Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости

Министерство  образования и науки РФ 

РЕГИОНАЛЬНЫЙ

ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ

ИНСТИТУТ 
 
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

НА  ТЕМУ: "АНАЛИЗ  ЛИКВИДНОСТИ, ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ 

                       И  ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ" 

      Специальность: Бухгалтерский учет, анализ

                                  и аудит  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2007 г.

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ              3     

1.   АНАЛИЗ  И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ 

      ПРЕДПРИЯТИЯ              5 

1.1. Значение финансовой устойчивости         6

1.2.    Показатели финансовой устойчивости                             7

1.3.   Коэффициенты финансовой устойчивости              10

       

2.  АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЛИКВИДНОСТИ

     И  ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ                 12

2.1.    Анализ платежеспособности предприятия     12

2.2.    Анализ ликвидности            13

   

3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

    НА  ПРИМЕРЕ ООО "ВЕКТОР"         15

3.1. Анализ структуры  пассивов        15

3.2. Анализ активов предприятия        19

3.3. Анализ взаимосвязи актива и пассива баланса.

       Оценка финансовой устойчивости предприятия     23

        

ЗАКЛЮЧЕНИЕ           28        

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ     31                 
 
 
 
 
 

    ВВЕДЕНИЕ 

      Экономический анализ является важнейшей функцией управления. На уровне предприятия  он наполняется совершенно конкретным содержанием, связанным с повседневной управленческой деятельностью  руководителей предприятия. Можно утверждать, что качество принимаемых решений полностью зависит от широты  и глубины технико-экономического и финансового анализа. Экономически грамотно проведенный анализ позволяет выявить недостатки в финансово-хозяйственной деятельности, найти резервы улучшения финансового состояния организации, планировать финансовые результаты хозяйственной деятельности.

      Анализ  хозяйственной деятельности представляет собой совокупность методов, способов и приемов, которые применяют, чтобы получить выводы и сделать рекомендации экономического характера для определенного хозяйствующего субъекта. По итогам анализа формулируются выводы о внутренней стороне изучаемого объекта и определяются наилучшие способы решения проблемы. Экономический анализ организации можно назвать основой в принятии решений на микроуровне. С его помощью выявляются наиболее важные стороны деятельности организации, а затем делаются прогнозы его состояния в будущем.

          Важнейшими элементами финансового анализа являются анализ эффективности использования активов, собственного и заемного капитала, финансовой устойчивости, показателей  ликвидности  и платежеспособности, анализ доходов и расходов организации и финансовых результатов ее деятельности. Основными источниками информации для анализа финансового состояния  предприятия являются данные финансовой отчетности. Ведь для того, чтобы принять решение необходимо проанализировать обеспеченность финансовыми ресурсами целесообразность и эффективность их размещения и использования, платежеспособность предприятия, его финансовые взаимоотношения с партнерами. Оценка этих показателей, нужна для эффективного управления фирмой. С их помощью руководители осуществляют планирование, контроль, улучшают и совершенствуют направление своей деятельности. Финансовая отчетность является по существу  “лицом” фирмы. Она представляет собой систему обобщенных показателей, которые характеризуют итоги финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

    Целью данной курсовой работы является изучение анализа и оценки финансовой устойчивости предприятия, а также  анализ показателей ликвидности и платежеспособности. Основными источниками информации при написании курсовой работы послужили материалы нормативных документов, федеральных законов и научно-популярных статей периодических изданий и книг:                       А.И. Гинзбурга "Экономический анализ",  А.Н. Щемелева "Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности", О.И. Соснаускене "Финансовый анализ организации по данным финансовой отчетности" и др. Учебные пособия помогают понять методику финансового анализа деятельности предприятия на базе показателей ее финансовой отчетности.

    В ходе данной курсовой работы был проведен экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности  ООО “Вектор”. Для объективного анализа финансового состояния предприятия был  рассмотрен ряд показателей, которые характеризуют финансовую устойчивость  предприятия, которые являются залогом выживаемости и основой стабильности предприятия.

    .  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ   ПРЕДПРИЯТИЯ 
 

      Финансовая  устойчивость – это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее  ее постоянную платежеспособность. Важным показателем, который характеризует финансовое состояние предприятия и его устойчивость, является обеспеченность материальных оборотных средств собственными источниками финансирования. Некоторые организации используют в бизнесе источники  заемных средств, однако чрезмерное использование заемных средств считается рискованным. Чтобы оценить риски, связанные с финансированием деятельности предприятия с помощью привлеченных источников и средств, нужно произвести расчет показателя финансовой устойчивости. Практически у всех  предприятий существуют два источника финансирования деятельности: собственные и привлеченные.

      Собственные источники финансирования деятельности – это суммы, которые предприятию  не нужно отдавать кредиторам.  Привлеченные источники средств – это суммы, которые характеризуются четко определенным сроком существования – до момента, когда нужно будет погашать кредиторскую задолженность, или возвращать существующий кредит.

      Сопоставлением  объема собственных источников с  объемом привлеченных источников  определяется финансовая устойчивость предприятия или степень его зависимости от привлеченных источников  финансирования. Финансовая устойчивость определяется при расчете соотношения собственных и заемных средств. Если предприятие хочет иметь в своем обороте заемные средства, оно должно обеспечить достаточно высокий уровень платежеспособности, при котором кредиторы предоставляют ему эти заемные средства.

      Целью анализа финансового состояния  предприятия являются повышение  эффективности его работы на основе системного изучения деятельности и обобщения ее результатов.

1.1. Значение финансовой устойчивости.

    Залогом выживаемости и основой стабильности положения предприятия служит его  устойчивость. На устойчивость предприятия  оказывают влияние различные факторы:

    - положение предприятия на товарном рынке;

    - производство и выпуск дешевой,  качественной и пользующейся  спросом на рынке продукции;

    - его потенциал в деловом сотрудничестве;

    - степень зависимости от внешних  кредиторов и инвесторов;

    - наличие неплатежеспособных дебиторов;

    - эффективность хозяйственных и  финансовых операций и т.п.

Такое разнообразие факторов подразделяет и  саму устойчивость по видам. Так, применительно к предприятию она может быть: в зависимости от факторов, влияющих на нее, - внутренней и внешней, общей (ценовой), финансовой.

    1.Внутренняя  устойчивость - это такое общее  финансовое состояние предприятия,  при котором обеспечивается стабильно  высокий результат его функционирования. В основе ее достижения лежит  принцип активного реагирования на изменение внутренних и внешних факторов.

    Внешняя устойчивость предприятия обусловлена  стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется его деятельность. Она достигается  соответствующей системой управления рыночной экономикой а масштабах всей страны.

    2.Общая  устойчивость предприятия - это  такое движение денежных потоков,  которое обеспечивает постоянное  превышение поступления средств  (доходов) над их расходованием  (затратами).

    3. Финансовая устойчивость является  отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

    Анализ  устойчивости финансового состояния  предприятия на ту ил иную дату позволяет  ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов. Внешним проявлением ее является платежеспособность предприятия.

    Платежеспособность - это способность своевременно полностью  выполнить свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и других операций платежного характера. 

    1.2. Показатели финансовой устойчивости. 

    Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие  степень обеспеченности запасов  и затрат источниками их формирования. 

    Для оценки состояния запасов и затрат используют данные группы статей “Запасы” II раздела актива баланса.

    Для характеристики источников формирования запасов  определяют три основных показателя.

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС), как разница между капиталом и резервами (I раздел пассива баланса) и внеоборотными активами (I раздел актива баланса). Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия. В формализованном виде наличие оборотных средств можно записать.

    СОС=IрП—IрА

    где IрП — I раздел пассива баланса;

           IрА — I раздел актива баланса.

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД), определяемое путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных пассивов (IIрП — II раздел пассива баланса):

     СД = СОС + IрП

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ), определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных заемных средств (КЗС):

     ОИ = СД + КЗС

    Трем  показателям наличия источников формирования запасов соответствуют  три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

    1 Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (Д СОС):

    Д СОС = СОС—3

    где 3 — запасы .

    2 Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (Д СД):