Методы и приемы финансового анализа

 

В отчетном периоде по сравнению  с прошлым существенно увеличилась  доля дебиторской задолженности 20,96% речь идет о повышении риска деятельности.

 

2.Анализ имущественного  положения предприятия (форма  №1)

2.1.Анализ актива баланса.

Актив баланса – это часть  бухгалтерского баланса организации, в денежном выражении показывающая на отчетную дату движение материальных и нематериальных ценностей, принадлежащих  организации, основных и оборотных  средств, а также их состав и размещение.

Актив баланса делится на два  раздела – внеоборотные и оборотные  активы. Для анализа актива баланса, необходимо детально проанализировать эти разделы, определить их структуру  и структурные сдвиги на конец  года по сравнению с началом.

 

Таблица 2.1.1.

Структура актива баланса

Наименование агрегированных разделов актива баланса	Показатель				Изменение показателя
	Абсолютный, тыс.руб		Относительный (уд.вес), %		Абсолютного, тыс. руб. (гр3– гр 2)	Относительного (уд. Вес), % (гр 5-гр4)
	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4	5	6	7
Внеоборотные активы	28548	28274	19,75	11,73	-274	-8,02
Оборотные активы	116030	212846	80,25	88,27	96816	8,02
Валюта баланса (строка 700)	144578	241120	100	100	96542	-

Таблица 2.1.2.

Внеоборотные активы

Источник	Показатель				Изменение показателя
	Абсолютный, тыс.руб.		Относительный (структура), %		Абсолютного, тыс.руб. (гр 3-гр 2)	Структуры, % (гр 5-гр 4))	Структура изменения источников
	На начало	На конец	На начало (гр2/итог гр 2)	На конец(гр3/итог гр 3)
1	2	3	4	5	6	7	8
Основные средства	27606	26677	96,7	94,35	-929	-2,35	339,05
Незавершенное строительство	-	568	-	2,01	568	2,01	-207,3
Доходные вложения в материальные ценности	-	-	-	-	-	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-	-
Отложенные налоговые активы	942	1029	3,3	3,64	87	0,34	-31,75
Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-	-
Итого:	28548	28274	100	100	-274	-	100

Таблица 2.1.3.

 

Оборотные активы

Источник	Показатель				Изменение показателя
	Абсолютный, тыс.руб.		Относительный (структура), %		Абсолютного, тыс.руб. (гр 3-гр 2)	Структуры, % (гр 5-гр 4))	Структура изменения источников
	На начало	На конец	На начало (гр2/итог гр 2)	На конец(гр3/итог гр 3)
1	2	3	4	5	6	7	8
Запасы	51526	55438	44,41	26,05	3912	-18,36	4,04
НДС	230	283	0,2	0,13	53	-0,07	0,05
Дебиторская задолженность(платежи  в течении 12 месяцев)	63827	156970	55,01	73,75	93143	18,74	96,21
Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-	-
Денежные средства	447	155	0,38	0,07	-292	-0,31	-0,3
Итого:	116030	212846	100	100	96816	-	100

 

Так как идет рост ОС в нашем  примере, следовательно, можно сделать  вывод о том, что идет рост имущественного потенциала предприятия (т. е предприятие  нарабатывает базу, наращивает средства производства). Существенный рост дебиторской  задолженности вызывает опасение в  условиях общего экономического кризиса (кризис неплатежей).

Уменьшение денежных средств с  точки зрения ликвидности оценивается  отрицательно, т. е предприятие не может отвечать по своим обязательствам, в тоже время это указывает на инвестиционную активность.

 

С точки зрения оценки ликвидности, активы сгруппируем  по возможности их быстрого превращения  в денежные средства:

Группы активов	Показатель				Изменение показателя
	Абсолютный, тыс.руб.		Относительный (структура), %		Абсолютного, тыс.руб. (гр 3-гр 2)	Структуры, % (гр 5-гр 4))	Структура изменения источников
	На начало	На конец	На начало (гр2/итог гр 2)	На конец (гр3/итог гр 3)
1	2	3	4	5	6	7	8
Трудно реализуемые активы(стр190)	28548	28274	19,75	11,73	-274	-8,02	-0,28
Медленно реализуемые активы(сумма стр210,220,230)	51756	55721	35,79	23,11	3965	-12,68	4,11
Быстро реализуемые активы(сумма 240,270)	63827	156970	44,15	65,1	93143	20,95	96,47
Абсолютно и наиболее ликвидные активы(сумма250,260)	447	155	0,31	0,06	-292	-0,25	-0,3
Итого:	144578	241120	100	100	96542	-	100

 

 

Для оценки движения основных средств, необходимо рассчитать следующие показатели интенсивности  движения:

Таблица 2.1.4.

Расчет показателей движения основных средств

Состав основных средств	Остаток на начало года	Поступило	Выбыло	Остаток на конец года	Коэф. Поступления (гр 3/гр5 * 100)	Коэф. Выбытия (гр4/гр 2 * 100)
1	2	3	4	5	6	7
Здания	11148	-	-	11148	-	-
Машины и оборудование	26079	4303	-669	29713	14,48	2,57
Сооружения и передаточные устройства	1341	-	-	1341	-	-
Транспортные средства	1888	118	-722	1284	9,19	38,24
Производственный и хозяйственный  инвентарь	329	249	-88	490	50,82	26,75
Другие виды основных средств	-	-	-	-	-	-

 

Более интенсивное движение произошло  Производственный и хозяйственный  инвентарь, коэффициент их поступления  составил 50,82%, а коэффициент выбытия 26,75%. Также изменения коснулись  и других основных средств, так увеличились  Машины и оборудование на 4303 тыс.руб., Транспортные средства на 118 тыс.руб. Наибольший коэффициент выбытия составил у  Транспортных средств 38,24%.

Для определения  технического состояния основных фондов предприятия следует рассчитать показатели износа и годности основных фондов:

Ки = Износ  ОС/ Первоначальная стоимость ОС * 100

Ки нач.года = 13179 / 27606 * 100

Ки нач.года = 47,74 %

Ки к.года = 17299 / 27606 * 100

Ки к.года = 62,66 %

Кг = 100 –Ки

Кг нач.года = 100 – 47,74 = 52,26 %

Кг к.года = 100 – 62,66 = 37,34 %

Из расчетов видно, что  коэффициент износа увеличился и  соответственно коэффициент годности основных средств уменьшился на 14,92 %.(52,26-37,34)

Таблица 3

Показатели финансовой устойчивости

Показатель	Значение показателя		Изменение показателя		Критерий
	На начало года	На конец года	Абсолютное,	Относительное, %
Коэффициент автономии	0,42	0,55	0,13	130,95	0,5
Коэффициент финансовой устойчивости	0,43	0,56	0,13	130,23	0,5
Коэффициент финансовой активности	1,38	0,8	-0,58	57,97	0,5
Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными средствами	0,29	0,5	0,21	172,41	0,1
Коэффициент маневренности	0,54	0,79	0,25	146,3	0,3

 

К_А= Собственные источники средств (капитал и резервы)

Валюта  баланса

= строка 490 баланса

строка 700 баланса

В нашем случае - 1 группа - К_а более 60% (предприятие имеет стабильно устойчивое финансовое состояние, его можно определить как хорошее);

Коэффициент финансовой устойчивости (К_ФУ) показывает удельный вес тех источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время.

К_ФУ = Долгосрочные источники финансирования

Валюта баланса       

=Сумма строк 490,590 баланса

строка 700 баланса       

Коэффициент финансовой активности характеризует  соотношение участия в финансировании деятельности предприятия собственных и заемных средств:

= Заемные средства

Собственные источники средств    (2.5)

 

=Сумма строк 590,690 баланса

строка 490 баланса       (2.6)

Коэффициент обеспеченности оборотных средств  собственными средствами определяется отношением собственного оборотного капитала к оборотным средствам:

 

=Долгосрочные источники средств - внеоборотные активы

Оборотные активы        (2.7)

 

=Сумма строк 490,590 баланса - строка 190 баланса

строка 290 баланса       (2.8)

 

В нашем примере- 1 группа - К_сос более 60% (считается, что предприятия этой группы имеют достаточно  источников собственных средств не только для покрытия текущих запасов и затрат, но и для осуществления краткосрочных финансовых вложений в ценные бумаги других предприятий, облигаций и т.д.);

В нашем примере можно  сказать, что предприятие состоятельное.

Коэффициент маневренности К_м определяет долю собственного оборотного капитала в общей сумме долгосрочных источников:

 

= Долгосрочные источники средств - внеоборотные активы

Долгосрочные источники  средств     (2.9)

 

= Сумма строк 490,590 - строка 190 баланса

Сумма строк 490,590 баланса     (2.10)

Коэффициент маневренности  достаточно высок следовательно  имеет тенденцию к росту.

 

 

4.Анализ платежеспособности организаций  ликвидности баланса.

Под платежеспособностью организации  понимают способность организации  своевременно и в полном объеме рассчитываться по долговым обязательствам. С платежеспособностью  предприятия тесно связана ликвидность  баланса.

Для оценки платежеспособности организации необходимо определить ликвидность баланса.

Таблица 4.1.1.

Группы активов по степени ликвидности	Начало года	Конец года	Группы пассивов по срочности погашения	Начало года	Конец года	Соотношение
						Начало года	Конец года
А1- наиболее ликвидные	144578	241120	П1 – наиболее срочные обязательства	81373	106323	А1 > П1	А1 > П1
А2 – быстрореали-зуемые	115353	212408	П2- краткосрочные обязательства	1213	0	А2 >П2	А2 >П2
А3 – медленно реализуемые	24585	24368	П3 – долгосрочные пассивы	1115	1115	А3 > П3	А3 > П3
А4 – труднореали-зуемые	-	-	П4 – постоянные пассивы	60877	133682	А4 <  П4	А4 < П4