Расчет и анализ аналитических коэффициентов финансовой деятельности предприятия

 
 
 

Тема  : Расчет и анализ аналитических коэффициентов

              финансовой деятельности  предприятия . 

  План :

               I . Введение .

              II . Модель работы .

             III. Анализ работы  предприятия . 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   1. Введение . 

   Одной  из самых главных   задач предприятия является оценка  финансового положения предприятия , которая возможна при совокупности методов , позволяющих определить состояние дел предприятия в результате анализа его деятельности на конечном интервале времени .

   Цель этого анализа - получение  информации о его финансовом  положении , платежеспособности  и доходности .

   Источниками анализа финансового  положения предприятия являются  формы отчета и приложения  к ним , а также сведения из самого учета , если анализ проводится внутри предприятия .

   В конечном результате после  анализа руководство предприятия  получает картину его действительного состояния , а лица , непосредственно не работающим на данном предприятии . но заинтересованным в его финансовом состоянии ( например , кредиторам , которые должны быть уверены , что им заплатят ; аудиторам , которым необходимо распознавать финансовые хитрости своих клиентов ; вкладчикам и др. )  - сведения  , необходимые для беспристрастного суждения ( например , о рациональности использования вложенных в предприятие дополнительных инвестиций и т.п. ) .

   В нашем случае будет приведен  пример окончательной деятельности  предприятия - баланс и все приложения прилагающиеся к ниму , где будут собраны все конечные результаты работы по разным статьям . Анализируя разные показатели баланса , мы подойдем к расчету аналитических коэффициентов финансового положения предприятия , анализируя каждый из которых в отдельности , можно сделать  соответствующие выводы . Подробное рассмотрение этих коэффициентов , как было указано в более общей форме выше , приведет нас к общей картине работы предприятия . 

   2. Модель  работы .

   Моделируемое предприятие ( организация  ) осуществляла торгово-закупочную  деятельность в январе  - июне 1995 года . Были осуществленны хозяйственные операции за этот период , которые отражаются в учетных регистрах ( наш пример будет содержать лишь только один баланс плюс приложения , по которому и будет вестись вся работа ) . На основании полученных учетных данных составлен полугодовой баланс со всеми необходимыми приложениями и расчетами .

  В  данной работе имеются определенные  условности :

   а) в балансе по графе 3 показаны остатки по счетам бухгалтерского учета по состоянию на 01.04.1995 год , хотя на практике должны быть по состоянию на 01.10.1995 года . Это сделано для того , чтобы можно было на основании баланса в дальнейшем провести анализ финансового состояния ;

   б) отдельные приложения к балансу ( “Отчет о финансовых результатах и их использовании” , “Справка к отчету о финансовых результатах и их использовании “ ) должны составляться нарастающим итогом .

    в) все цены и расчеты приведены в тысячах рублей

                                                                                                                                   (форма 1 - баланс )

Руководитель :                                                              Тарбоков В.М. 

Главный бухгалтер :                                                    Дадолин А.В. 

* - данные по этим строкам в валюту баланса не входят 

P.S. -  в актив баланса  не входит статья  “Убытки” (прошлых  и отчетного года)

 
 

P.S.                   при расчетах будет применятся следующая форма :

                                                      стр021(ф1 г3) ,

                                                      что означает :

                             строка 021 ( стр021 ) , форма 1 ( ф1 ) , графа  3 ( г3)

3. Анализ работы предприятия . 
 
 

   Из показаний баланса видим  , что движений основных средств  в анализируемом периоде не  было ( т.е. отсутствует как поступление  , так и выбытие ) , поэтому уровень  износа изменился из-за начисления  амортизации на действующие средства .

   Уровень износа основных средств  составил :

   на начало периода 

                                           стр021(ф1г3)         19.3

                                           ----------------- =  ---------- * 100 =  1.17 %

                                           стр020(ф1г3)       1650.0

   на конец периода 

                                           стр021(ф1г4)        28.9

                                           ----------------- = ---------- * 100 = 1.75 % ,

                                           стр020(ф1г4)      1650.0 

что означает незначительную изношенность основных средств и не очень существенное ее изменение в течение отчетного периода . Фондоотдача , характеризуемая величиной выручки ( товарооборота ) , приходящейся на 1 рубль основных фондов , равна ( в случае , если в отчетном периоде имело место движение основных средств , то в расчетах необходимо использовать среднюю величину ) :

                                 товарооборот       50865.0

                                 -------------------  =  ----------  =  30.83 тыс. руб.

                                 стр020(ф1г4)          1650.0 

   Следующий показатель финансовой  деятельности предприятия - фондорентабильность . В нашем примере он составил : 

                                    стр090(ф2г3)        5307.6

                                    -----------------  =   ---------  =  3.22 тыс.  руб .

                                    стр020(ф1г4)        1650.0 

   Фондорентабильность - показатель  связанный  с фондоотдачей  и рентабельностью предприятия следующим образом :

 

                      фондоотдача  *  рентабельность = фондорентабильность 

   Фондоотдача известна ; рентабельность  работы предприятия равна : 

                                        стр090(ф2г3)       5307.6

                                        -----------------  =  ---------  * 100  = 10.43%

                                        товарооборот     50865.0

Отсюда :

                          фондорентабильность = 30.83 * 0.1043 = 3.22 

   Эти характеристики наиболее целесообразно рассматривать относительно других временных периодов . Абсолютные цифры сами по себе несут немного информации . Лишь зная динамику их изменения , можно более достоверно судить о работе предприятия .

   Если предприятие получает прибыль, оно считается рентабельным. Показатели рентабельности, применяемые в экономических расчетах , характеризуют относительную прибыльность. Различают показатели рентабельности продукции и рентабельности предприятия. Рентабельность продукции примеряют в 3-х вариантах: рентабельность реализованной продукции, товарной продукции и отдельного изделия. Рентабельность реализованной продукции это отношение прибыли от реализации продукции к ее полной себестоимости. Рентабельность  товарной продукции характеризуется показателем затрат на денежную единица товарной продукции или его обратной величиной .

    Рентабельность изделия - это  отношение прибыли на единицу  изделия к себестоимости этого изделия . Прибыль по изделию равна разности между его оптовой ценой и себестоимостью.

    Рентабельность предприятия ( общая  рентабельность ) , определяют как  отношение балансовой прибыли к средней стоимости Основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств. Отношение фонда к материальным и приравнянным к ним затратам отражает доходность предприятия. По иному говоря, уровень общей рентабельности, то есть индикатор, отражающий прирост всего вложенного капитала ( активов) , равняется прибыли до начисления процентов * 100 и деленной на активы.

   Уровень общей рентабельности - это ключевой индикатор при анализе рентабельности предприятия. Но если требуется точнее определить развитие организации ,  исходя из уровня ее общей рентабельности , необходимо вычислить дополнительно еще два ключевых индикатора :  рентабельность оборота и число оборотов капитала.

  Рентабельность  оборота отражает зависимость  между валовой выручкой ( оборотом ) предприятия и его издержками и исчисляется по формуле: 
 

                                                      прибыль до начисления процентов * 100

РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ОБОРОТА =                    ----------------------------------------                                                                 валовая  выручка 

  Чем  больше прибыль по сравнению  с валовой выручкой  предприятия  , тем больше рентабельность оборота. 

  Число  оборотов капитала отражает отношение  валовой выручки (оборота) предприятия к величине его капитала и исчисляется по формуле :

                                                                           валовая  выручка

             ЧИСЛО ОБОРОТОВ КАПИТАЛА =        ------------------

                                                                                        активы 

   Чем выше валовая выручка фирмы  , тем больше число оборотов  ее капитала.

В итоге  следует , что 

  уровень общей рентабельности = рентабельность оборота   *   число оборотов капитала. 

Связь между тремя ключевыми индикаторами представлена в следующей схеме :  

   Показатели рентабельности и  доходности имеют общую экономическую  характеристику, они отражают конечную эффективность работы предприятия и выпускаемой им продукции . Главным из показателей уровня рентабельности является отношение общей суммы прибыли к производственным фондам.

   Существует много факторов, определяющих  величину прибыли и уровень  рентабельности. Эти факторы можно подразделить на внутренние и внешние. Внешние - это факторы не зависящие от усилий данного коллектива, например изменение цен на материалы, продукцию, тарифов перевозки, норм амортизации и т.д. Такие мероприятия проводятся в общем масштабе и  сильно воздействуют на обобщающие показатели производственно - хозяйственной деятельности предприятий . Структурные сдвиги в ассортименте продукции существенно влияют на величину реализованной продукции, себестоимость и рентабельность производства.

   Задача экономического анализа  по рентабельности - выявить влияние  внешних факторов , определить сумму  прибыли, полученную в результате  действия основных внутренних факторов, отражающих трудовые вложения работников и эффективность использования производственных ресурсов.

   Показатели рентабельности ( доходности ) являются общеэкономическими. Они  отражают конечный финансовый  результат и отражаются в бухгалтерском  балансе и отчетности о прибылях и убытках, о реализации, о доходе и рентабельности . Рентабельность можно рассматривать как результат воздействия