основана на применении общей для всех ресурсов технологии оценки, которая предполагает расчет и анализ показателей отдачи и  емкости.

Показатели  отдачи характеризуют выход готовой продукции на 1 руб. ресурсов.

Показатели  емкости характеризуют затраты или запасы ресурсов на 1 руб. выпуска продукции.  

Под запасами ресурсов понимают наличный объем ресурсов на отчетную дату по балансу, под затратами  – текущие расходы ресурсов, в  частности по основным средствам  – амортизация.

При сопоставлении  запасов ресурсов с объемом выручки  за период необходимо рассчитать среднюю  величину запасов на тот же период.

Обобщающим показателем  эффективности использования ОС является фондоотдача (ФО):

 .

При расчете  показателя учитываются собственные  и арендованные ОС, не учитываются  ОС, находящиеся на консервации и  сданные в аренду.

Показатель фондоотдачи  анализируют в динамике за ряд  лет, поэтому объем продукции  корректируют на изменение цен и  структурных сдвигов, а стоимость  ОС - на коэффициент переоценки.

Повышение фондоотдачи  ведет к снижению суммы амортизационных  отчислений, приходящихся на один рубль  готовой продукции или амортизационной  емкости.

Рост фондоотдачи  является одним из факторов интенсивного роста объема выпуска продукции (ВП). Эту зависимость описывает  факторная модель:

ВП = ОС ^. ФО.

На основе факторной  модели рассчитывают прирост объема выпуска за счет увеличения ОС и  роста фондоотдачи:

.

Прирост выпуска  продукции за счет фондоотдачи можно  рассчитать способом абсолютных разниц:

или интегральным методом:

где ОС₀, ОС₁ – стоимость основных средств в базисном и отчетном периоде соответственно; 

ФОо,ФО₁ – фондоотдача базисного и отчетного периода соответственно

Другим важным показателем, характеризующим эффективность  использования ОС, является фондоемкость ОС:

.

Изменение фондоемкости в динамике показывает изменение стоимости ОС на один рубль продукции и применяется при определении суммы относительного перерасхода или экономии средств в основные фонды (Э):

Э = ( ФЕ₁ – ФЕо ) ^. VВП₁,

где ФЕ₁, ФЕо – фондоемкость отчетного и базисного периода соответственно;

VВП₁ - объем выпуска продукции в отчетном периоде.

Для разработки технологической политики предприятия  необходим углубленный факторный  анализ показателей эффективности  использования ОС и в первую очередь  фондоотдачи.

2.3. Факторный анализ фондоотдачи

Совокупность  факторов, влияющих на показатель фондоотдачи  и их подчиненность, показана на рис. 1.

Рис. 1. Схема факторной системы фондоотдачи

На основе схемы  можно построить факторную модель фондоотдачи

ФО = ФОа ^. УДа ,

где УДа - доля активной части фондов в стоимости всех ОС; 
 ФОа – фондоотдача активной части ОС.

Факторная модель для фондоотдачи активной части  ОС имеет вид

ФОа = (К ^. Т ^. СВ)/ ОСа,

где К – среднее  количество технологического оборудования; 
Т – время работы единицы оборудования; 
СВ – среднечасовая выработка с стоимостном выражении; 
ОСа - среднегодовая стоимость технологического оборудования.

Если время  работы единицы оборудования представить  в виде произведения количества отработанных дней (Д), коэффициента сменности (Ксм), средней продолжительности рабочего дня (t), то факторная модель примет вид

Расширим факторную  модель, представив среднегодовую стоимость  технологического оборудования в виде произведения количества оборудования и стоимости его единицы в  сопоставимых ценах (Ц):

2.4. Анализ использования оборудования

Анализ работы оборудования основан на системе  показателей, характеризующих его  использование по численности, времени  работы и мощности.

Для анализа  количественного использования оборудования его группируют по степени использования (рис.2).

Рис. 2. Состав наличного оборудования

Для характеристики степени привлечения оборудования рассчитывают:

-      коэффициент использования парка наличного оборудования (Кн):

; 

- коэффициент  использования парка установленного  оборудования (Ку):

;

-      коэффициент использования оборудования сданного в эксплуатацию (Кэ):

.

Если значения показателей близки к единице, то оборудование используется с высокой  степенью загрузки, а производственная программа соответствует производственной мощности.

Для характеристики экстенсивной загрузки оборудования анализируют использование оборудования по времени: баланс времени работы и коэффициент его сменности.таб.2.3

Таблица 2.3

Показатели, характеризующие фонд времени использования  оборудования

 

 Уровень внутрисменного использования оборудования характеризует  коэффициент загрузки оборудования Кз, который позволяет оценить потери времени работы оборудования из-за планово-предупредительных ремонтов и т.д:

Кз = Тф / Тк или Тф / Тн или Тф / Тэф

Уровень условного  использования оборудования характеризует  коэффициент сменности (Ксм):

.

Под интенсивной загрузкой оборудования понимают оценку его производительности.

Коэффициент интенсивной  нагрузки оборудования (Ки) определяется:

.

Обобщающим показателем, характеризующим комплексное использование  оборудования, является показатель интегральной нагрузки (Кинт):

Кинт = Кз ^. Ки.

2.5. Характеристика производственной мощности предприятия

Под производственной мощностью предприятия подразумевается возможный выпуск продукции при достигнутом или намеченном уровне техники, технологии и организации производства. Степень использования производственных мощностей характеризуется следующими коэффициентами:

;

;

.

В ходе анализа  изучается динамика этих показателей, выполнение плана по их уровню и  причины изменений: например, ввод в  действие новых и реконструкция  старых предприятий, техническое переоснащение  производства, сокращение производственных мощностей.

Анализируется уровень использования производственных площадей предприятия: выпуск продукции  в руб. на 1 м² производственной площади.

Одним из важнейших  факторов, оказывающих влияние на эффективность использования ОС, является улучшение использования  производственных мощностей предприятия  и его подразделений. Чтобы установить взаимосвязь между фондоотдачей и производственной мощностью, используют следующую факторную модель:

где ВП - объем  продукции, принятый для расчета;

ВП_OC - основная (профильная) продукция предприятия;

W - среднегодовая  производственная мощность.

Данная формула  позволяет определить влияние на динамику фондоотдачи изменения  уровня специализации предприятия (ВП/ВП_OC); коэффициента использования производственной мощности (ВП_OC/W); фондоотдачи активной части ОС, исчисленной по производственной мощности (W/OCa); доли активной части фондов в общей их стоимости (ОСа/ОС).