Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение высшего  профессионального образования

ЮРГИНСКИЙ ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЙ  ИНСТИТУТ

ТОМСКОГО  ПОЛИТЕХНИЧЕСКОГО УНИВЕРСИТЕТА 

Факультет – Экономики и менеджмента

Специальность –  080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»

Кафедра – Экономики и автоматизированных систем управления 
 
 

Финансовая  устойчивость предприятия: Модели и показатели. 

Курсовая  работа 

по дисциплине «Финансовый менеджмент» 
 
 

Студент гр.  __________ _____________  ________________

                  (Подпись)    (И.О.Фамилия) 

Руководитель__________ _____________  ________________

                  (Подпись)    (И.О.Фамилия) 

      Юрга  – 2011

 

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение высшего  профессионального образования

ЮРГИНСКИЙ ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЙ  ИНСТИТУТ

ТОМСКОГО  ПОЛИТЕХНИЧЕСКОГО УНИВЕРСИТЕТА

                                     Кафедра ЭиАСУ

 

УТВЕРЖДАЮ

Зав.кафедрой ЭиАСУ

__________________________

«___»_______________ 200__г. 
 

ЗАДАНИЕ

на выполнение курсовой работы по дисциплине

«Финансовый менеджмент»

на тему

Финансовая  устойчивость предприятия: Модели и показатели. 

Студенту  гр. ___________ ________________________ 

Курсовая  работа должна содержать:

Титульный лист

Задание на курсовую работу

Содержание

Введение

Основную часть

Заключение

Список использованных источников

Приложения 

Дата выдачи задания:

Срок сдачи  выполненной курсовой работы: 

Руководитель__________ _____________  ________________

                  (Подпись)    (И.О.Фамилия)

 

Содержание

1.2.Система показателей,  отражающих финансовую устойчивость предприятия……………………………………………………………………...15

2.Анализ финансовой  устойчивости ОАО «Айсберг»………………….……..19

2.1.Общая характеристика  деятельности ОАО «Айсберг»…………………...19

2.2.Анализ финансового  положения ОАО «Айсберг»………………………...20

2.3.Расчет основных коэффициентов, отражающих финансовую устойчивость предприятия…………………………………………………………………...…29

3.Общая оценка  финансовой устойчивости ОАО  «Айсберг» и анализ долгосрочных  перспектив………………………………………………………34

3.1. Общая оценка финансовой устойчивости ОАО «Айсберг»…………..…34

Заключение………………………………………………………………………40

Список используемых источников……………………………………………..43

 

Ведение 

    Для определения финансового положения  предприятия используется ряд характеристик, которые наиболее полно и точно  показывают состояние предприятия как во внутренней, так и во внешней среде.

    Актуальность  темы обусловлена тем, что финансовая устойчивость предприятия является одной из таких характеристик. Она связана с зависимостью от кредиторов, инвесторов, т.е. с соотношением “собственный капитал — заемный капитал”. Наличие значительных обязательств, не полностью покрытых собственным ликвидным капиталом, создает предпосылки банкротства, если крупные кредиторы потребуют возврата своих средств.

    Но  одновременно вложение заемных средств  позволяет существенно повысить доходность собственного капитала. Поэтому, очень важно при анализе финансовой устойчивости предприятия использовать систему показателей, отражающих риск и доходность фирмы в перспективе.

          Цель данной работы — общая характеристика методов, показателей и моделей оценки финансовой устойчивости предприятия и выбор основных критериев, которые должны учитываться при анализе и оценке финансовой устойчивости.

          Основной задачей  данной работы является рассмотрение одного из методов оценки финансовой устойчивости предприятия на примере ОАО “Айсберг”, выводы по устойчивости финансового положения данного предприятия и предложения по анализу и функционированию предприятия в целом.

 

    1. Специфика анализа финансовой устойчивости предприятия

    1.1 Оценка финансового состояния предприятия, основные критерии

    Содержание  и основная целевая установка  финансового анализа - оценка финансового  состояния и выявление возможности  повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью  рациональной финансовой политики.

    Анализ  финансового состояния предприятия  преследует несколько целей:

• определение финансового положения;
• выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;
• выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;
• прогноз основных тенденций финансового состояния [17].

    Финансовое  состояние фирмы является комплексным  понятием и характеризуется системой показателей, отражающих реальные и  потенциальные финансовые возможности  фирмы как партнера по бизнесу, объекта инвестирования капитала, налогоплательщика. Целью любой фирмы (компании, организации, предприятия) служит такое финансовое состояние, когда происходит эффективное использование ресурсов, когда фирма способна в сроки и полностью ответить по своим обязательствам и т.д. Достаточность собственных средств для исключения высокого риска, хорошие перспективы получения прибыли  — также показатели хорошего финансового состояния фирмы (организации, предприятия, компании). Плохое финансовое состояние выражается в неудовлетворительной платежной готовности, в низкой эффективности использования ресурсов, в неэффективном размещении средств, их иммобилизации. Пределом плохого финансового состояния фирмы является состояние банкротства, т.е. неспособность фирмы полностью отвечать по своим обязательствам.

    При общей оценке финансового состояния  предприятия основной задачей финансиста является выявление и анализ тенденций  развития финансовых процессов на предприятии.

          Основными формами  финансовой (бухгалтерской) отчетности российских предприятий являются (приложение 1):

• “Баланс предприятия” (форма №1);
• “Отчет о финансовых результатах и их использовании” (форма №2);
• “Отчет о движении денежных средств” (форма №4);
• “Приложение к балансу предприятия” (форма №5) [7]

    Баланс  — главная форма бухгалтерской  отчетности. Баланс показывает состояние  активов предприятия и источники  их формирования на определенную дату. В финансовом анализе принято  различать бухгалтерский (брутто-) баланс и аналитический (нетто-) баланс.

    Отличия нетто-баланса состоят в коррекции отдельных статей бухгалтерского баланса с учетом отличий  бухгалтерских оценок от рыночных. Коррекция заключается:

• в списании безнадежной дебиторской задолженности;
• в коррекции стоимости запасов материальных ценностей на темпы инфляции и списании по ценам реализации неликвидов;
• в исключении убытков;
• в учете непрерывности инфляционного удорожания основных фондов;
• в оценке финансовых активов по рыночным ценам [17].

    Следует отметить, что до 1993 года важнейшим  элементом преобразования бухгалтерских балансов российских предприятий в аналитические балансы было исключение из активов и пассивов износа основных фондов и других внеоборотных активов. Но уже с 1993 года износ стал исключаться и в бухгалтерских балансах из балансовой стоимости активов. Непрерывная модификация бухгалтерской отчетности российских предприятий идет по пути сближения с мировыми стандартами.

    Отчет о финансовых результатах (форма  №2) содержит информацию о процессе формирования прибыли за определенный период времени. Данные формы №2 объединяют показатели баланса на начало и конец отчетного периода.

    Отчет о движении денежных средств (форма  №4) отражает остаток денежных средств  на начало года, поступления и расход в течения года, остаток на конец  года.

    Приложение к балансу (форма №5) включает девять разделов, отражающих движение собственного и заемного капиталов, дебиторской и кредиторской задолженности и др.

    Оценка  финансовой устойчивости предприятия с  помощью абсолютных и относительных  показателей.

    Метод оценки финансовой устойчивости предприятия с помощью использования абсолютных показателей основывается на расчете показателей, которые с точки зрения данного метода наиболее полно характеризуют финансовую устойчивость предприятия. К абсолютным показателям при оценке финансовой устойчивости предприятия относятся:

• общая величина запасов и затрат;
• общая величина запасов и затрат;

    Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько  показателей, которые отражают различные  виды источников:

    Наличие собственных оборотных средств (ст.490-ст.190-ст.390);

    Наличие собственных и долгосрочных заёмных  источников формирования запасов и  затрат или функционирующий капитал (ст.490+ст.590-ст.190);

    Общая величина основных источников формирования запасов и затрат  (ст.490+ст.590+ст.610-ст.190).

    После расчетов данных показателей, они необходимы для расчета показателей обеспеченности запасов и затрат источниками  формирования.

    Трём  показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) СОС (Фс= СОС-ЗЗ);
2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных источников ( Фт=КФ-33);
3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников (Фо=ВИ-ЗЗ).

    С помощью данных показателей определяется трёхкомпонентный показатель типа    финансовой ситуации [9]     

    Четыре  типа финансовой устойчивости, при  использовании метода абсолютных показателей:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Фс ³О; Фт ³О; Фо ³0; т.е. S= {1,1,1};
2. Нормальная устойчивость финансового состояния.  Фс< 0; Фт³0; Фо³0; т.е. S={0,1,1};
3. Неустойчивое финансовое состояние: Фс<0; Фт<0;Фо³0;т.е. S={0,0,1};
4. Кризисное финансовое состояние: Фс<0; Фт<0; Фо<0; т.е. S={0,0,0}.