Анализ и оценка оборотных активов

Использование метода оценки материалов по стоимости  последних закупок (ЛИФО) приводит к  искажению величины остатков материалов в сторону их уменьшения, и следовательно, и к завышению коэффициента оборачиваемости. Оценка запасов товарно-материальных ценностей по стоимости первых закупок (метод ФИФО) приводит к тому, что себестоимость реализованной продукции формируется исходя из наиболее низких цен на материалы, а их остатки оцениваются по максимальной стоимости. Поэтому оборачиваемость текущих активов в данном случае будет объективно ниже, чем при использовании ранее рассмотренных методов оценки запасов. Выход несложный - внедрение на складе и в бухгалтерии учета по средней стоимости, что и предусмотрено инструкциями Минфина. 

Второй аспект проблемы управления - увеличения оборотных средств и совершенствование системы расчетов. Для ускорения расчетов прежде всего необходимо знать всех плательщиков - нужен реестр, включающий сведения о договорных суммах, сроках и других параметрах, связанных с поступлением платежей. При этом стоит учитывать, кто задержит платежи и на сколько, а кто и вовсе не заплатит. 

В условиях рыночной экономики у большинства предприятий  состояние оборотных средств  серьезно ухудшилось вследствие не только локальных, но и общих причин: разрушение единого экономического пространства, падение уровня производства, рост цен и других. Зарубежные модели управления оборотными активами всегда требуют известной адаптации в российских условиях. Новые модели управления оборотными средствами должны пройти "обкатку", быть добровольно принятыми предприятиями. 

1.4 Информационная база  управления оборотными  активами 
 

Основными источниками  информации для управления оборотными активами предприятия являются бухгалтерский  баланс (форма №1) и Отчёт о прибылях и убытках (форма №2), регистры учета оборотных средств и другие. Бухгалтерский баланс характеризует состав, размещение и назначение средств предприятия на определенную дату. Баланс имеет форму таблицы, состоит из двух частей - актива и пассива. В активе показывают состав, размещение и использование средств, сгруппированных в зависимости от их функциональной роли в хозяйстве. Отчёт о прибылях и убытках содержит информацию о финансовых результатах предприятия (прибыль), как эффект от использования оборотного капитала. 

Состав, содержание и качество информации, которая привлекается к управлению, имеют определяющую роль в обеспечении действенности  управления хозяйственной деятельности. Источники информации для управления оборачиваемости оборотных средств носят учетный характер, т.е. это данные, которые содержат документы бухгалтерского учета. К ним относятся бухгалтерский баланс (форма №1) и отчет о прибылях и убытках (форма №2), утвержденные приказом Министерства финансов РФ от 22.09.2003 №67н. 

К исходной информации предъявляются определенные требования. Среди наиболее важных можно выделить уместность, достоверность, сопоставимость, рациональность и содержательность. Уместность учетной информации означает ее своевременность, ценность, полезность для оценки результатов и прогнозирования. Достоверность информации характеризуется правдивостью, соответствию нормативным актам и внутрихозяйственным положениям, нейтральностью, возможностью проверки и прозрачностью, осмотрительностью - отражением расходов и убытков прежде, чем доходов и прибылей. Рациональность экономической информации предполагает ее достаточность, оперативность и отсутствие излишних данных. 

В первую очередь  информация, собранная для управления оборотными активами, должна быть проверена  на доброкачественность. Проверка проводится с двух сторон. Во-первых, аналитик проверяет, насколько полными являются данные, которые содержат отчеты, таблицы и иные документы, правильно ли они оформлены. Обязательно проверяется правильность арифметических расчетов, а также согласованность показателей приведенных в разных отчетах и таблицах. 

Во-вторых, проводится проверка всех привлеченных к управлению данных по существу, в процессе которой  определяют, насколько тот или  иной показатель соответствует действительности. Средствами этой проверки являются как логическое осмысление данных, так и проверка состояния учета, взаимосогласованности и обоснованности показателей разных источников. 

Управление оборотными активами будет значительно менее  трудоемким, если обеспечена сопоставимость показателей. Для этого всю числовую информацию после проверки ее доброкачественности приводят в сопоставимый вид, используя способы нейтрализации воздействия стоимостного, объемного, качественного и структурного факторов путем приведения их единому базису, а также использование средних и относительных величин, поправочных коэффициентов, методов пересчета и другие. Рассмотрим подробнее источники информации для управления оборачиваемости оборотных активов. Форма №1 - бухгалтерский баланс - характеризует финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату. Данные для целей нашего управления оборотными средствами, то есть информация о состоянии оборотных средств, а также их элементов: материально-производственных запасов, расчетов с дебиторами, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств отражаются во II разделе баланса. 

В подразделе "Запасы" сосредоточена основная часть оборотных  активов предприятия, а точнее активов, имеющих материально-вещественную природу, непосредственно включаемых в производственно-технологический процесс. В составе материально-производственных запасов в отчетности отражаются: готовая продукция, незавершенное производство, сырье и материалы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы и товары отгруженные. Данная статья может составлять значительный удельный вес не только в составе оборотных средств, но и активов предприятия в целом, что может свидетельствовать о трудностях предприятия со сбытом своей продукции, нарушением технологии производства и выбором неэффективных методов реализации, спецификой конкретного производства, связанной, например, с длительностью производственного цикла или его сезонной цикличностью. 

Дебиторская задолженность - следующий элемент оборотных  средств, который представляет собой требования предприятия по отношению к другим предприятиям, организациям, клиентам на получение денежных средств за поставку товаров или оказание услуг. В балансе дебиторская задолженность отражается двумя группами статей в зависимости сроков ожидаемых платежей: дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, и дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты. Выделяют два вида дебиторской задолженности - нормальную и просроченную. Нормальная дебиторская задолженность возникает в следствии применяемых форм расчетов за поставленную продукцию, оказанные услуги, выполненные работы и не является следствием недочетов в работе предприятия. Просроченная дебиторская задолженность возникает вследствие неудовлетворительной работы предприятия, например, при нарушении получателями продукции условий расчетов, при выявлении недостач, растрат и хищений товарно-материальных ценностей и денежных средств. Наличие крупной дебиторской задолженности следует рассматривать как фактор, отрицательно влияющий на финансовое положение предприятия, а ее рост в динамике - об ухудшении финансового положения. 

Краткосрочные финансовые вложения - ликвидные ценные бумаги, приносящие доход предприятию в виде процентов или дивидендов. Они могут быть легко реализованы на рынке ценных бумаг и превращены в наличные денежные средства. В группе статей денежных средств отражается остаток денежных средств в кассе, на расчетных счетах и валютных счетах в банках и денежные документы. Денежные средства представляют собой специфический вид активов предприятия, которые являются универсальным платежным средством для привлечения на предприятие любых ресурсов. По своему наполнению статья "денежные средства" представляет собой сумму денег, оставшихся на расчетном счету банка (депозите до востребования) в национальной и иностранной валюте, а также некоторая сумма наличных денег, хранящихся в кассе предприятия на дату составления баланса. 

По статье прочие оборотные активы показаны суммы, не нашедшие отражения по другим статьям II раздела баланса. Форма №2 - отчет о прибылях убытках - содержит сравнение сумм всех доходов предприятия от продажи товаров, оказания услуг, а также доходов и поступлений по другим видам деятельности с суммой всех расходов, понесенных предприятием для поддержания его деятельности за период с начала года. В части управления оборачиваемости оборотных средств используется информация отчета о прибылях и убытках о выручке (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей). Кроме названных форм внешней отчетности для управления оборачиваемости дебиторской задолженности используют также информацию из аналитического учета: данные журналов-ордеров или заменяющих их ведомостей учет расчетов с покупателями и заказчиками, с поставщиками по авансам выданным, подотчетными лицами, с прочими дебиторами.  

2. АНАЛИЗ И  ОЦЕНКА УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ  АКТИВАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ  ГУП "КОРЕНЕВСКИЙ" ЭКСПЕРИМЕНТАЛЬНЫЙ ЗАВОД 

2.1 Организационно-экономическая  характеристика предприятия 
 

Государственное унитарное предприятие "Кореневский  экспериментальный завод" (далее  по тексту ГУП "КЭЗ" или предприятие) создано в 1938 году, как мастерские при Всероссийском научно исследовательском институте по крахмалопродуктам, затем преобразовано в "Кореневский опытно -экспериментальный завод" и выделен как отдельное юридическое лицо. В 1990 году преобразовано в малое предприятие "Механик", затем в 1999 году реорганизовано в Государственное унитарное предприятие " Кореневский экспериментальный завод". Является малым промышленно - торговым предприятием с численностью работников 50 человек. Находится в поселке Коренево (теперь Красково) Люберецкого района Московской области. Организационно - правовая форма - государственное унитарное предприятие. В составе ГУП "КЭЗ" несколько отделов занимающихся разными сферами деятельности и механо-сборочный цех по обработке деталей и сборке продукции (оборудования). 

ГУП является самостоятельным хозяйствующим субъектом с правом юридического лица, имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные счета в учреждениях банков. Предприятие действует на основании хозяйственного расчета, отвечает за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности и выполнение обязательств перед поставщиками, потребителями, бюджетом, банками. 

Предприятие от своего имени приобретает имущественные  и неимущественные права, имеет  обязанности, выступает истцом и  ответчиком в суде. Оно отвечает по своим обязательствам имуществом предприятия. Имущество предприятия относится к федеральной собственности. Организация вправе владеть, пользоваться и распоряжаться им. Все имущество отражается в самостоятельном балансе и закреплено за ним на праве полного хозяйственного ведения в соответствии с договором о закреплении имущества. 

Пределы прав по распоряжению имуществом устанавливаются  договором. Права предприятия на объекты интеллектуальной собственности  регулируются законодательством Российской Федерации. Источниками формирования имущества предприятия является: прибыль, кредиты банков; капитальные вложения и дотации из бюджета; иные источники, не противоречащие законодательству РФ. 

Предприятие самостоятельно осуществляет свою деятельность, распоряжается  выпускаемой продукцией (кроме изделий, производимых для государственных нужд, органов внутренних дел), полученной в результате хозяйственной деятельности предприятия прибылью, оставшейся после уплаты налогов и других обязательных платежей. 

Для достижения установленных целей предприятие имеет право самостоятельно: приобретать или арендовать основные или оборотные средства собственных и заемных финансовых ресурсов, временной финансовой помощи и получаемых для этих целей ссуд и кредитов в банках; осуществлять все виды коммерческих сделок путем заключения прямых договоров, а также через товарные биржи и другие посреднические организации; планировать свою деятельность и определять перспективы развития, исходя из необходимости обеспечения трудовой занятости осужденных и удовлетворения спроса потребителей на продукцию, работы и услуги; определять в установленном порядке размер средств, направляемых на оплату труда работников, производственное и социальное развитие. Предприятие обеспечивает гарантированные законодательством минимальный размер оплаты труда, условия труда и меры социальной защиты персонала. Организация несет ответственность за ненадлежащее исполнение заключенных договоров, нарушение кредитных и расчетных обязательств, реализацию продукции, пользование которой может принести вред здоровью. Контроль за эффективностью использования и сохранностью имущества, соблюдением договора о закреплении имущества осуществляют министерство внутренних дел и уполномоченные им территориальные органы. ГУП " Кореневский экспериментальный завод" РАСХН выпускает оборудование для перерабатывающих отраслей агропромышленного комплекса серийными, опытными и индивидуальными партиями. Основной продукцией завода является технологическое оборудование для крахмалопаточной и кондитерской отрасли. Имея современные станки, завод может изготовить любое технологическое оборудование. Производительность оборудования для крахмальной отрасли от 10 (картофеля, зерна) до 500 тонн в сутки. В номенклатуру выпускаемого оборудования входят такие позиции, как измельчители картофеля; дробилки кукурузы; насосы для крахмальной суспензии; водокартофельные насосы; дуговые ситагидроциклонные установки запасные части к выпускаемому оборудованию нестандартное и другие виды оборудования . Это также пуско - наладочные работы и монтаж оборудования. Для кондитерской отрасли завод изготовляет линии для производства пралиновых сортов конфет. 

Несмотря на депрессивные условия 90-х годов руководство  приложило огромные усилия для сохранения этой машиностроительной базы отрасли  в рабочем состоянии. В целях выживания завод изготовлял некоторые виды оборудования для других отраслей (корнемойки, терки для измельчения корнеплодов, оборудование для переработки пластмассовых бутылок ПЭТ и другие. Одновременно он продолжал выпуск оборудования для крахмало - паточных предприятий. С 2000г. наметился рост выпуска машиностроительной продукции, который в 2009г. составил 9,1 млн.руб., 2008г. - 10,7 млн.руб., 2009г. - 12,09 млн.руб. В преодолении производственно - финансовых трудностей немаловажную роль сыграли его кадровые работники-ветераны, не покинувшие завод в эти трудные годы.