Финансовые ресурсы предприятия и источники их формирования

Использование финансовых ресурсов осуществляется предприятием по многим направлениям, главными из которых являются:

—        платежи органам финансово-банковской системы, обусловленные выполнением финансовых обязательств. Сюда относятся: налоговые платежи в бюджет, уплата процентов банкам за пользование  кредитами, погашение взятых ранее ссуд, страховые платежи и т.д.;

—        инвестирование собственных средств и капитальные затраты  (реинвестирование), связанное с расширением производства и техническим его обновлением, переходом на новые прогрессивные технологии и т. д.;

—        инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги, приобретаемые на рынке: акции и облигации других фирм, обычно тесно связанных кооперативными поставками с данным предприятием, в государственные займы и т. П.;

—        направление финансовых ресурсов на образование денежных фондов поощрительного и социального характера;

—        использование финансовых ресурсов на благотворительные цели, спонсорство и т. П. [8, с. 5-7, 25-26].

Движение финансовых ресурсов предприятия можно представить следующим образом. Собственные и привлеченные на финансовом рынке ресурсы используются для закупки машин, оборудования, сырья, комплектующих изделий, технологий и факторов производства, необходимых для ведения производственной деятельности. Результатом производства является товар (предметное благо или услуга), реализация, (продажа или предоставление) которого приносит предприятию выручку определенную сумму денежных средств. При благоприятном течении предпринимательской деятельности выручки достаточно, чтобы обеспечить   возмещение   затрат   на   производство   (издержек производства). Выручка от реализации за вычетом затрат на производство составляет доход от производственной деятельности предприятия.

Помимо производственной деятельности предприятие  получать доходы от иной предпринимательской и финансовой деятельности, предусмотренной его уставом (например, от участия в имуществе  других  предприятий,  предоставления  собственного оборудования в аренду и т.д.).

Управление финансовыми ресурсами является одной из ключевых подсистем общей системы управления предприятием. Управление  финансовыми ресурсами  предприятия должно строиться таким образом, чтобы предприятие было в состоянии осуществлять производственную деятельность, получать прибыль, достаточную для выполнения своих обязательств перед бюджетом, кредиторами, партнерами и поставщиками, для возобновления и расширения своей деятельности. Иными словами, управление финансовыми ресурсами должно обеспечить устойчивое финансовое положение предприятия, его ликвидность и рентабельность

1.3 Источники формирования финансовых ресурсов предприятия

В соответствии с рисунком 1 источниками собственных финансовых ресурсов являются:

      уставный капитал (средства от продажи акций и паевые взносы участников);

      резервы, накопленные предприятием;

      прочие взносы юридических и физических лиц (целевое финансирование, пожертвования, благотворительные взносы и др.).

Рисунок 1 Структура собственного капитала

При создании предприятия источником приобретения основных средств, нематериальных активов, оборотных средств является уставный капитал. За счет него создаются необходимые условия для осуществления предпринимательской деятельности. Уставной капитал представляет собой сумму средств, предоставленных собственниками для обеспечения уставной деятельности предприятия [13, с.84].

Содержание категории «уставный капитал» зависит от организационно – правовой формы предприятия [1, гл. 3]:

      для индивидуального предприятия – стоимостная оценка всего его имущества, неотделимого от личного имущества предпринимателя;

      для полного товарищества – сумма всего своего имущества, за исключением имущества, на которое в соответствии с действующим законодательством не может быть обращено взыскание;

      для коммандитного  товарищества – его полные пайщики несут неограниченную солидарную ответственность всем своим имуществом, переданного товариществу на основании учредительного договора;

      для акционерного общества – совокупная номинальная стоимость акций всех типов;

      для общества с ограниченной ответственностью – сумма в пределах стоимости принадлежащих им акций (паев).

      для арендного предприятия – сумма вкладов участников в имуществе предприятия;

      для предприятия иной формы, выделенного на самостоятельный баланс, - стоимостная оценка имущества, закрепленного его собственником за предприятием на праве полного хозяйственного ведения.

При создании предприятия вкладами в его уставный капитал могут быль денежные средства, материальные и нематериальные активы.

В случае ликвидации предприятия или выхода участника из состава общества или товарищества он имеет право лишь на компенсацию своей доли в рамках остаточного имущества, но не на возврат объектов, переданных им в свое время в виде вклада в уставной капитал. Уставный капитал, следовательно, отражает сумму обязательства предприятия перед инвесторами.

В процессе производства продукции, выполнения работ, оказания услуг создается новая стоимость, которая определяется суммой выручки от реализации [11, с.28].

Использование выручки отражает начальный этап распределительных процессов. Из полученной выручки предприятие возмещает материальные затраты на сырье, материалы, топливо, электроэнергию, другие предметы труда, а также оказанные предприятию услуги. Дальнейшее распределение выручки связано с формированием амортизационных отчислений как источника воспроизводства основных фондов и нематериальных активов. Оставшаяся часть выручки – это валовой доход или вновь созданная стоимость, которая направляется на оплату труда и формирование прибыли предприятия, а также на отчисления во внебюджетные фонды, налоги (кроме налога на прибыль), другие обязательные платежи.

Прибыль и амортизационные отчисления являются результатом кру­го­оборота средств, вложенных в производство, и относятся к собствен­ным фи­нансовым ресурсам предприятия, которыми они распоряжаются само­стоя­тельно. Оптимальное использование амортизационных отчисле­ний и прибыли по целевому назначению позволяет возобновить произ­водство  продукции на расширенной основе.

Прибыль является источником финансирования разных по экономическому содержанию потребностей. При ее распределении пересекаются интересы как общества в целом в лице государства, так и предпринимательские интересы предприятий и их контрагентов, интересы отдельных работников. В отли­чие  от амортизационных отчислений прибыль не остается полнос­тью в рас­поряжении предприятия, ее значительная часть в виде налогов поступает в бюджет, что определяет еще одну сферу финансовых отноше­ний, которые воз­никают между предприятием и государством по поводу распределения соз­данного чистого дохода.

Распределение прибыли может производиться путем образования специальных фондов – фонда накопления, фонда потребления, резервных фондов (см. рисунок 1) – или путем непосредственного расходования чистой прибыли на отдельные цели. В первом случае на предприятии дополнительно составляются сметы расходования фондов потребления и накопления как приложение к финансовому плану. Во втором случае распределение прибыли отражается в финансовом плане.

Фонд накопления используется на научно – исследовательские, проектные, конструкторские и технологические работы, разработку и освоение новых видов продукции, технологических процессов, на затраты, связанные с технологическим перевооружением и реконструкцией, на погашение долгосрочных ссуд и уплату процентов по ним, уплату процентов по краткосрочным ссудам сверх сумм, относимых на себестоимость продукции, прирост оборотных средств, затраты на проведение природоохранных мероприятий, взносы в качестве вкладов учредите в создание уставных капиталов других предприятий, взносы союзам, ассоциациям, концернам, если предприятие входит в их состав, и др.

Прибыль – основной источник формирования резервного фонда. Этот капитал предназначен для возмещения непредвиденных потерь и возможных убытков от хозяйственной деятельности. Добавочный капитал как источник средств предприятия образуется, как правило, в результате переоценки основных средств и других материальных ценностей. Нормативными документами запрещается использование его на цели потребления.

Специфическим источником средств являются фонды социального назначения и целевого финансирования: безвозмездно полученные ценности, а также безвозвратные и возвратные государственные ассигнования на финансирование непроизводственной деятельности, связанной с содержанием объектов социально-культурного и коммунально-бытового назначения, на финансирование издержек, находящихся на полном бюджетном финансировании и др. [12, с.12].

Самофинансирование – обязательное условие успешной хозяйствен­ной деятельности предприятий в условиях рыночной экономики. Этот принцип базируется на полной окупаемости затрат по производству про­дукции и расширению производственно – технической базы предприятия, он означает, что каждое предприятие покрывает свои текущие и капи­тальные затраты за счет собственных источников.

При временной недо­статочности в средствах потребность в них может обеспечиваться за счет заемных финансовых ресурсов.[15, с.18]

Привлеченные заемные финансовые ресурсы фирмы наиболее часто встречаются в форме:

      банковских кредитов и ссуд;

      средств от выпуска и продажи облигаций фирмы;

      займов от других небанковских субъектов рынка.

Таким образом, в   настоящее   время   для   большинства   предприятий первоочередными стали задачи поддержания устойчивого производства стабилизации текущей финансовой деятельности. Вопросы же стратегического развития, инвестиций в основное производство в некоторой мере отошли на второй план.

Ключевой проблемой, обусловившей  снижение текущей финансовой   устойчивости предприятий, является дефицит денежных оборотных средств, необходимых для обеспечения текущего производства. Основными порами, сдерживающими развитие предприятий, стали, с одной стороны, неплатежи покупателей, с другой стороны – большая доля денежной составляющей в расчетах за поставленную продукцию.

Глава 2. Анализ использования финансовых ресурсов на предприятии ЗАО «Адамас плюс»

2.1 Краткая экономическая характеристика предприятия

Строительство как отрасль материального производства обеспечивает создание основных фондов производственного или непроизводственного назначения. Под строительством понимается также сам процесс возведения зданий и сооружений – объектов строительства.

Работа написана на примере строительной организации ЗАО «Адамас Плюс». Деятельность данного предприятия заключается в проведении строительно-монтажных работ.

Деятельность общества осуществляется в следующих направлениях:

—        выполнение проектных работ;

—        выполнение строительно-монтажных работ;

—        производство отдельных видов строительных материалов, конструкций и изделий;

—        инжиниринговые услуги;

—        проектирование и строительство линий и узлов связи и т.д.

Почтовый адрес: 670045, г. Улан-Удэ, Верхняя Березовка, 3б.

Основной вид деятельности организации – это производство общестроительных и отделочных работ.

Уставный капитал Общества составляет 10 000 руб. И состоит из вклада единственного участника Общества. Организация обладает лицензией на строительство зданий и сооружений I и II уровней ответственности в соответствии с государственным стандартом на срок от 14 июля 2005 года по 16 мая 2010 года (ГС-6-03-02-27-0-03260255699-000883-1). Лицензия выдана на основании Приказа Федерального агентства по строительству и ЖКХ №27/5 от 14 июля 2005 года. В соответствии с выданной лицензией ЗАО «Адамас Плюс» может осуществлять функции генерального подрядчика. Положения устава соответствуют требованиям действующего законодательства.

ЗАО «Адамас Плюс» обладает широкой материально-технической базой, инструментами и сооружениями, автотранспортными средствами, для осуществления строительных работ.

Организационная структура управления ЗАО «Адамас Плюс» представлена на рисунке 2.

Рисунок 2 Организационная структура ЗАО «Адамас Плюс»

ЗАО «Адамас Плюс» использует линейно-функциональную структуру управления, в рамках существующих объемов деятельности и ситуации на рынке пока требованиям удовлетворяет. Но, скорее всего при дальнейшем развитии и увеличении объемов деятельности, усложнении коммуникаций, расширении рынков услуг такая структура управления потребует изменений.