Методы и приемы финансового анализа

Дальневосточный государственный университет  путей  сообщения.

Кафедра «Финансы и кредит»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Курсовая  работа

по дисциплине: Финансовый анализ.

на тему: Методы и приемы финансового анализа.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выполнил:

Стафеевская Н.О.

№ КД10-ФК-315

Проверил:

                                                                                                     ПрокофьевА.А

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Хабаровск 2012

 

Введение.

Общая информация

Полное наименование организации	ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ УНИТАРНОЕ ПРЕДПРИЯТИЕ «ГЛАВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ СПЕЦИАЛЬНОГО СТРОИТЕЛЬСТВА ПО ТЕРРИТОРИИ ДАЛЬНЕВОСТОЧНОГО ФЕДЕРАЛЬНОГО ОКРУГА ПРИ ФЕДЕРАЛЬНОМ АГЕНТСТВЕ СПЕЦИАЛЬНОГО СТРОИТЕЛЬСТВА»
Регион	Хабаровский край » г. Хабаровск
Адрес	680000, г. ХАБАРОВСК, ул. ДЗЕРЖИНСКОГО, д. 43
Начальник компании	Хризман Юрий Лазаревич

 

Виды деятельности

Компания  ФГУП "ГУСС "ДАЛЬСПЕЦСТРОЙ" ПРИ  СПЕЦСТРОЕ РОССИИ" осуществляет следующие виды деятельности (в соответствии с кодами ОКВЭД, указанными при регистрации):

• Строительство
• Строительство зданий и сооружений
• Строительство дорог, аэродромов и спортивных сооружений
• Производство общестроительных работ по строительству автомобильных дорог, железных дорог и взлетно-посадочных полос аэродромов

Компания  работает в следующих отраслях промышленности (в соответствии с классификатором  ОКОНХ):

• Строительство
• Общестроительные и специализированные организации, осуществляющие строительные, монтажные и другие работы подрядным и хозяйственным способом
• Организации, выполняющие работы подрядным способом:
• Общестроительные организации

Профиль работы: Строительство объектов промышленного, гражданского, социального, бытового и культурного назначения, жилищное строительство и строительство объектов социальной инфраструктуры для вооруженных сил Российской Федерации, строительство нефтегазопроводов, автомобильных дорог, промышленное производство строительных материалов, изделий и конструкций, других видов промышленной продукции. Кроме этого, "Дальспецстрой" выполняет проектные и конструкторско-технологические разработки, осуществляет функции заказчика.

Контактное лицо: Хризман Юрий Лазаревич, начальник ФГУП «ГУСС «Дальспецстрой» при Спецстрое России»

Контактные телефоны: 8 (4212) 300-222, факс: (4212) 32-99-95

Почтовый адрес: 680000, г. Хабаровск, ул. Дзержинского, 43

Дополнительные сведения:  e-mail: post@dalspetsstroy.khv.ru

Сайт:

http://www.dalss.ru

 

Описание :

ФГУП "ГУСС "Дальспецстрой" при  Спецстрое России" объединяет 7 самостоятельных  организаций и 10 филиалов. Весь цикл строительных работ "Дальспецстрой" осуществляет самостоятельно, выполняя функции Заказчика, Инвестора и  Генерального подрядчика по возведению жилых домов и объектов недвижимости, в том числе социально-бытового назначения любой сложности. Один из лидеров Дальневосточного строительство  бизнеса. работа в сфере строительства  более 27 лет.

 

 

 

В процессе финансового анализа для решения  поставленных задач может потребоваться  использование не только методов, но и приемов анализа, которые в  финансовом анализе подразделяются на две группы.

1. Традиционные приемы: метод сравнения; прием сопоставления фактических данных за отчетный период с базовыми данными; прием относительных величин; индексный метод; группировки по какому-либо признаку; расчет средней величины; балансовый метод; методы элиминирования.

Прием сравнения заключается в составлении финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями и с показателями предшествующего периода.

Прием сводки и группировки заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы.

Прием цепных подстановок применяется для расчетов величины влияния факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового результата. Сущность приёмов ценных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчётный показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель.

Методы элиминирования широко распространены в финансовом и экономическом  анализах, они основаны на исключении требующегося, предполагают раздельное применение воздействующих факторов на обобщающий показатель. К методам  элиминирования относят цепную подстановку  и способ относительных разниц.

2. Математические приемы. Достаточно широко используются в процессе финансового анализа. Основаны на приемах и методах математики. К таким приемам относятся: линейное программирование; сетевые графики; математические модели; корреляционно-регрессионный анализ.

Для решения конкретных задач финансового  анализа применяется целый ряд  специальных методов, позволяющих  получить количественную оценку отдельных  аспектов деятельности предприятия. В  финансовой практике в зависимости  от используемых методов различают  следующие системы финансового  анализа, проводимого на предприятии: трендовый, структурный, сравнительный  и анализ коэффициентов.

Рис. 10.3. Системы  финансового анализа, базирующиеся на различных методах его проведения.

1. Трендовый (горизонтальный) финансовый  анализ базируется на изучении  динамики отдельных финансовых  показателей во времени. В процессе  осуществления этого анализа  рассчитываются темпы роста (прироста) отдельных показателей и определяются  общие тенденции их изменения  (или тренд). Наибольшее распространение  получили следующие формы трендового (горизонтального) анализа:

1) сравнение финансовых показателей  отчетного периода с показателями  предшествующего периода (например, с показателями предшествующей  декады, месяца, квартала);

2) сравнение финансовых показателей  отчетного периода с показателями  аналогичного периода прошлого  года (например, показателей второго  квартала отчетного года с  аналогичными показателями второго  квартала предшествующего года). Эта форма анализа применяется  на предприятиях с ярко выраженными  сезонными особенностями хозяйственной  деятельности;

3) сравнение финансовых показателей  за ряд предшествующих периодов. Целью такого анализа является  выявление тенденции изменения  отдельных показателей, характеризующих  результаты финансовой деятельности  предприятия. Результаты такого  анализа обычно оформляются графически  в виде линейных графиков или  столбиковой диаграммы изменения  показателя в динамике.

2. Структурный (вертикальный) финансовый  анализ базируется на структурном  разложении отдельных показателей.  В процессе осуществления этого  анализа рассчитываются удельные  веса отдельных структурных составляющих  финансовых показателей. Наибольшее  распространение получили следующие  формы структурного (вертикального)  анализа: анализ активов, капитала, денежных потоков.

1) структурный анализ активов.  В процессе этого анализа определяются  соотношение (удельные веса) оборотных  и внеоборотных активов, состав  используемых оборотных активов,  состав используемых внеоборотных  активов, состав активов предприятия  по степени их ликвидности,  состав инвестиционного портфеля  и другие;

2) структурный анализ капитала. В процессе этого анализа определяются  удельный вес собственного и  заемного капиталов, состав используемого  собственного капитала, состав используемого  заемного капитала по видам,  состав используемого заемного  капитала по срочности обязательств (возврату) и другие;

3) структурный анализ денежных  потоков. В процессе этого анализа  в составе общего денежного  потока выделяют денежные потоки  по оперативной (производственной) деятельности, по финансовой и  по инвестиционной деятельности. Каждый из этих видов денежных  потоков в свою очередь может  быть глубоко структурирован  по отдельным составляющим его  элементам.

Результаты структурного (вертикального) анализа также могут быть оформлены  графически в виде столбиковой или  секторной диаграммы структуры  показателя.

3. Сравнительный финансовый анализ  базируется на сопоставлении  значений отдельных групп аналогичных  финансовых показателей между  собой В процессе осуществления  этого анализа рассчитываются  размеры абсолютных и относительных  отклонений сравниваемых показателей.  Наибольшее распространение получили  следующие формы сравнительного  анализа: анализ финансовых показателей  предприятия и среднеотраслевых  показателей, анализ финансовых  показателей данного предприятия  и предприятий-конкурентов, анализ  финансовых показателей отдельных  структурных единиц и подразделений данного предприятия, анализ отчетных и плановых (нормативных) финансовых показателей:

1) сравнительный анализ финансовых  показателей предприятия и среднеотраслевых  показателей. В процессе этого  анализа выявляют степень отклонения  основных результатов финансовой  деятельности данного предприятия  от среднеотраслевых в целях  дальнейшего повышения ее эффективности;

2) сравнительный анализ финансовых  показателей данного предприятия  и предприятий-конкурентов. В  процессе этого анализа выявляются  слабые стороны деятельности  предприятия с целью разработки  мероприятий по повышению его  конкурентной позиции;

3) сравнительный анализ финансовых  показателей отдельных структурных  единиц и подразделений данного  предприятия. Такой анализ проводится  в разрезе сформированных на  предприятии центров экономической  ответственности с целью сравнительной  оценки эффективности их финансовой  деятельности;

4) сравнительный анализ отчетных  и плановых (нормативных) финансовых  показателей. В процессе этого  анализа выявляется степень отклонения  отчетных показателей от плановых (нормативных), определяются причины  этих отклонений и вносятся  соответствующие коррективы в  последующую финансовую деятельность.

4. Анализ финансовых коэффициентов  базируется на расчете соотношения  различных абсолютных показателей  между собой. В процессе осуществления  этого анализа определяются различные  относительные показатели, характеризующие  различные аспекты финансовой  деятельности. Наибольшее распространение  получили следующие аспекты такого  анализа: финансовой устойчивости, платежеспособности, оборачиваемости активов и рентабельности:

Рис. 10.4. Элементы анализа  финансовых коэффициентов.

1) анализ финансовой устойчивости. В процессе этого анализа выявляется  уровень финансового риска, связанного  со структурой источников формирования  капитала предприятия, а соответственно  и степень финансовой стабильности  предстоящего развития предприятия.  Для проведения такого анализа  используются следующие основные  финансовые коэффициенты:

а) коэффициент автономии (КА). Он показывает, в какой степени используемые предприятием активы сформированы за счет собственного капитала. Расчет этого  показателя осуществляется по формуле:

 где: ССК — сумма собственного капитала;   СА — сумма всех используемых активов;

б) коэффициент финансирования (КФ). Он показывает, какая сумма заемных  средств привлечена предприятием в  расчете на единицу собственного капитала. Расчет этого показателя проводится по формуле:

где: СЗС — сумма используемых заемных  средств (сумма заемного капитала);

в) коэффициент задолженности (КЗ). Он показывает, какая сумма заемных  средств приходится на единицу всего  используемого капитала. Этот показатель рассчитывается по формуле:

 где: СК — сумма всего используемого капитала;

г) коэффициент долгосрочной финансовой независимости (КДН). Этот показатель определяется по формуле:

2) анализ платежеспособности. В процессе  этого анализа выявляется возможность  предприятия своевременно расплачиваться  по своим обязательствам в  зависимости от состояния ликвидности  его активов. Проведение такого  анализа требует предварительной  группировки активов предприятия  по уровню ликвидности, а его  обязательств — по срочности  погашения.