Финансовый менеджмент в коммерческом банке

      3.4. Управление финансовой устойчивостью коммерческого банка.

      Риск  является неизбежной частью банковской деятельности. Все известные способы управления или разрешения проблемы рисков можно отнести к одному из следующих:

      -избежание риска или отказ (банк в силу специфичности своей деятельности не может избежать риска, он обязан взять его на себя — иначе упраздняется прибыль);

      -удержание или признание риска (признание ущерба возможно, когда размер предполагаемого ущерба незначителен и им можно пренебречь, или есть возможность превращения одного вида риска в другой, или «измельчение» одного вида риска на несколько с меньшими объемами);

      -предупреждение риска (возможность уберечься от потерь или случайностей при помощи конкретного набора превентивных действий);

      -контроль риска (ограничение дальнейшего роста размера убытка, уже имевшего место при помощи сбора и обработки достоверной информации);

      -передача или страхование риска (перераспределение потерь среди участников операции или плата за снижение риска страховщику).

      Внутри  каждого из способов могут быть выделены специальные механизмы управления рисками, снижающие вероятность наступления неблагоприятного результата за счет удорожания и усложнения технических процедур, например:

      -диверсификация рисков (распределение активов по различным (некоррелируемым) направлениям вложений);

      -хеджирование (случай диверсификации рисков: распределение активов таким образом, чтобы суммарное влияние того или иного события на их стоимость оказалось нулевым);

      -распределение рисков между большим числом участников операции, когда вероятность убытка перераспределяется на всех;

      -перенесение вероятных убытков на другое лицо, т. е. передача ответственности за риск кому-то другому (страховая компания) или гарантия (поручительство) и т. п.

      Рассмотрим  банк как портфель активов и пассивов (в оптимальном случае сбалансированный по объемам, срокам и стоимости отдельных активных и пассивных групп денежных ресурсов), а не как традиционно понимаемые дебетовые и кредитовые остатки на счетах банковского баланса, поэтому в качестве основного риска рассматривается риск банковского портфеля.

      В свою очередь риск банковского портфеля включает в себя: портфельный (балансовый) риск; процентный риск; риск несбалансированной ликвидности или несоответствия структуры ресурсов по срокам и объемам, или риск сбалансированной ликвидности банка, т. е. разные стороны проявления риска банковского портфеля; риск текущей ликвидности.

      Система разрешения рисков рассматривается  как совокупность банковских продуктов (банковских финансовых технологий, правил и процедур) или совокупность производственных методов и процессов в финансово-кредитной организации, обеспечивающая управление банковским капиталом (собственными и привлеченными платными денежными средствами). Другими словами, это концепция определения областей и видов рисков, а также управление совокупностью банковских рисков, которая подразумевает определение факторов риска, этапы и работы, при которых риск возникает, т. е. установление потенциальных областей риска, качественная идентификация (выявление) возможных рисков и обеспечение разрешения рисковой ситуации с помощью банковских продуктов и услуг.

      Риск  банковского портфеля — вероятность наступления неблагоприятных событий, которые могут возникнуть в результате принятия решения по управлению банковским портфелем в условиях неопределенности.

      Основной  задачей управления риском банковского  портфеля (или разрешения рисковой ситуации) является: поддержание приемлемых соотношений прибыльности и ликвидности в процессе управления активами и пассивами банка, т. е. минимизация возможных банковских потерь.

      Успешное  планирование банковской деятельности невозможно без четких ориентиров, одним из которых является структура  портфеля банка или структура  его баланса на основе соблюдения определенных соотношений в активе и пассиве путем закрепления блоков (отдельных) статей пассивов за определенными блоками (отдельными) статей активов. Традиционным для российских банков способом управления активами является способ, который обеспечивает объединение всех привлеченных и собственных ресурсов в общий финансовый пул с распределением его в те виды активных операций, которые определялись относительно благоприятной для банков конъюнктурой финансового рынка вне зависимости от источников формирования денежных средств и их сроков привлечения.

      Принципиально важный момент планирования банковской деятельности — программирование, или разработка модели банка, которое наиболее полно отвечает требованиям рынка. Под моделированием банка мы подразумеваем принципы построения банковского портфеля и управления им с помощью динамической экономико-математической модели по оптимизации привлечения и размещения денежных ресурсов банка. Пример структуры банковского портфеля одного из российских банков приведен в табл. 4.

      Таблица 4. Агрегированный баланс банка.

      Отличительной особенностью данного банковского  портфеля является оптимальная структура  активов и пассивов, построенная  на основе соблюдения заданных соотношений  или портфельных ограничений, в  результате чего банк обеспечил сбалансированную ликвидность портфеля и оптимальные условия для получения максимально возможной прибыли.

      В основе построения модели банка на основе портфельных ограничений баланса лежат следующие принципы:

      • прогноз цены финансового инструмента, т. е. любой потенциальной активной или пассивной операции банка;

      • специфика обращения финансового инструмента (срок операции, налогообложение, внешние и внутренние ограничения на конкретный финансовый инструмент);

      • портфельные ограничения, которые включают в себя согласование по срокам, объемам и стоимости операций привлечения и размещения ресурсов банка;

      • размах (уровень) мультипликатора капитала, обеспечивающий максимальный мультипликативный эффект при заданных портфельных ограничениях.

      Рис. 9. Схема портфельных ограничений активных и пассивных операций банка

      Моделирование деятельности банка на основе портфельных  ограничений дает возможность производить вариантные расчеты оптимальных прогнозных (плановых) стратегий банка при различных допущениях на настоящую и будущую (возможную) конъюнктуру финансового рынка и выработать, таким образом наиболее благоприятную стратегию деятельности банка.   

      3.5. Приемы финансового  менеджмента.

      В основе движения финансовых ресурсов лежит движение капитала, поэтому  содержанием приёмов финансового  менеджмента являются денежные отношения, связанные с оборотом капитала и  движения денег. Приёмы финансового менеджмента представляют собой способы воздействия денежных отношений  на объект управления для достижения конкретной цели. По направлениям действия приёмы финансового менеджмента можно сгруппировать по группам:

      1)приёмы, направленные на перевод денежных средств.

      2)приёмы, направленные на перемещение  капитала для его прироста.

      3)приёмы, носящие спекулятивный характер.

      4)приёмы, направленные на сохранение способности  капитала приносить высокий доход.

      Приёмы  по переводу денежных средств означают способы расчётов за купленные товары (работы, услуги). Их основу составляют денежные отношения, связанные с куплей-продажей этих товаров.

      Перемещение капитала для его прироста — это  инвестиционная сделка, связанная с  долгосрочным вложением капитала. Поэтому  приёмы, направленные на перемещение капитала, представляют собой способы получения дохода на этот капитал в форме  его прироста.

      Спекулятивная операция есть краткосрочная сделка по получению прибыли в виде разницы  в ценах (курсах) покупки и продажи, разницы в процентах, взятых взаймы и отданных в кредит и т.д.

      Приёмы, направленные на сохранение способности  капитала приносить высокий доход, представляют собой приёмы управления движением капитала в условиях риска  и неопределенности хозяйственной  ситуации. 

Приёмы финансового менеджмента