Методы управления дебиторской и кредиторской задолженностью

2) составить аналитическую  записку о влиянии изменений  за исследуемые периоды;

Дополнительная  информация:

1) Для расчета следует  предположить, что год состоит  из 360 дней;

2) Все расчеты следует  выполнять с точностью до дня.

Таблица 1

Финансовая информация о деятельности ОАО «Восход»

Показатели	2007 г., руб.	2008 г., руб.
Выручка от реализации продукции	477 500	535 800
Закупка сырья и материалов	180 000	220 000
Стоимость потребленных сырья и материалов	150 000	183 100
Себестоимость произведенной  продукции	362 500	430 000
Себестоимость реализованной  продукции	350 000	370 000
Средние остатки
Дебиторская задолженность	80 900	101 250
Кредиторская задолженность	19 900	27 050
Запасы сырья и материалов	18 700	25 000
Незавершенное производство	24 100	28 600
Готовая продукция	58 300	104 200

 

Таблица 2

Динамический анализ прибыли

 

№ п/п	Показатели	2003 г., руб.	2004 г., руб.	Изменения
				абс., руб.	отн., %
1	Выручка от реализации продукции	477 500	535 800	58 300	12,21
2	Себестоимость реализованной  продукции	350 000	370 000	20 000	5,71
3	Валовая прибыль (стр.1-стр.2)	127 500	165 800	38 300	30,04

 

Таблица 3

Анализ оборотного капитала

 

№ п/п	Показатели	2003 г., руб.	2004 г., руб.	Изменения
				Абс., руб.	Отн.,%
1	Дебиторская задолженность	80 900	101 250	20 350	25,15
2	Запасы сырья и материалов	18 700	25 000	6 300	33,69
3	Незавершенное производство	24 100	28 600	4 500	18,67
4	Готовая продукция	58 300	104 200	45 900	78,73
5	Кредиторская задолженность	19 900	27 050	7 150	35,93
6	Чистый оборотный капитал (1+2+3+4-5)	162 100	232 000	69 900	43,12
7	Коэффициент покрытия (1+2+3+4)/5	9,145	9,576	0,431	4,71

Таблица4

Анализ оборачиваемости  оборотного капитала

 

№ п/п	Показатели  оборачиваемости	2003 г., дни	2004 г., дни	Изменения, абс.
1	Запасов сырья и материалов	44,88	49,15	4
2	Незавершенного производства	23,93	23,94	0
3	Запасов готовой продукции	59,97	101,38	41
4	Дебиторской задолженности	60,99	68,03	7
5	Кредиторской задолженности	40	44,3	4
6	Продолжительность оборота  наличности (1+2+3+4-5)	149,77	198,2	48

 

 

Аналитическая записка

 

Объем реализованной  продукции в 2008 г. на 12,2% выше, чем в 2007 г., а себестоимость реализованной продукции выше на 5,7%. Вложения в запасы и дебиторскую задолженность за вычетом кредиторской задолженности возросли с 79700 тыс. руб. до 99200 тыс. руб., или на 22,9%, что не пропорционально росту объема продаж и свидетельствует о неудовлетворительном контроле периодов оборачиваемости оборотного капитала.

Прирост чистого оборотного капитала на 69900 тыс. руб. означает, что  чистые поступления от прибыли 2008 г. на 19500 тыс. руб. меньше той величины, которую можно было бы получит при отсутствии прироста запасов и дебиторской задолженности (за вычетом кредиторской задолженности) в течение 2007 г., поэтому компании, возможно, придется брать ненужную банковскую ссуду. При этом значительное увеличение чистого оборотного капитала означает, что в текущие активы вкладывается слишком много долгосрочных средств.

Коэффициент общей ликвидности  без учета наличности и краткосрочных  ссуд свыше 9:1 (текущие активы  в 9 раз больше краткосрочных обязательств) можно считать слишком высоким. Причины роста чистого оборотного капитала: 1) рост объема продаж;  
2) увеличение периодов оборачиваемости.

Вторая из перечисленных  причин менее существенна. Длительность оборота запасов сырья и материалов увеличилась с 44,88 дней до 49,15 дней, несмотря на то, что это увеличение было компенсировано продлением срока кредита, предоставляемого с 40 до 44 дней. Срок кредита для дебиторов увеличился с 60,99 до 68,03. Этот срок представляется слишком большим. Однако наиболее серьезным изменением было увеличение продолжительности оборота готовой продукции с 59,97 до 101,38 дня, причем точную причину этого установить не представляется возможным.

Список использованной литературы

 

1. Бабаева Ю.А., Петров А.М. Бухгалтерский учет и контроль дебиторской и кредиторской задолженности: Учебное пособие. – М.: Издательство «Проспект», 2004.
2. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйственного субъекта. Издание 2-е. – М.:. «Финансы и статистика», 2002.
3. Грачёв А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия: Учебно-практическое пособие. – М.: Финпресс,2002.
4. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятий. Методы оценки. – М.: Издательство «ДИС»,2005 г.
5. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 425 с.
6. Фельдман А. Б. Оценка дебиторской и кредиторской задолженности. Учебное пособие. Серия «В помощь специалисту практику». – Международная академия, 2004.
7. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М., Инфра-М, 2002.
8. Учет и анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Семенова И. М., Ивашкевич В. Б. Учебное пособие. – М.: Издательство «Бухгалтерский учет». Серия «Библиотека-журнала и Бухгалтерского учета», 2003. – 192 с.
9. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 2002.
10. Комаров А.В. Стратегия исполнения обязательств предприятия по оплате товаров (работ, услуг) в условиях дефицита денежных ресурсов // Финансовый менеджмент. 2003. № 2.
11. Павлова Л.П. Финансы предприятий. – М.: Инфра-М, 2006.
12. Финансы предприятий: Учебник / Под ред. Н.М. Колчиной. – М.: Инфра-М, 2002.
13. Финансы: Учебник / Под ред. А.М. Бабич, Л.П. Павловой. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2003.

Содержание

 
Введение 3

1. Классификация дебиторской и кредиторской  
   задолженности в структуре оборотных средств предприятия. 4
2. Методы управления дебиторской и  
   кредиторской задолженностью. 

2.1. Управление дебиторской  задолженностью 7

Кредитные условия 8

Контроль дебиторской  задолженности 9

Выставление счетов 10

Процесс оценки покупателя 10

Защита страхованием 11

Факторинг 12

Кредитная политика 13

Учет векселей 16

Форфейтинг 17

2.2. Управление кредиторской  задолженностью 17

Стратегический подход 18

Тактические особенности 19

Структурные показатели 23

3. Влияние дебиторской и кредиторской задолженности   
   на финансовую устойчивость предприятия 27

Заключение 31

Практическая часть(2 вариант) 33

Аналитическая записка 35 

Список использованной литературы 36

 

¹ Щадилова С.Н. Бухгалтерский учет для всех. – М.: Инфра-М, 2003. С. 67.

² Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 2002. С. 102.

³ Шишкин А.К., Вартанян С.С., Микрюков В.А. Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях. – М.: Инфра-М, 2001. С. 91.

⁴ Сохнев А.А. Механизмы управления кредиторской задолженностью отечественного предприятия в современных экономических условиях // Финансовый менеджмент. 2002. № 10. С. 63-65.

⁵ Финансы: Учебное пособие / Под ред. проф. М.А. Керашева. – Краснодар: Изд. КубГТУ, 2004. С. 225.

⁶ Ковалев В.В. Финансовый анализ, М. Экономика 2005, с. 264

⁷ Ковалев В.В. Финансовый анализ. – М.: Экономика, 2005. С. 264.

⁸ Финансовое управление фирмой, М. Экономика, 2005, с. 322

⁹ Комаха А. Эффективное управление кредиторской задолженностью // Финансовый директор. 2002. № 3. С. 44.