Финансовое состояние организации

 

Процесс управления предприятиями  в любой ситуации должен быть эффективным. Для этого в процессе управления необходимо применять некий набор  приемов управления, которые в  совокупности составляют методологию  управления предприятиями и направлены на улучшение финансового состояния  предприятия.

Методология управления предприятиями  представляет собой систему общих  правил (принципов), а также специальных  приемов и методов управления. [17, c. 51]

Первоочередные меры улучшения  финансового состояния предприятия:

1. Применяется защитная тактика,  т. е. происходит резкое сокращение  издержек производства путем  сокращения внутрипроизводственных  структур и их ликвидации, сокращения  персонала, продажи технологического  оборудования, внедрения новой технологии, введения маркетингового управления, поиска новых рынков сбыта.

2. Замена действующих менеджеров  преимущественно среднего уровня  управления (линейные руководители). Такой подход объясняется низкой  квалификацией работников данной  категории.

3. Если на предприятии высокие  издержки на производство, то  принимаются меры по их снижению. Путем устранения излишних устаревших  производственных мощностей, сокращения  выпуска некачественной продукции,  не пользующейся спросом у  потребителей, рационального использования  рабочего времени, снижения текучести  кадров, сокращения управленческих  расходов, разработки и внедрения  новой структуры управления предприятием.

4. Внесение предприятиями-кредиторами  определенной финансовой помощи. Одним из направлений улучшения финансового состояния предприятия является стратегическая реструктуризация, которая должна затрагивать решение большой гаммы проблем многосторонней деятельности предприятия.

Важной составной частью финансовой и инвестиционной стратегии является поиск источников формирования инвестиционных ресурсов предприятия, а также формы  вложений инвестиций по:

• объектам вложения (реальные и финансовые инвестиции);
• характеру инвестирования (прямые, непрямые инвестиции);
• формами собственности.

Основными причинами ухудшения  качества финансового состояния  являются:

• неконтролируемый рост долгов предприятия;
• ухудшение качества дебиторской задолженности;
• отсутствие спроса на продукцию;
• рост затрат предприятия и др.           

После фиксации финансового состояния  проводится анализ возможностей финансового  оздоровления предприятия, методика проведения которого представлена далее.

Рассмотрим методику анализа возможностей улучшения финансового состояния  предприятия.

Анализ возможностей предприятия  – это комплексное исследование, которое проводится с целью определения  основных вариантов улучшения финансового состояния предприятия. Анализ возможностей включает в себя исследование трех составляющих: анализ продукции, анализ внутренней структуры, анализ внешнего окружения.

           Цель  анализа продукции, которую производит  предприятие, позволяет определить  направления выхода на рынок,  стратегию продвижения видов  продукции, оценить объемы покупательного  спроса и количество продукции,  производимое на предприятии  в момент анализа [20, c. 49].

В процессе анализа внешнего окружения  готовится информация по всем аспектам, связанным с предприятиями поставщиками сырья и потребителями продукции. Изучение поставщиков сырья проводится с целью выявления наиболее выгодных по критерию "цена на складе изучаемого предприятия". Это связано с  тем, что отпускные цены у различных  производителей отличаются одна от другой. Но выбирать сырье только по отпускной  цене ошибочно, поскольку она существенно  увеличивается за счет стоимости  транспортировки от склада поставщика до склада изучаемого предприятия. Таким  образом, повысить эффективность производства можно за счет формирования четкой снабженческой политики.

Таким образом, анализ возможностей предприятия – это основа выработки  управляющего воздействия, в соответствии с которым будет осуществляться улучшение финансового состояния  предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 2. Анализ эффективности финансовой деятельности

 

В ходе деятельности финансовое состояние предприятия может изменяться как в лучшую, так и в худшую сторону. Чтобы предотвратить ухудшение финансового состояния предприятия и предложить пути по его улучшению необходимо исследовать причины такого ухудшения. Для исследования данных причин предлагается проводить текущий анализ финансового состояния предприятия, включающий различные статистические и математические подходы с использованием аппарата экспертных оценок для поиска оптимальных путей решения проблем предприятия.

Выполним финансовую диагностику предприятия по следующим данным и  оценить финансовое состояние предприятия.

 

Исходные данные:

Наименование показателя	на 01.01.2011	на 01.04.2011	на 01.07.2011
Собственный капитал, ден. ед.	41121245	38122732	38765576
Долгосрочные обязательства, ден. ед.	0	0	0
Текущие обязательства, ден. ед.	12977657	14746046	15141807
Необоротные активы, ден. ед.	47592033	47581413	41550334
Производственные запасы, ден. ед.	317871	319616	346366
Незавершенное производство, ден. Ед.	219979	220958	306443
Авансы поставщикам, ден. ед.	316226	314456	359035

Решение:

Финансовая устойчивость – это  способность предприятия противостоять  операционным трудностям. Это такое  состояние предприятия, когда полученная прибыль обеспечивает самофинансирование и независимость предприятия  от источников формирования ресурсов предприятия, привлекаемых извне. Под  финансовой устойчивостью также  понимают характеристику соответствия структуры источников финансирования структуре активов предприятия.

 

С целью анализа финансовой устойчивости используется модель, предполагающая выделение пяти областей финансового  состояния:

 

1) область абсолютной финансовой  устойчивости, когда минимальная  величина запасов и затрат  соответствует без рисковой области:

 

СОС>З,

 

где СОС – собственные оборотные  средства (разница между собственным  капиталом и необоротными активами),

 

З – запас и затраты (сумма  производственных запасов, незавершенного производства и авансов поставщикам);

 

т.е. запасы и затраты могут быть покрыты собственными оборотными средствами, при этом сумма собственных оборотных  средств не исчерпывается;

 

2) область нормальной финансовой  устойчивости соответствует области  минимального риска, которая есть  нормальная величина запасов:

 

СОС=З;

 

т.е. запасы и затраты в точности покрываются собственными оборотными средствами, на этом их величина исчерпывается;

 

3) область неустойчивого финансового  состояния соответствует области  повышенного риска, когда у  предприятия есть избыточная  величина запасов:

 

СОС+ДП=З,

 

где ДП – долгосрочные пассивы,

 

т.е. для финансирования запасов  и затрат предприятие вынуждено  привлекать долгосрочные кредиты банков;

 

4) область критического состояния  соответствует области критического  риска, если присутствуют затоваренность  готовой продукцией, низкий спрос  на продукцию:

 

СОС+ДП+КК=З,

 

где КК – краткосрочные кредиты  банков,

 

т.е. для финансирования запасов  и затрат предприятие вынуждено  привлекать не только долгосрочные, но и краткосрочные кредиты банков;

 

5) область кризисного состояния  – это область недопустимого  риска, когда предприятие стоит  на грани банкротства. При этом  суммы СОС+ДП+КК не достаточно  для покрытия величины З.

 

Расчеты осуществляем в таблице:

Наименование показателя	на 01.01.2011	на 01.04.2011	на 01.07.2011
Собственные оборотные средства, ден. ед. (СОС= =СК-НА)	41121245- -47592033= =-6470788	38122732- -47581413= =-9458681	38765576- -41550334= =-2784758
Собственные и долго- срочные источники, ден. ед. (СОС+ДП)	-6470788+0= =-6470788	9458681+0= =-9458681	-2784758+0= =-2784758
Основные источники финансирования запасов и затрат, ден. ед. (СОС+ДП+ +КК)	-6470788+ +12977657= =6506869	-9458681+ +14746046= =5287365	-2784758+ +15141807= =12357049
Запасы и затраты, ден. ед.	317871+ +219979+ +316226= =854076	319616+ +220958+ +14456= =855030	346366+ +306443+ +359035= =1011844

           Из таблицы видно, что у предприятия запасы и затраты покрываются за счет общей величины источников формирования запасов и затрат, т.е. предприятие вынуждено привлекать краткосрочные заемные средства для финансирования своей деятельности. В связи с этим предприятие попало в область критического финансового состояния. Обычно такая ситуация объясняется затоваренностью готовой продукцией и низким спросом на продукцию.

 

 

 

3.2 Рекомендации и мероприятия по финансовому

оздоровлению и укреплению предприятия

и их экономическое  обоснование

В ходе анализа  финансового состояния предприятия было выявлено, что рассматриваемое предприятие находится в неудовлетворительном финансовом состоянии, поэтому необходимы меры по его укреплению. Для выхода из сложившейся ситуации необходимо улучшить финансовое состояние, что в первую очередь связано с пересмотром финансово-инвестиционной стратегии предприятия.

Особое  внимание при разработке финансовой стратегии уделяется полноте выявления денежных доходов, мобилизации внутренних ресурсов.

На основе проведенных исследований были разработаны  следующие основные рекомендации и  мероприятия:

1. Изыскание  дополнительных денежных поступлений  от основных средств. Для этого необходимо:  

a) проанализировать степень использования оборудования/имущества с тем, чтобы определить перечень имущества, не используемого в текущей хозяйственной деятельности;

б) сдать в аренду/продать мало используемое оборудование/имущество;  

2. Проверка кредитоспособности клиентов.  Для этого необходимо:

а) Формирование покупательской и платежной истории  клиента:

б) текущий анализ и перспективная оценка финансовой стабильности клиента, для которых могут быть использованы те же источники информации, которые указаны выше, а также неформальные мнения знакомых профессионалов, работающих в отрасли клиента, рекомендации независимых аналитиков, новости и отчеты специализированных агентств деловой информации.

в) формальный учет прошлой и текущей кредитоспособности клиента и периодически делать оценку его будущей кредитоспособности, регулярно заполняя и анализируя.

3. Разработка  кредитной политики. Для этого необходимо:

а) внимательно  отслеживать кредитную историю клиентов.

б) разработать  и предложить клиентам программу льгот и скидок за предоплату, оплату наличными и своевременное погашение дебиторской задолженности;