Анализ финансовой деятельности предприятия

По итогам анализа типов финансовой устойчивости ООО «Климат Контроль» на начало и на конец отчетного периода можно сделать следующие выводы:

-  на начало и на конец отчетного периода предприятие является абсолютно устойчивым, так как все три основных показателя, Фс, Фт, Фо соответствуют нормативному значению. Это означает, что у предприятия довольно высокий уровень платежеспособности, его запасы и затраты практически полностью обеспечены собственными источниками, и оно не зависит от внешних кредиторов;

-  отрицательная разница между основными показателями за текущий отчетный период говорит о том, что на конец отчетного периода существуют недостатки по этим показателям, и впоследствии, если предприятие не изменит свою политику, то финансовая устойчивость может измениться до неустойчивого или даже кризисного состояния.

2.4.2 Анализ коэффициентов финансовой устойчивости

1)  Коэффициент автономии (независимости) – показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Рассчитывается по формуле:

.

Значение данного коэффициента принимается достаточным, если оно ≥0,5.

Коэффициент автономии ООО «Климат Контроль» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

Коэффициент автономии ООО «Климат Контроль» на конец отчетного периода имеет следующее значение:

2)  Коэффициент финансовой устойчивости - показывает удельный вес источников финансирования, которые используются длительное время.

Рассчитывается по формуле:

Значение данного коэффициента принимается достаточным, если оно >0,8.

Коэффициент финансовой устойчивости ООО «Климат Контроль» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

Коэффициент финансовой устойчивости ООО «Климат Контроль» на конец отчетного периода имеет следующее значение:

3)  Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (плечо финансового рычага) –показывает, сколько заемного капитала привлечено на 1 рубль собственных источников финансирования. Рассчитывается по формуле:

Значение данного коэффициента принимается достаточным, если оно:

-  ≤0,5 ÷ 1,0 – согласно европейскому финансовому менеджменту;

-  = 0,67 – согласно американскому финансовому менеджменту.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств ООО «Климат Контроль» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств ООО «Климат Контроль» на конец отчетного периода имеет следующее значение:

4)  Индекс постоянного актива – показывает, какая часть собственного капитала направлена на финансирование внеоборотных активов. Рассчитывается по формуле:

.

Значение данного коэффициента считается достаточным, если оно ≈0,5.

Индекс постоянного актива ООО «Климат Контроль» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

Индекс постоянного актива ООО «Климат Контроль» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

5)  Коэффициент маневренности – показывает, какая часть источников собственных средств находится в наиболее мобильных активах, т.е. используется для текущей деятельности. Рассчитывается по формуле:

Значение данного коэффициента считается достаточным, если оно ≈0,5.

Коэффициент маневренности ООО «Климат Контроль» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

Коэффициент маневренности ООО «Климат Контроль» на конец отчетного периода имеет следующее значение:

6)  Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами.Рассчитывается по формуле:

Значение данного коэффициента считается достаточным, если оно >0,1.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами ООО «Климат Контроль» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами ООО «Климат Контроль» на конец отчетного периода имеет следующее значение:

7)  Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами. Рассчитывается по формуле:

Значение данного коэффициента считается достаточным, если оно >0,6 ÷ 0,8.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами ООО «Климат Контроль» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами ООО «Климат Контроль» на конец отчетного периода имеет следующее значение:

8)  Коэффициент реальной стоимости основных фондов и материальных оборотных средств в имуществе предприятия характеризует уровень производственного потенциала. Рассчитывается по формуле:

Значение данного коэффициента считается достаточным, если оно >0,5.

Коэффициент реальной стоимости основных фондов и материальных оборотных средств в имуществе ООО «Климат Контроль» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

.

Коэффициент реальной стоимости основных фондов и материальных оборотных средств в имуществе ООО «Климат Контроль» на конец отчетного периода имеет следующее значение:

В таблице 2.10. отражены итоги анализа коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Климат Контроль».

Таблица 2.10. Показатели финансовой устойчивости ООО «Климат Контроль»

Исходя из итогов таблицы 2.10. можно сделать следующие выводы:

-  Кавтон превышает нормативное значение – это говорит о том, что предприятие не зависит от внешних инвесторов, доля собственных средств в сумме общих источников финансирования почти 100%;

-  Кфин.уст. превышает нормативное значение, что в принципе говорит о достаточной финансовой устойчивости на момент проведения анализа, практически все источники финансирования используются в течение длительного промежутка времени;

-  значение показателя плеча финансового рычага равное 0,08 и 0,18 означает, что на 1 рубль собственных источников финансирования привлекалось 0,08 руб. и 0,18 руб. соответственно. Плечо финансового рычага находится в пределах нормативного значения, кроме того, прослеживается тенденция к увеличению значения данного показателя, что является свидетельством ведения нерисковой финансовой политики предприятия;

-  значение Iвнеоб превышает нормативное значение и на начало, и на конец отчетного периода. Значение данного показателя, равное 0,76 на конец отчетного периода означает, что 76% собственного капитала выведено из оборота и используется для финансирования внеоборотных активов;

-  значение Кманевр. и на начало, и на конец отчетного периода ниже нормативного. Это свидетельствует о снижении мобильности бизнеса;

-  значения Кобесп.об.акт., превышающие нормативное значение, являются признаком положительным фактором в определении финансовой устойчивости;

-  значение Кобесп.МЗ, равное 1,03 на конец отчетного периода говорит о том, что материальные затраты полностью обеспечены собственными оборотными средствами;

-  значения Креал.стоим.ОФ, превышающие нормативное значение характеризуют уровень производственного потенциала ООО «Климат Контроль» как положительный.

В общем и целом анализ коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Климат Контроль» характеризует данное предприятие как вполне финансово устойчивое, не зависящее от внешних инвесторов и кредиторов, способное полностью обеспечивать собственными источниками свои оборотные активы и материальные запасы в течение длительного промежутка времени, но постепенно утрачивающее свою деловую мобильность.

2.4.3 Анализ рентабельности и доходности предприятия

Рентабельность предприятия – это показатель эффективности использования основных средств предприятия, производственных ресурсов

Анализ рентабельности и доходности предприятия рассчитывается по бухгалтерскому балансу предприятия и отчету о прибылях и убытках. Он включает в себя расчеты по четырем основным показателям.

1)  Рентабельность всего капитала. Рассчитывается по формуле:

.

Рентабельность всего капитала ООО «Климат Контроль» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

Рентабельность всего капитала ООО «Климат Контроль» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

2)  Рентабельность собственного капитала – чистая прибыль компании, выраженная в процентах к собственному капиталу. Рассчитывается по формуле:

.

Рентабельность собственного капитала ООО «Климат Контроль» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

Рентабельность собственного капитала ООО «Климат Контроль» на конец отчетного периода имеет следующее значение:

3)  Чистая рентабельность собственного капитала рассчитывается по формуле:

.

Чистая рентабельность собственного капитала ООО «Климат Контроль» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

.

Чистая рентабельность собственного капитала ООО «Климат Контроль» на конец отчетного периода имеет следующее значение:

.

4)  Рентабельность продаж рассчитывается по формуле:

.

Рентабельность продаж ООО «Климат Контроль» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

.

Рентабельность продаж ООО «Климат Контроль» на конец отчетного периода имеет следующее значение:

.

В таблице 2.11. представлены итоги анализа рентабельности предприятия.

Таблица 2.11. Анализ рентабельности деятельности ООО «Климат Контроль».