Финансовые ресурсы предприятия и источники их формирования

     Распределение — связующее звено между производством  и потреблением. В условиях рыночных отношений производство и распределение  валового продукта и национального  дохода осуществляется с помощью  финансов. Этот процесс происходит путем получения предприятиями  денежного дохода за проданную продукцию  и использования его на возмещение израсходованных средств производства, образование прибыли предприятия. Определенная доля этого дохода поступает  в бюджеты всех уровней и централизованные фонды, а часть остается в распоряжении предприятия для образования  фондов оплаты труда, экономического стимулирования и финансирования затрат на расширение и развитие производства.

Рис. 1.4. Функции  финансов предприятий.

     В процессе образования и использования  амортизационного фонда, мобилизации  внутренних ресурсов в капитальном  строительстве с помощью финансов предприятий осуществляется перераспределение  национального богатства.

     Таким образом, под распределительной  функцией финансов предприятий следует  понимать осуществление ими своей  деятельности в процессе распределения  валового внутреннего продукта, национального  дохода и национального богатства.

     С помощью финансов государство осуществляет распределение валового продукта не только в натурально-вещественной форме, но и в стоимостной. В связи  с этим становится возможным и  необходимым контроль за обеспечением стоимостных и натурально-вещественных пропорций в процессе расширенного воспроизводства.

     Под контрольной функцией финансов предприятий  следует понимать внутренне присущую им способность объективно отражать и тем самым контролировать состояние  экономики предприятия, отрасли, всего  народного хозяйства и активно  воздействовать на их деятельность. Финансы  предприятий посредством своих  финансовых категорий (прибыли, рентабельности и др.) реализуют присущую им контрольную  функцию. Так, размер прибыли, уровень  рентабельности производства определяют степень результативности хозяйственной  деятельности данного субъекта. Наличие  внереализационных убытков и  потерь свидетельствует о бесхозяйственности в работе предприятия.

     Посредством финансов систематически контролируются выполнение производственных планов и  соблюдение режима экономии в использовании  материальных и трудовых ресурсов общества. Контроль посредством основных финансовых показателей осуществляется внутри предприятия, во взаимоотношениях предприятия  с другими предприятиями, с вышестоящей  организацией и с финансово-кредитными учреждениями. Внутри предприятия контролируются количество и качество труда, использование  основных и оборотных фондов, образование и использование поощрительных фондов и др. Контроль во взаимоотношениях между предприятиями проводится при оплате поставляемых товаров, оказанных услуг и выполненных работ, соблюдении договорных условий. Хозяйственная деятельность предприятий и объединений контролируется также в процессе выполнения обязательств перед бюджетами всех уровней и финансирования из бюджетов, при получении и возврате банковских ссуд.

     В зависимости от субъектов, осуществляющих финансовый контроль, различают общегосударственный, ведомственный, внутрихозяйственный, общественный и независимый (аудиторский) финансовый контроль.

     Контрольная функция способствует выбору наиболее рационального режима производства и распределения валового продукта и национального дохода на предприятии  и в народном хозяйстве.

     Функции финансов выступают во взаимосвязях и взаимообусловленности. Распределительная  функция создает условия, при  которых предприятие и отрасль, соблюдающие планово-финансовую дисциплину, могут, бесперебойно осуществлять свою хозяйственную деятельность и выполнять  финансовые обязательства, контрольная  функция дает возможность своевременно выявлять нарушения в деятельности и принимать меры к их устранению.

     Важнейшей стороной финансовой деятельности предприятий  является формирование и использование  различных денежных фондов. Через  них осуществляется обеспечение  хозяйственной деятельности необходимыми денежными средствами, а также  расширение производства; финансирование научно-технического прогресса; освоение и внедрение новой техники; экономическое  стимулирование; организация расчетов с бюджетом и банками.

     Финансы предприятий выполняют свои функции  с помощью ряда финансовых категорий, всесторонне характеризующих хозяйственную  и коммерческую деятельность предприятий. К ним относятся: себестоимость, цена, валовой доход, чистый доход, прибыль, оборотные средства, амортизация и др.

     Охватывая все стороны хозяйственной деятельности предприятий и характеризуя их с  помощью финансовых категорий, можно  получать полное представление о  хозяйственно-финансовой деятельности предприятий, степени выполнения ими  количественных и качественных показателей  и нормативов. 

3. Принципы  организации финансов предприятий

 

     Поскольку финансы предприятий как отношения  являются частью экономических отношений, возникающих в процессе хозяйственной  деятельности, принципы их организации  определяются основами хозяйственной  деятельности предприятия.

     Основой организации финансов предприятий  всех форм собственности является наличие  финансовых ресурсов в размерах, необходимых  для осуществления хозяйственной  и коммерческой деятельности предприятия.

     Первоначальное  формирование этих ресурсов происходит в период создания предприятия путем  образования уставного фонда. Источниками  образования уставного капитала могут быть: акционерный капитал, паевые взносы, собственные средства предпринимателя, долгосрочный кредит, бюджетные средства и др.

     В условиях перехода к рыночной экономике  предприятия осуществляют свою деятельность на основе полного коммерческого  расчета и самофинансирования, нацеленного  на обязательное получение достаточной  прибыли.

     Коммерческий  расчет означает экономическую самостоятельность  предприятия и ответственность  за результаты работы.

     Таким образом, осуществление финансовой деятельности предприятия основано на реализации следующих основных принципов:

     - финансовая самостоятельность;

     - заинтересованность в итогах финансово-хозяйственной деятельности;

     - самофинансирование;

     - ответственность за результаты финансово-хозяйственной деятельности;

     - разграничение средств основной и инвестиционной деятельности;

     - деление капитала предприятия на оборотный и внеоборотный;

     - деление источников финансирования оборотных средств на собственные и заемные;

     - контроль за результатами деятельности предприятия;

     - наличие целевых фондов денежных средств на предприятии.

     Самофинансирование  — обязательное условие успешной хозяйственной деятельности предприятий  в условиях рыночной экономики. Этот принцип базируется на полной окупаемости  затрат по производству продукции и  расширению производственно-технической  базы предприятия. Основные принципы организации  финансов предприятий

Рис. 1.5. Основные принципы организации финансов предприятий.

     Принцип самофинансирования означает способ хозяйственной  и инвестиционной деятельности, при  котором все расходы, связанные  с обязательными платежами в  бюджет и другие централизованные фонды, а также затраты по расширенному воспроизводству полностью покрываются  за счет прибыли и других собственных  источников.

     Хозяйственная деятельность предприятия неразрывно связана с его финансовой деятельностью. Предприятие самостоятельно финансирует  все направления своих расходов в соответствии с производственными  планами, распоряжается имеющимися финансовыми ресурсами, вкладывая  их в производство продукции в  целях получения прибыли.

     Разграничение средств основной деятельности и  инвестиционной деятельности означает, что оборотные и другие средства, закрепленные за основной деятельностью, не могут быть использованы предприятием на нужды капитального строительства, и наоборот.

     Важным  является деление источников финансирования оборотных средств на собственные  и заемные. К собственным относятся  средства, закрепленные за предприятием в бессрочное пользование. Заемные  средства — это в основном банковские кредиты, которые предоставляются  предприятию на относительно небольшой  срок на определенную цель под проценты. Сочетание собственных и заемных  средств позволяет предприятию  более рационально использовать оборотные средства. Полная сохранность  оборотных средств — необходимое  условие непрерывности их оборачиваемости. Предприятие обязано обеспечивать сохранность, рациональное использование  и ускорение оборачиваемости  оборотных средств.

     Необходимость контроля за финансово-хозяйственной  деятельностью предприятия объективно вытекает из сущности финансов как  денежных отношений. Финансово-хозяйственная  деятельность предприятия связана  с формированием и расходованием  денежных средств, а следовательно, затрагивает интересы государства, работников предприятия, акционеров и  всех возможных контрагентов предприятия. Контроль проявляется через анализ финансовых показателей деятельности предприятия и меры воздействия различного содержания.

     Каждое  предприятие для нормального  функционирования должно располагать  определенными целевыми фондами  денежных средств. Важнейшими из них  являются: фонд основных средств, фонд оборотных средств, финансовый резерв, фонд амортизации, ремонтный фонд, фонд развития производства, науки и техники, фонд материального поощрения, фонд социального развития и др. Образование  указанных фондов, управление ими  и правильное их использование составляют одну из важнейших сторон финансовой работы на предприятиях. 

4.  Источники формирования финансовых ресурсов предприятия.

 

     Формируются финансовые ресурсы за счет собственных  и привлеченных денежных средств. Стартовым  источником финансовых ресурсов в момент учреждения предприятия является уставный (акционерный) капитал - имущество, созданное  за счет вкладов учредителей (или  выручки от продажи акций).

     Основным  источником финансовых ресурсов действующего предприятия служат доходы (прибыль) от основной и других видов деятельности, внереализационных операций. Он также  формируется за счет устойчивых пассивов, различных целевых поступлений, паевых и иных взносов членов трудового  коллектива. К устойчивым пассивам относят уставный, резервный и другие капиталы, долгосрочные займы и постоянно находящуюся в обороте предприятия кредиторскую задолженность.

     Финансовые  ресурсы могут быть мобилизованы на финансовом рынке с помощью  продажи акций, облигаций и других видов ценных бумаг, выпущенных предприятием; дивидендов по ценным бумагам других предприятий и государства; доходов от финансовых операций; кредитов.

     Финансовые  ресурсы могут поступать в  порядке перераспределения от ассоциаций и концернов, в которые они  входят, от вышестоящих организаций  при сохранении отраслевых структур, от страховых организаций. В отдельных  случаях предприятию могут быть предоставлены субсидии (в денежной или натуральной форме) за счет средств  государственного или местного бюджетов, а также специальных фондов.

     Различают:

     -        прямые субсидии - государственные капитальные вложения в объекты, особо важные для народного хозяйства, или в малорентабельные, но жизненно необходимые;

     -        непрямые субсидии, осуществляемые средствами налоговой и денежно-кредитной политики, например, путем предоставления налоговых льгот и льготных кредитов.

     Совокупность  финансовых средств предприятия  принято подразделять на оборотные  средства и инвестиции.

     Как уже отмечалось, финансовые ресурсы  предприятия состоят из собственного капитала и обязательств, но сформированы за счет средств собственных, привлеченных и заемных источников.

     Таким образом, собственный капитал формируются за счет собственных средств, создаваемых в процессе производственной деятельности (прибыль, переоценка необоротных активов), и привлеченных средств (взносы собственников, эмиссионный доход, благотворительная помощь и т.д.).