Финансовый анализ предприятия

 

 

      Анализ  динамики и структуры пассива  баланса

 

      По  результатам анализа сделаем  вывод:

     Анализируя  динамику и структуру актива и  пассива баланса можно сказать, что стоимость имущества фирмы возросла на 1144145 тыс. руб., в том числе набольший рост отмечается по долям перестраховщиков страховых резервах 188,27% (+4239067тыс.руб.), рост по материалам и предметам потребления 162,4% (62673тыс.руб.), денежным средствам 149,84%(627959тыс.руб.), инвестициям 132,7% (5899476тыс.руб.). Наибольший прирост в абсолютной денежной сумме отмечен по инвестициям.

     Главным факторами роста имущества фирмы  является увеличение инвестиций. Общее  увеличение имущества фирмы на 35,03%.

     Общая стоимость имущества фирмы по балансу на 01.01.06 равна валюте баланса  на начало отчетного периода – 32380003 тыс. руб., на конец отчетного периода  – 43724148 тыс. руб., то есть увеличилась  за отчетный период на 1144145 тыс. руб. (+35,03%).

     Стоимость внеоборотных активов равна сумме  строк актива баланса, стр.110 «Нематериальные  активы», стр.120 «Инвестиции», стр.210 «Основные  средства», стр.220 «Незавершенное строительство»:

     на  начало отчетного года – 20 443 718 тыс. руб.;

     на  конец года – 26 349 423 тыс. руб.

     увеличилась на 5905705 тыс. руб. Увеличение произошло  в основном за счет финансовых вложений.

     Стоимость оборотных средств равна сумме  строк актива баланса, стр.162 «Доля  перестраховщиков в резерве незаработанной премии», стр.163 «Дол перестраховщиков в резервах убытков», стр.190 «Прочая  дебиторская задолженность, платежи  по которой ожидаются более чем  через 12 месяцев после отчетной даты», стр.200 «Прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты», стр.240 «Запасы», стр.260 «Денежные  средства», стр.270 «Иные активы»:

     на  начало отчетного периода – 7068213 тыс. руб.;

     на  конец отчетного периода – 12056167 тыс. руб.

     то  есть увеличились на 4987954 тыс. руб.

     Сумма свободных денежных средств равна  строке 260 актива баланса «Денежные  средства»:

     на  начало отчетного периода – 1260034 тыс. руб.;

     на  конец отчетного периода – 1887993 тыс. руб.

     то  есть увеличилась на 627959тыс. руб. Увеличение произошло за счет средств на расчетных  счетах фирмы.

     Стоимость собственного капитала равна сумме  строк пассива баланса, стр.490 итог по разделу капитал и резервы, стр.660 «Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов), стр.665 «Доходы  будущих периодов», стр.670 Резервы  предстоящих расходов». на начало отчетного  периода – 6533518 тыс. руб.; на конец  периода – 8322399тыс. руб. То есть увеличилась  на 1788881 тыс. руб. Увеличение собственного капитала произошло за счет увеличения уставного капитала фирмы.

 

     2.2 Анализ финансовой  устойчивости

      Различные стороны производственной и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе  показателей финансовых результатов. Обобщенно эти показатели представлены в «Отчете о прибылях и убытках  страховой организации» форма №2.

      Конечный  финансовый результат деятельности предприятия, балансовая прибыль или  убыток, представляет собой алгебраическую сумму результата (прибыли или  убытка) от реализации продукции (работ, услуг), результат от прочей реализации, доходов и расходов от внереализационных  операций.

      Рассчитаем и проанализируем основные коэффициенты,  характеризующие финансовую устойчивость страховой организации, а именно:

      -  коэффициент доли собственного  капитала во всем  капитале  компании, он рассчитывается по  формуле:

      К₁=СК/КК, где СК – собственный капитал компании, тыс. руб., КК – капитал компании, тыс. руб.

      Данный  коэффициент характеризует долю собственного капитала компании в общей  сумме средств авансированных в  его деятельность или обеспеченность страховой компании собственным  капиталом, чем выше значение этого  коэффициента, тем выше финансовая устойчивость и стабильность страховой  компании;

      - коэффициент доли страховых обязательств в капитале компании, который рассчитывается по формуле:

      К₂=СР/КК, где СР – страховые резервы, тыс. руб. ,КК – капитал компании, тыс. руб.

      Этот  коэффициент характеризует обеспеченность страховой компании страховыми резервами  или он отражает объем страховых  операций компании;

      - коэффициент доли не страховых  обязательств в капитале компании, который рассчитывается по формуле:

      К₃=О/КК, где О – нестраховые обязательства, тыс. руб., КК – капитал компании, тыс. руб.

      Этот  коэффициент показывает долю нестраховых  обязательств во всем капитале компании. Рост этого коэффициента свидетельствует об усилении зависимости страховой компании от кредиторов, о снижении финансовой устойчивости;

      - коэффициент достаточности собственного  капитала для покрытия страховых  обязательств, который рассчитывается  по формуле:

      К₄=СК/(СР-ПСР)

где СК – собственный  капитал компании, тыс. руб.; 
СР – страховые резервы, тыс. руб.; 
ПСР – доля перестраховщиков в страховых резервах, тыс. руб.

      Этот  коэффициент отражает достаточность  собственного капитала, покрывающего страховые обязательства.

      Увеличение  этого коэффициента свидетельствует  о снижении финансовой устойчивости в результате увеличения перестраховочных операций, т.е. компания передает риски  в  перестрахование в результате недостаточности своего собственного капитала.

 

     2.3 Анализ ликвидности  баланса

     Анализ  ликвидности баланса заключается  в следующем:

1. Необходимо дать понятие ликвидности баланса.
2. Сгруппировать активы баланса по степени ликвидности в порядке убывания ликвидности на следующие группы:

     А1 – наиболее ликвидные активы;

     А2 – быстрореализуемые активы;

     А3 – медленно реализуемые активы;

     А4 – трудно реализуемые активы.

     3. Сгруппировать пассивы баланса  по срокам погашения в порядке  возрастания сроков на следующие  группы:

     П1 – наиболее срочные обязательства;

     П2 – краткосрочные обязательства;

     П3 – долгосрочные обязательства;

     П4 – постоянные пассивы.

     4. Сравнить итоги полученных групп  по активу и пассиву. Баланс  считается абсолютно ликвидным,  если имеются следующие соотношения:

     А1 ≥ П1;

     А2 ≥ П2;

     А3 ≥ П3;

     А4 ≤ П4.

     Когда одно или несколько неравенств имеет  знак противоположный, это говорит  о том, что ликвидность баланса  в большей или меньшей степени  отличается от абсолютной. Анализ ликвидности  баланса оформляется в виде таблицы:

 

     Анализ  ликвидности баланса