Анализ финансовой деятельности предприятия

Баланс предприятия считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4.

Соответствие групп активов и пассивов условиям абсолютной ликвидности, а также соответствующие платежные излишки и недостатки представлены в таблице 2.7.

Таблица 2.7. Платежный излишек и недостаток.

Как следует из итогов таблицы, ни на начало, ни на конец отчетного периода баланс предприятия не является абсолютно ликвидным, в частности, потому, что не соблюдается условие А1≥П1. Это говорит о том, что предприятию не хватает наиболее ликвидных активов для погашения наиболее срочных обязательств. Кроме того, отрицательная разница между этими группами продолжает увеличиваться, к концу отчетного периода она составляет -378,25%. Это говорит о том, что предприятие постепенно становится неплатежеспособным, и эта тенденция со временем будет только увеличиваться, так как продолжает расти отрицательная разница между наиболее ликвидными активами и наиболее срочными обязательствами. Кроме того разность быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов тоже является отрицательной. Это связано с тем, что краткосрочные обязательства у предприятия отсутствуют, а быстро реализуемые активы представлены только запасами, уровень которых к концу года уменьшился по отношению к началу. Это также свидетельствует о наличии тенденции к возникновению и развитию неплатежеспособности предприятия.

2.3.2 Анализ коэффициентов платежеспособности и ликвидности ООО «Климат Контроль»

1)  Коэффициент абсолютной ликвидности. Данный коэффициент рассчитывается как:

Значение данного коэффициента принимается достаточным, если оно выше 0,2.

Коэффициент абсолютной ликвидности ООО «Климат Контроль» на начало отчетного периода:

.

Коэффициент абсолютной ликвидности ООО «Климат Контроль» на конец отчетного периода:

Значения коэффициента на начало и на конец отчетного периода соответствуют достаточному значению:

0,62>0,2; 0,6>0,2.

Это говорит о том, что ООО «Климат Контроль» пока способно погасить все свои долги на 20% и на начало, и на конец отчетного периода, что говорит о его нормальной платежеспособности.

2)  Коэффициент критической ликвидности. Данный коэффициент рассчитывается как:

Значение данного коэффициента принимается достаточным, если оно выше 1,0.

Коэффициент критической ликвидности ООО «Климат Контроль» на начало отчетного периода:

Коэффициент критической ликвидности ООО «Климат Контроль» на конец отчетного периода:

Коэффициент критической ликвидности отражает, какая часть краткосрочных обязательств будет погашена при условии своевременного расчета с дебиторами.

Значения коэффициента на начало и на конец отчетного периода соответствую достаточному значению:

2,08>1,0; 1,04>1,0.

Это говорит о том, что платежные возможности ООО «Климат Контроль» на текущий момент пока достаточны для своевременного и быстрого погашения своей задолженности. Однако коэффициент критической ликвидности на конец отчетного периода незначительно превышает допустимую норму. Это говорит о том, что в дальнейшем платежеспособность предприятия будет уменьшаться.

3)  Коэффициент текущей ликвидности. Данный коэффициент рассчитывается как:

.

Значение данного коэффициента принимается достаточным, если оно выше 2,0.

Коэффициент текущей ликвидности ООО «Климат Контроль» на начало отчетного периода:

Коэффициент текущей ликвидности ООО «Климат Контроль» на конец отчетного периода:

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия.

Значения коэффициента на начало и на конец отчетного периода соответствует достаточному значению:

4,11>2; 2,34>2.

Это говорит о том, что на данный момент предприятия достаточно обеспечено оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения своих срочных обязательств. Однако значение коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода незначительно превышает допустимый предел. Это говорит о том, что в дальнейшем предприятия будет испытывать трудности со своевременным погашением долговых обязательств и будет характеризоваться как неплатежеспособное.

В таблице 2.8. представлены обобщенные итоговые данные по коэффициентам ликвидности ООО «Климат Контроль».

Таблица 2.8. Коэффициенты ликвидности ООО «Климат Контроль»

Исходя из данных табл. 2.8. можно сделать вывод о том, что в течение отчетного периода ликвидность предприятия постепенно уменьшается за счет сокращения оборотных средств в виде дебиторской задолженности и роста краткосрочных обязательств в виде кредиторской задолженности, что негативно отражается на его платежеспособности. Можно предположить, что в перспективе предприятие уже не сможет полноценно отвечать по своим долговым обязательствам.

2.3.3 Расчет коэффициента восстановления платежеспособности

Коэффициент восстановления платежеспособности позволяет определить, способно ли предприятие восстановить свою платежеспособность за определенный период.

Коэффициент восстановления платежеспособности ООО «Климат Контроль» за период равный 6-ти месяцам рассчитывается по формуле:

где:

Ктек.л.1 – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода:

Ктек.л.0 – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода;

Ктек.л.норм – нормативное значение текущего коэффициента ликвидности (равное 1,5);

6 – период восстановления платежеспособности, мес.;

Т – отчетный период, мес.

Значение данного коэффициента принимается достаточным, если Кв.п.>1,0.

Таким образом, коэффициент восстановления платежеспособности ООО «Климат Контроль» имеет следующее значение:

Значение коэффициента 0,97 незначительно, но все-таки не соответствует нормативному значению (0,97<1). Это значит, что ООО «Климат Контроль» постепенно теряет возможность восстановить свою платежеспособность в течение 6-ти месяцев. Это подтверждает выводы по предыдущим расчетам, говорящие о снижении платежеспособности и ликвидности предприятия.

2.4 Анализ финансовой устойчивости ООО «Климат Контроль»

2.4.1 Анализ типов финансовой устойчивости

Определение финансово устойчивого предприятия и характеристика типов финансовой устойчивости предприятия уже были даны выше. Можно дать еще одно определение финансовой устойчивости предприятия: финансово устойчивым является такое предприятие, которое за счет собственных источников финансирует приобретение внеоборотных активов и оптимальную часть оборотных средств.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. Анализ абсолютных показателей заключается в том, что трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования. Расчет сводится в таблицу, после чего определяем трехкомпонентный показатель ситуации, который показывает степень финансовой устойчивости предприятия.

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

-  Излишек или недостаток собственных оборотных средств (Фс);

-  Излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников формирования запасов (Фт);

-  Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов (Фо).

С помощью этих показателей определяется трехкомпонентный тип финансовой устойчивости:

1 - если Ф>0;

0 – если Ф<0.

В таблице 2.9. представлены результаты анализа типов финансовой устойчивости.

Таблица 2.9. Анализ типов финансовой устойчивости ООО «Климат Контроль».