Анализ финансовой устойчивости предприятия ООО «Окна Нашего Города»

ОГЛАВЛЕНИЕ

 

Введение.................................................................................3

1 Теоретические основые анализа деловой активности предприятия............................................................................5

1. Основные критерии.......................................................5
2.      Анализ эффективности использования ресурсов....................7

  2 Анализ деловой активности предприятия (на примере ООО «Окна Нашего Города»)....................................................................................17

         2.1     Краткая характеристика ООО «Окна Нашего Города»........   17

        2.2     Анализ эффективности использования ресурсов.....................19

  3    Пути улучшения деловой активности  в ООО «Окна  нашего города»......................................................................................................40

 Заключение................................................................................43

        Список литературы...................................................................46

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

В настоящее  время в условиях рыночной экономики  повысилась самостоя тельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возросло значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Всё это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств. 

Результаты  такого анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и  налоговым службам. И все эти  пользователи информации, прежде всего, ставят себе задачу провести анализ финансового  состояния предприятия на базе его бухгалтерской отчет ности, чтобы на его основе сделать вывод о направлениях деятельности пред приятия.  
Финансовая отчетность хозяйствующих субъектов становится основным средством коммуникации и важнейшим элементом информационного обеспе чения финансового анализа. Не случайно концепция составления и публика ции отчетности лежит в основе системы национальных стандартов в большин стве экономически развитых стран. Чем же объясняется такое внимание к от четности? Логика здесь достаточно очевидна. Любое предприятие в той или иной степени постоянно нуждается в дополнительных источниках финансиро вания. Найти их можно на рынке капиталов, привлекая потенциальных инве сторов и кредиторов путем объективного информирования их о своей финан сово-хозяйственной деятельности, то есть в основном с помощью финансовой отчетности. Насколько привлекательны опубликованные финансовые резуль таты, показывающие текущее и перспективное финансовое состояние предприятия, настолько высока и вероятность получения дополнительных источ ников финансирования.  
Результаты финансового анализа необходимы, прежде всего, для использо вания внутри предприятия:  
-для повышения эффективности предприятия;  
-для конкурентоспособности продукции и услуг;  
-для избежания банкротства и крупных финансовых неудач;  
-для роста объемов производства и реализации;  
-для максимизации прибыли и минимизации расходов  
-для выживания фирмы в условиях конкурентной борьбы.  
Финансовое положение большинства российских предприятий в данное время является кризисным либо близким к кризисному. Данная ситуация отрицательно сказывается на экономическом положении в стране. Поэтому изучение и управление данной проблемой является одним из основных факторов улучшения ситуации.  
Таким образом, все это актуализирует роль анализа финансового состояния предприятия. 

Цель данной работы – исследовать  состояние предприятия ООО «Окна Нашего Города», выявить основные проблемы финансовой дея тельности и дать рекомендации по управлению финансами.  
Исходя из поставленной цели, можно сформулировать задачи:  
1.предварительный обзор баланса;  
2.выявление “больных” статей баланса;  
3. оценка ликвидности баланса;  
4. характеристика имущества предприятия  
5. анализ собственных средств;  
6. анализ заёмных средств;  
7. оценка финансовой устойчивости;  
8. оценка рыночной устойчивости;  
9. оценка платежеспособности;  
10. анализ прибыли и рентабельности;  
11. разработка рекомендаций по улучшению финансовой деятельности пред приятия.  
Объектом исследования является ООО «Окна Нашего Города».  
Для решения вышеперечисленных задач была использована годовая бух галтерская отчётность ООО «Окна Нашего Города» за 2009, 2010 год. Основными источниками информации при анализе предприятия служат данные финансовой отчетности форма №.1 «Бухгалтерский баланс», форма №2 «Отчет о прибылях и убытках» поскольку отражают финансовое положение фирмы на отчетную дату, а также достигнутые им в отчетном периоде финансовые результаты. Помимо них, в периодическую отчетность могут включаться и другие формы, фактически играющие вспомогательную роль, поскольку они содержат расшифровки и аналитические дополнения к отдельным статьям баланса и отчета о прибылях и убытках. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. ТЕОРИТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 

1.1 Основные критерии

 
Стабильность  финансового положения предприятия  в условиях рыночной экономики обуславливается  в немалой степени его деловой  активностью.  
Главными качественными и количественными критериями деловой активности предприятия являются: широта рынков сбы та продукции, включая наличие поставок на экспорт, репутация предприятия, степень плана основным показателям хозяйствен ной деятельности, обеспечение заданных темпов их роста, уро вень эффективности использования ресурсов (капитала), устой чивость экономического роста.  
Хозяйственная деятельность предприятия может быть охарак теризована различными показателями, основными из которых являются объем реализации продукции (работ, услуг), прибыль, величина активов предприятия (авансированного капитала).  
Оценивая динамику основных показателей, необходимо сопо ставить темпы их изменения. Оптимальным является следующее соотношение, базирующееся на их взаимосвязи: 

 

 
ТРБ > ТQP > ТB > 100%, (1.1.)  
где ТРБ, ТQP, ТB — соответственно темпы изменения балансо вой прибыли, объема реализации, суммы акти вов (капитала).  
Данное соотношение означает:  
во-первых, прибыль увеличивается более высокими темпами, чем объем продаж продукции, что свидетельствует об относи тельном снижении издержек производства и обращения;  
во-вторых, объем продаж возрастает более высокими темпа ми, чем активы (капитал) предприятия, то есть ресурсы предпри ятия используются более эффективно;  
наконец, в-третьих, экономический потенциал предприятия возрастает по сравнению с предыдущим периодом.  
Рассмотренное соотношение в мировой практике получило на звание "золотое правило экономики предприятия". Однако если деятельность предприятия требует значительного вложения средств (капитала), которые могут окупиться и принести выгоду лишь в более или менее длительной перспективе, то вероятны отклонения от этого "золотого правила". Тогда эти отклонения не следует рас сматривать как негативные. К причинам возникновения таких от клонений относятся: приложение капитала в сферу освоения новых технологий производства, переработки, хранения продукции, мо дернизации и реконструкции действующих предприятий. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ эффективности использования ресурсов

 
Для оценки эффективности использования ресурсов предприятия применяются различные показатели, характеризующие интенсивность использования всех ресурсов (ресурсоотдачу) и их видов: основных, нематериальных и оборотных активов.  
Ресурсоотдача показывает объем выручки от реализации про дукции (работ, услуг), приходящийся на рубль средств, вложен ных в деятельность предприятия. В мировой практике этот пока затель получил название коэффициента оборачиваемости вложен ного капитала.

 Его  формула такова:  
f = Qр / B, (1.2.)  
где f — ресурсоотдача; 

 
Qp, В — известно (В — берется среднегодовая сумма всех средств). 
При анализе динамики этого показателя выявляется тенденция его изменения. Тенденция в сторону роста ресурсоотдачи свидетельствует о повышении эффективности использования экономического потенциала. Эффективность использования основных фондов измеряется показателями фондоотдачи и фондоемкости. Фондоотдача основ ных фондов устанавливается отношением объема выручки от ре ализации продукции (работ, услуг) к среднегодовой стоимости основных фондов. Фондоемкость продукции есть величина, об ратная фондоотдаче. Она характеризует стоимость основных средств (в копейках), приходящаяся на один рубль выручки от реализации продукции (работ, услуг).  
Показатель фондоотдачи тесно связан с производительностью и фондовооруженностью труда. Взаимосвязь между этими пока зателями можно выразить следующими формулами: 

 
WR = Qp /R,  
Ф = F/R,  
F = Qp /F = (Qp /R) : (F/R) = WR : Ф (1.3.)  
где WR — средняя выработка продукции на 1 работника, руб.;  
Qp — объем реализации продукции, тыс. руб.;  
R — среднесписочная численность работников, чел;  
Ф — фондовооруженность труда, руб.;  
F — среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб;  
f — фондоотдача основных фондов, руб. 

 
Таким образом, основным условием роста фондоотдачи является превышение роста производительности труда над темпами роста его фондовооруженности.  
Используя данные форм № 2 бухгалтерской отчетности, 2-Т и II статистической отчетности, произведем факторный анализ фондоотдачи основных фондов предприятия .  
Приобретение нематериальных активов имеет своей целью получение экономического эффекта от их использования при производстве продукции, выполнении работ, оказании услуг.  
Конечный эффект от использования лицензий, "ноу-хау" и других нематериальных активов выражается в общих результатах ос новной и коммерческой деятельности предприятия: росте объема продаж продукции на основе повышения ее качества и соответствующей надбавки в цене товара, конкурентоспособности продук ции и расширения рынка сбыта; экономии текущих затрат путем сокращения длительности производственного (жизненного) цикла, снижения норм расхода материальных и трудовых на производство и сбыт продукции; в конечном итоге, увеличении прибыли. Исходя из этого, при оценке эффективности использования материальных активов также следует исходить из "золотого правила экономики .предприятия": темпы роста выручки от реализации продукции или прибыли должны опережать темпы роста нематериальных активов. На практике нередко завышают стоимость таких нематериальных активов, как "Дело вая репутация фирмы", "Товарный знак фирмы".  
Более подробно рассмотрим методику анализа эффективнос ти использования оборотных средств.  
В хозяйственной практике при анализе состояния предпри ятия большое внимание уделяется анализу интенсивности исполь зования оборотных средств (текущих активов), так как именно от скорости превращения их в денежную наличность зависит лик видность предприятия и его шансы на успех. В этой связи возни кает необходимость в установлении и обосновании критерия эф фективности оборотных средств и методики их определения. 

Критерием эффективности использования оборотных  средств (деловой активности) может  быть относительная минимизация  авансируемых оборотных средств, обеспечивающая получение максимально высоких производственных (объем производства, ассортимент, качество продукции) и финансовых (прибыль, до ход) результатов деятельности предприятия.  
Исходя из указанного критерия, эффективность использования оборотных средств может характеризоваться системой показателей: коэффициентом опережения темпов роста объема продукции (работ, услуг) над темпами роста остатков оборотных средств; увеличением реализацией продукции (работ, услуг) на один рубль оборот ных средств; относительной экономией (дополнительным увеличе нием) оборотных средств; ускорением оборачиваемости оборотных средств. Расчеты этих показателей производятся на основании данных финансового плана предприятия, формы № 1 и формы №2.  
Ускорение оборачиваемости оборотных средств означает экономию общественно необходимого времени и высвобождение средств из оборота. Это позволяет предприятию обходиться мень шей суммой оборотных средств для обеспечения выпуска и реализации продукции или при том же объеме оборотных средств увеличить объем и улучшить качество производимой продукции.  
Факторами ускорения оборачиваемости оборотных средств являются оптимизация производственных запасов, эффективное использование материальных, трудовых и денежных ресурсов, сокращение длительности производственного цикла, сокращение сроков пребывания оборотных средств в остатках готовой про дукции и в расчетах. 

 
Для измерения оборачиваемости оборотных  средств используются следующие  показатели:  
1) Продолжительность одного оборота в днях. Она вычисляет ся по формуле:  
СO х Д  
ОБ = -------------  
Qp  
(1.4.)  
где ОБ — продолжительность одного оборота в днях;  
СО — средний остаток оборотных средств;  
Qp — оборот по реализации продукции (работ, услуг);  
Д — количество дней в периоде.  
2) Коэффициент оборачиваемости. Он характеризует число оборотов, совершенных оборотными средствами за изучаемый период. Этот показатель вычисляется по формуле:  
КОБ = Qp / CO (1.5.)  
3) Сумма оборотных средств, приходящаяся на один рубль реализованной продукции. Этот показатель принято называть коэффициентом закрепления (загрузки) оборотных средств. Он определяется по формуле:  
К1 = CO / Qp (1.6.) 

 
Показатели оборачиваемости могут  исчисляться по всем оборотным средствам  в целом и отдельно по материальным оборотным средствам и дебиторской задолженности.  
Фактический оборот по реализации рассчитывается на осно вании данных формы № 2, исходя из стоимости реализованных товаров, продукции, работ, услуг в оптовых ценах предприятия (без налога на добавленную стоимость и акцизов).  
Средние остатки оборотных средств определяются исходя из остатков на начало года (квартала), на квартальные даты и на конец года (квартала) как средняя хронологическая величина.  
Плановые показатели оборачиваемости средств предприятия могут определяться лишь по материальным оборотным средствам.  
Плановый оборот по реализации исчисляется, исходя из тех же показателей, которые были учтены при определении факти ческого оборота. При этом оборот по реализации промышленной продукции (работ, услуг) учитывается в сумме выручки, приня той при расчете плановой прибыли. 

 

Число дней (Д) в анализируемом периоде  принято считать в квартале — 90, в полугодии — 180, в году — 360. 

 
Показатели оборачиваемости оборотных  средств сравниваются с аналогичными показателям. Оборачиваемость материальных оборотных средств сравнивается так же с плановой оборачиваемостью. 
Если оборачиваемость оборотных средств в днях в отчетном году меньше прошлогодней, это свидетельствует об ускорении оборачиваемости оборотных средств, а следовательно, о более эффективном их использовании. Замедление оборачиваемости оборот ных средств говорит об их неэффективном использовании.  
При анализе важно установить не только направление и вели чину отклонений оборачиваемости оборотных средств в отчет ном году по сравнению с прошлым годом, но и как эти отклоне ния повлияли на размер оборотных средств.  
Размер высвобождения (или дополнительной загрузки) обо ротных средств в результате ускорения (или замедления) оборачиваемости оборотных средств по сравнению с прошлым годом на однодневную сумму оборота по реализации в отчетном году и на количество оборотов.  
В качестве основных источников информации для определе ния и оценки оборачиваемости оборотных средств используются данные формы № 1, формы№2.  
В условиях рыночной экономики усиливается возможность и значение исчисления и анализа частных показателей оборачива емости, то есть оборачиваемости по отдельным элементам обо ротных средств. Это связано с тем, что скорость оборота всех оборотных средств зависит от того, с какой скоростью каждый их элемент переходит из одной функциональной формы в другую. Наиболее важными частными показателями представляются та кие, как оборачиваемость средств, вложенных в производствен ные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию, товары. Чем выше скорость реализации запасов, тем более ликвидной становится структура баланса. Положительно влияет на деловую активность предприятия сокращение среднего срока погашения дебиторской задолженности за товары, работы, услу ги, по торговым (векселя полученные).  
В результате такого анализа выявляется, какое количество обо ротов совершим в течение аналогичного периода капитал, вло женный в ту или иную материально-вещественную форму, то есть сколько раз он возмещался предприятию при реализации това ров, продукции, работ и услуг.  
1.3. Анализ устойчивости экономического роста предприятия  
Деловая активность акционерных предприятий характеризу ется в мировой практике степенью устойчивости экономическо го развития или роста.  
Устойчивость экономического роста позволяет предположить, что предприятию не грозит банкротство. Вполне очевидно, что неустойчивое развитие предполагает вероятность банкротства. Поэтому перед руководством предприятия и менеджерами стоит очень серьезная задача — обеспечить устойчивые темпы его эко номического развития.  
Каковы же методы поддержания устойчивых темпов роста?  
Как известно, увеличение объемов деятельности предприятия (выпуска и продаж продукции) зависит от роста его имущества, т.е. активов. Для этого требуются дополнительные финансовые ре сурсы. Приток этих ресурсов может быть обеспечен за счет внут ренних и внешних источников финансирования. К внут ренним источникам относится прежде всего прибыль, направляе мая на развитие производства (реинвестированная прибыль) и на численная амортизация. Они пополняют собственный капитал предприятия. Но он может быть увеличен и извне, путем эмиссии акций. Однако их выпуск и реализация угрожают самостоятель ности руководства предприятия в принятии управленческих реше ний (дивидендной политики, финансовой стратегии и др.). Кроме того, дополнительный приток финансовых ресурсов можно обес печить благодаря привлечению таких источников, как банковские кредиты, займы, средства кредиторов. В то же время рост заемных средств должен быть ограничен разумным (оптимальным) пределом, так как с увеличением доли заемного капитала ужесточаются условия кредитования, предприятие несет дополнительные расхо ды, следовательно, увеличивается вероятность банкротства.