Анализ эффективности использования оборотных средств предприятия и пути ее повышения на примере ОАО «Новгородхлеб

Сумма медленнореализуемых активов увеличилась на 6838 тыс. рублей. На это оказали влияние следующие факторы: увеличение запасов (за вычетом расходов будущих периодов) на 6838 тыс. рублей или на 57,3%.

Больше всего у предприятия  быстрореализуемых активов.

Наибольший темп роста  наблюдается у наиболее ликвидных  активов.

Деление оборотных средств  на быстрореализуемые и медленнореализуемые не является абсолютным и зависит от конкретной реальной ситуации, складывающейся на предприятии в каждый данный отчётный период деятельности.

Определим степень риска  вложений капитала в оборотные средства. Накопленные оценки реализуемости  тех или иных видов оборотных  средств за длительный период времени  позволяет определить вероятность  риска вложений в эти активы. Группировка  оборотных средств по степени  риска вложений капитала очень нужна  финансовому менеджеру, задачей  которого является контроль над рациональным размещением капитала в текущих  активах. Эффективно управлять ликвидностью – значит не допускать увеличение доли активов с высокой и низкой степенью риска.

Таблица 4 Анализ состава и структуры источников формирования оборотных средств за 2010 год, тыс.руб.

Показатели	2009 год	Удельный вес, %	2010 год	Удельный вес, %	Абсолютное отклонение	Отклонение в удельных весах
1. Собственные и приравненные  к ним средства, всего	474003	57,13	46436	51,35	-964	-5,78
в том числе:
1.1 уставный капитал	7	0,02	7	0,02	0	0
1.2 резервный фонд	1	0,00	1	0,00	0	0
1.3 добавочный капитал	15768	33,27	15209	32,75	-559	-0,52
1.4 нераспределённая прибыль	31624	66,71	31219	67,23	-405	+0,52
1.5 долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-
Продолжение таблицы 2 Краткосрочные обязательства,  всего	35565	42,87	43987	48,65	+8422	+5,78
в том числе:
2.1 краткосрочные кредиты и займы	13779	38,74	16084	36,57	+2305	-2,17
2.2 кредиторская задолженность	21786	61,26	27903	63,43	+6117	+2,17
2.3 прочие обязательства	-	-	-	-	-	-
Итого источников	82965	100	90423	100	+7458	-

 

Из таблицы видно, что  за отчётный период общая сумма источников увеличилась на 7458 тыс. руб. На это оказали влияние следующие факторы:

1. сумма собственных и приравненных к ним средств уменьшилась на 964 тыс. руб.;
2. в том числе сумма добавочного капитала сократилась на 559 тыс. руб.;
3. нераспределённая прибыль уменьшилась на 405 тыс. руб.;
4. сумма краткосрочных обязательств увеличилась на 8422тыс.руб;
5. в том числе сумма краткосрочных кредитов и займов выросла на 2305 тыс. рублей;
6. кредиторская задолженность увеличилась на 6117 тыс. руб.;

Не смотря на снижение собственных  и приравненных к ним средств  и увеличение краткосрочных обязательств, их удельная доля близка к наиболеее благоприятной, а именно 50/50 и составляет соответственно 51,35% и 48,65%.

На снижение доли собственных  и приравненных к ним средств  оказали влияние следующие факторы:

1. увеличение доли нераспределенной прибыли на 0,52%;
2. снижение доли добавочного капитала также на 0,52%.

На увеличение доли краткосрочных  обязательств оказали влияние следующие  факторы:

1. снижение доли краткосрочных кредитов и займов на 2,17%;
2. увеличение доли кредиторской задолженности на 2,17%.

Исходя из динамики изменения  удельных весов собственных и  приравненых к ним средств, а также краткосрочных обязательств, можно судить о том, что предприятие стремится к оптимальному соотношению (50/50).

От состояния оборотных  активов зависит успешное осуществление  производственного цикла предприятия, т.к. недостаток оборотных средств  парализует производственную деятельность предприятия,  прерывает производственный цикл и в конечном счёте приводит к отсутствию возможности оплачивать по своим обязательствам и к банкротству. В процессе последовательного анализа необходимо изучить изменение оборачиваемости оборотного капитала на всех стадиях его кругооборота, что позволит проследить, на каких стадиях произошло ускорение или замедление оборачиваемости капитала.

Таблица 5. Анализ продолжительности оборота оборотного капитала

Показатель	2009 год	2010 год	Отклонение
1.1 общая сумма оборотного капитала (среднегодовые остатки), тыс.руб., всего	38353	40042,5	1689,5
в том числе:
1.1 в производственных запасах  (с НДС)	12328,5	15415,5	3087
1.2 в незавершённом производстве	-	-	-
1.3 в готовой продукции	477,5	375,5	-102
1.4 в дебиторской задолженности	-	-	-
1.5 в краткосрочных финансовых  вложениях	-	-	-
1.6 в денежной наличности	2378,5	783	-1595,5
2. Выручка от реализации, тыс.руб.	318256	324698	6442
3. Общая продолжительность оборота  оборотного капитала, дней, всего	43,38	44,4	+1,02
в том числе:
3.1 в производственных запасах	13,95	17,09	3,14
3.2 в незавершённом производстве	-	-	-
3.3 в готовой продукции	0,54	0,42	-0,12
3.4 в дебиторской задолженности	-	-	-
3.5 в краткосрочных финансовых  вложениях	-	-	-
3.6 в денежной наличности	1,17	0,94	-0,24

Как видно из таблицы продолжительность  оборота оборотного капитала составила  в 2009 году 43,38 дня, а в 2010 году 44,4 дня. Т.е. произошло замедление оборота на 1,02 дня.

На это оказали влияние  следующие положительные факторы:

1. ускорение продолжительности оборота оборотного капитала в готовой продукции составило 0,12 дня;
2. в денежной наличности ускорение оборота составило 0,24 дня.

На замедление общей продолжительности  оборота оборотного капитала оказали  влияние следующие факторы:

1. продолжительность оборота оборотного капитала в производственных запасах увеличилась на 3,14 дня.

2.4 Анализ  показателей эффективности использования  оборотных средств

 

 

Для оценки эффективности  использования оборотных средств применяются показатели оборачиваемости оборотных средств.

Таблица 6. Показатели эффективности использования оборотных средств

 

Показатель	2009	2010	Отклонение
Коэффициент оборачиваемости	8,3	8,11	-0,19
Средняя продолжительность оборота	43,38	44,4	+1,02
Коэффициент закрепления оборотных  фондов	0,1205	0,1233	+0,0028

 

Рассчитаем коэффициент  оборачиваемости:

К_об = Объём реализации отчётного периода / среднегодовая стоимость оборотных средств = 324698/((40747+39338)/2) = 8,11 – в 2010 году

К_об = 334086 / 38353 = 8,3 – в 2009 году.

Коэффициент оборачиваемости показывает, что в 2009 году средний остаток оборотного капитала обернулся 8,3 раза, а в 2010 8,11 раз. Т.е. за рассматриваемый период коэффициент оборачиваемости уменьшился на 0,19, что является отрицательной динамикой. По экономическому содержанию эквивалентен показателю фондоотдачи.

Средняя продолжительность оборота:

Средняя продолжительность одного оборота = Продолжительность периода измерения за который определяется показатель / Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

Средняя продолжительность одного оборота = 360 / 8,3 = 43,38 – в 2009 году;

Средняя продолжительность одного оборота = 360 / 8,11 = 44,4 – в 2010 году;

Средняя продолжительность оборота  выросла на 1,02, это является отрицательным фактом.

Коэффициент закрепления оборотных  фондов:

Величина обратно пропорциональная коэффициенту оборачиваемости:

К закрепления = 1 / К оборачиваемости

Коэффициент закрепления = средний  остаток оборотного капитала за период / стоимость реализованной продукции  за этот же период:

К закрепления = 1/8,3 = 0,1205 – в 2009 году

К закрепления = 1/8,11 = 0,1233 – в 2010 году

По экономическому содержанию эквивалентен показателю фондоемкости.

Коэффициент закрепления характеризует, что средний размер стоимости оборотных средств, приходящихся на 1 рубль объема реализованной продукции в 2010 году увеличился по сравнению с 2009 на 0,0028. Это свидетельствует о снижении эффективности использования оборотных средств.

2.5 Пути повышения эффективности использования оборотных средств

 

Оборотные средства в производственных запасах создают необходимые  условия для обеспечения ритмичной  работы предприятия, выполнения установленного плана. Поэтому улучшение их использования  и ускорение оборачиваемости  имеет большое значение.

Производственные запасы, выполняя важную роль в организации  производства, вместе с тем представляют собой часть средств производства, в данный момент не участвующих в процессе производства. Таким образом, их сокращение за счет вовлечения в производство ведет к повышению эффективности использования оборотных средств. Однако для обеспечения непрерывности процесса производства уменьшение оборотных средств в производственных запасах может быть осуществлено лишь при наличии возможности более быстрого их обновления или относительного снижения потребностей производства путем сокращения материальных затрат на единицу продукции.

Анализ использования  оборотных средств показывает, что  более быстрое возобновление  запасов может быть обеспечено за счет совершенствования материально-технического снабжения, ускорения и удешевления  перевозок, улучшения организации  складского хозяйства на основе его  механизации и автоматизации, внедрения  электронно-вычислительной техники.

Так, при постоянном потреблении  какого-либо вида сырья и (или) материалов в больших размерах для ускорения  оборота, естественно, является прямые длительные экономические отношения  между поставщиком потребителем сырья и материалов. Такие отношения  позволяют установить твердые сроки  и размеры поставок, наиболее выгодные и удобные для обоих предприятий, путем налаживания согласованного ритма производственных процессов.

В то же время на предприятии  всегда имеются определенные виды вспомогательных  материалов, запасных частей, малоценных предметов, которые потребляются в  относительно небольшом количестве. Применительно к таким видам  материалов и т.д. следует придерживаться иной политики: если это не обусловлено  производственной необходимостью, не стоит запасаться ими, поскольку  это ведет к значительному  росту запасов в целом.

Одним из важнейших направлений  в совершенствовании деятельности снабженческо-сбытовых отделов предприятия  по улучшению использования материалов и сокращению запасов является повышение  уровня обоснованности планирования и  оперативности в работе сверхнормативных и излишних для предприятия товарно-материальных ценностей.

Большое значение для ускорения  оборота имеет также организация контроля над их состоянием. Испорченные материалы и сырье не годятся для производства высококачественной продукции, а на приобретение новых потребуется отвлечение дополнительных денежных сумм.

Движение оборотных средств  в незавершенном производстве имеет  важное значение для ускорения оборачиваемости  и улучшения использования оборотных  средств в целом.

Размер потребляемых в  производстве материальных ценностей  непосредственно влияет на величину производственных запасов, а общий  размер затрат на производство – на величину фондов обращения. При этом оптимальный ритм производственного  процесса и качество выпускаемой  продукции во многом обуславливают  скорость оборота оборотных средств  на последующих стадиях кругооборота. Размеры оборотных средств в  незавершенном производстве определяются объемом производства, временем изготовления изделий и себестоимостью производимой продукции.

В этой связи сокращение норм расхода сырья и материалов на единицу продукции, более быстрый  рост производительности труда по сравнению  с ростом средней заработной платы, улучшение использования основных производственных фондов одновременно позволяют снизить размер оборотных средств в незавершенном производстве и ускорить их оборачиваемость.

Предприятие располагает значительными резервами для улучшения использования оборотных средств в незавершенном производстве и ускорения их оборачиваемости. Основным является снижение затратности изделий. Для обеспечения этого имеет значение совершенствование техники и технологии производства, позволяющее снизить издержки, например, на оплату труда, применение новых и более дешевых материалов, не ухудшающих при этом качества продукции, и т.д.