Автор работы: Пользователь скрыл имя, 13 Марта 2012 в 07:54, курсовая работа
Рост прибыли создает базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения социальных и материальных проблем трудовых коллективов. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятий. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяются уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы данного предприятия.
Введение
1. Финансовые результаты деятельности предприятия
1.1. Понятие и значение финансовых результатов деятельности предприятия
1.2 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
1.3 Показатели рентабельности
2. Анализ финансового состояния ООО ”Люмакс”
2.1. Общая организационно-экономическая характеристика ООО«Люмакс»
2.2. Анализ активов предприятия
2.3. Анализ пассивов предприятия
2.4. Анализ финансовой устойчивости предприятия
2.5. Анализ платежеспособности предприятия
2.6. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия
2.7. Показатели рентабельности предприятия
3. Пути укрепления финансового состояния ООО«Люмакс»
заключение
Список использованной литературы
Приложения…………………………………………………
65
Таблица 2.9
Исходные данные для расчета общего показателя ликвидности баланса
ООО «Люмакс»
Актив | Весовые коэффициенты группы (α), % | Пассив | Весовые коэффициенты группы (α), % | ||||
2003г | 2004г | 2005г | 2003г | 2004г | 2005г | ||
А1 Наиболее ликвидные активы | 0,01 | 0,02 | 0,01 | П1 Наиболее срочные обязательства | 14,53 | 18,19 | 22,55 |
А2 Быстрореализуемые активы | 3,19 | 3,79 | 2,76 | П2 Краткосрочные пассивы | 0 | 0 | 0 |
А3 Медленно реализуемые активы | 17,93 | 19,33 | 21,99 | П3 Долгосрочные пассивы | 0 | 0 | 0 |
А4 Трудно реализуемые активы | 78,86 | 76,86 | 75,25 | П4 Постоянные пассивы | 85,47 | 81,81 | 77,45 |
Итого | 100 | 100 | 100 | Итого | 100 | 100 | 100 |
Таблица 2.10
Расчет общего показателя ликвидности баланса ООО «Люмакс»
Показатель | Формула расчета | 2003г | 2004г | 2005г |
λ (общий показатель ликвидности баланса) | (α1*А1+α2*А2+α3*А3) / (α1*П1+α2*П2+α3*П3) | 1,57 | 1,17 | 0,97 |
Характеризуя полученные данные можно отметить сокращение общего уровня ликвидности ООО «Люмакс» за анализируемый период.
Сложившийся уровень общего показателя ликвидности баланса ООО «Люмакс» свидетельствует о его неликвидности, т.е. неспособности погасить свои обязательства за счет реализации всех видов ликвидных активов.
Показатель общей ликвидности баланса выражает способность предприятия осуществлять расчеты по всем видам обязательств – как по ближайшим, так и по отдаленным, однако, не дает представления о возможности предприятия в плане погашения именно краткосрочных обязательств. Поэтому для оценки платежеспособности предприятия используются относительные показатели ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.
Показатели платежеспособности и ликвидности исследуемого предприятия приведем в таблице 2.11.
Таблица 2.11
Оценка показателей ликвидности и платежеспособности
ООО «Люмакс»
Наименование показателя | Величина показателя | ||
2003г | 2004г | 2005г | |
1 Средняя величина оборотных средств, тыс. руб. | 1634190 | 1873003 | 2052187 |
2 Величина собственных оборотных средств (функционирующий капитал) тыс. руб. | 510793 | 400529 | 182892 |
3 Маневренность собственных оборотных средств | 0 | 0 | 0 |
4 Коэффициент покрытия общий (текущей ликвидности) | 1,45 | 1,27 | 1,1 |
5 Коэффициент относительной (быстрой) ликвидности | 0,22 | 0,21 | 0,12 |
6 Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) | 0 | 0 | 0 |
7 Доля оборотных средств в активах, % | 21 | 23 | 25 |
8 Доля собственных оборотных средств в общей их сумме, % | 31 | 21 | 9 |
9 Доля запасов в оборотных активах, % | 84 | 82 | 88 |
10 Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов, % | 37 | 26 | 10 |
Характеризуя полученные данные, следует подчеркнуть:
ООО «Люмакс» является неликвидным и не может отвечать по своим долгам;
на исследуемом предприятии наблюдается снижение общего коэффициента ликвидности (коэффициента покрытия) с 1,45 до 1,1 или на 24%. Следует отметить, что анализируемый показатель лежит в рекомендуемых пределах (от 1 до 2), но дальнейшее его снижение может вызвать угрозу наступления банкротства;
анализируя уровень абсолютной ликвидности, следует отметить, что на исследуемом предприятии наблюдается доля денежных средств ничтожна мала, и поэтому его уровень равен 0, что подтверждает сделанные ранее выводы о текущей неплатежеспособности исследуемого предприятия и свидетельствует о не имении ООО «Люмакс» на своих счетах достаточного объема денежных средств для оплаты своих срочных обязательств в краткосрочный период (до 3 дней);
снижение уровня всех показателей ликвидности свидетельствует об понижении степени ликвидности ООО «Люмакс»;
в дополнение следует подчеркнуть, для формирования оборотных средств ООО «Люмакс» заемные источники используются в большей доле, чем собственные, однако, наблюдается увеличение доли финансирования за счет собственных источников, так как доля заемных средств сократилась с 31% до 9%.
Основной целью анализа дебиторской и кредиторской задолженности является не только изучение их динамики и структуры, но и оценка качественного состояния задолженности, т.е. выявление в структуре задолженности больных статей, а именно: просроченных задолженностей.
Результаты анализа динамики, структура дебиторской задолженности и оценку ее качественного состояния приведем в таблицах 2.12 и 2.13.
Таблица 2.12
Анализ динамики и качественного состояния дебиторской задолженности ООО «Люмакс» за 2003-2005 гг.
| Тыс. руб. | Изменение | ||||
2003г | 2004г | 2005г | 2004г по отношению 2003г | 2004г по отношению 2004г | 2005г по отношению 2004г | |
Дебиторская задолженность | 246916 | 306747 | 228689 | 59831 | -78058 | -18228 |
в т. ч. просроченная | 37037 | 49079 | 41164 | 12042 | -7916 | 4127 |
из нее свыше 3 – х месяцев | 6173 | 8589 | 7318 | 2416 | -1271 | 1145 |
На основе данных таблицы 2.12 можно сделать вывод:
если в 2004 году по отношению к 2003 году дебиторская задолженность предприятия увеличилась на 59831 тыс. руб. или на 24%, то в 2005 году по отношению к 2004 году ее величина сократилась на 78058 тыс. руб. или на 25%. В целом за анализируемый период величина дебиторской задолженности ООО «Люмакс» сократилась на 18228 тыс. руб. или 7%;
наблюдается наличие просроченной дебиторской задолженности, величина которой за анализируемый период возросла на 4127 тыс. руб. или 11%, в том числе просроченной более чем на три месяца на 1145 тыс. руб. или 19%. Наличие и тем более рост просроченной дебиторской задолженности неблагоприятен для деятельности исследуемого предприятия, особенно в условиях текущей его неплатежеспособности, так как вызывает непоступление ожидаемых денежных ресурсов.
Динамика дебиторской задолженности приведена на рисунке 10.
Рис.10. Динамика дебиторской задолженности ООО «Люмакс»
по годам
Таблица 2.13
Анализ структуры дебиторской задолженности ООО «Люмакс»
за 2003-2005 гг.
| Тыс. руб. | Структура, в % к итогу | ||||
2003г | 2004г | 2005г | 2003г | 2004г | 2005г | |
Дебиторская задолженность | 246916 | 306747 | 228689 | 100 | 100 | 100 |
в т. ч. просроченная | 37037 | 49079 | 41164 | 15 | 16 | 18 |
из нее свыше 3 – х месяцев | 6173 | 8589 | 7318 | 2,5 | 2,8 | 3,2 |