Методы управления риском

Аналитическая работа как базовый инструмент минимизации рисков позволяет снизить степень неопределенности, которая всегда сопровождает принятие решений в рыночной среде. Принятие решений при наличии более полной и точной модели происходящих процессов будет более взвешенным и грамотным, а значит, наименее рисковым.

Наиболее сложным инструментом риск-менеджмента является хеджирование. Предназначение хеджирования, в варианте использования этого механизма для управления рисками, — устранение неопределенности будущих денежных потоков, что позволяет иметь твердое знание величины будущих поступлений в результате операционной деятельности.

Подчеркнем, что построение эффективной системы управления рисками в компании возможно только с применением всех описанных инструментов в совокупности.

Существует также ряд неформализуемых методов минимизации рисков, понимаемых нами как процессы, косвенно воздействующие на качество организации риск-менеджмента и управления компанией в целом. К таким методам можно отнести: повышение эффективности использования кадрового потенциала

Человеческий фактор во многом определяет успешность компании на рынке. Эффективность использования кадров зависит от качества отбора и найма персонала, интенсивности обучения и развития сотрудников, отработанности механизма мотивации.

Гибкость оргструктуры и ее адекватность специфике компании отражает профессионализм руководства и значительно повышает устойчивость и адаптивность компании к меняющимся внешним условиям.

Современный бизнес предлагает огромное количество новых техник управления всеми аспектами организации, игнорирование которых приводит к потере конкурентных преимуществ и постепенному вымиранию компании. Это не означает необходимость слепого следования любым новым методикам, однако процессы совершенствования и повышения качества управления должны происходить в организации постоянно.

Таким образом, риск-менеджмент представляет собой целенаправленную деятельность по формированию и обеспечению функционирования организационно-экономических механизмов защиты от рисков, деятельность, требующую сегодня особой квалификации и опыта.

2 Анализ и оценка рисков ЗАО «Двина»

2.1 Характеристика предприятия, организационная структура управления

Закрытое акционерное общество «Двина» является хозяйствующим субъектом, обладающим правами юридического лица по законодательству Российской Федерации, имеет самостоятельный баланс, расчетный счет, печать со своим наименованием, бланки, лицензию на право производства строительных работ. Предприятие осуществляет свою деятельность в соответствии с законодательством Российской Федерации и его Уставом.

Полное фирменное наименование предприятия - Закрытое акционерное общество «Двина». Сокращенное наименование ЗАО «Двина». Основной целью деятельности предприятия является получение прибыли. В собственности ЗАО «Двина» находится имущество, учитываемое на самостоятельном балансе. Имущество общества образуется за счет личных средств учредителей (участников), вложенных в уставной капитал, из дополнительных взносов в имущество общества, доходов от производственно-хозяйственной деятельности, краткосрочных кредитов, а также иных поступлений. Учредителями общества выступают гражданин России Сидоров Сергей Спиридонович и гражданин Кипра Алекс Кара-Куркчи. По состоянию на 31.12.2009 в компании работало 133 человек, в том числе управленческого персонала 17 человек.

Принятая на фирме практика "скользящего графика" отпусков позволяет осуществлять производство в течение всех 12 календарных месяцев года.

На своем сегменте рынка г. Сыктывкар и республики Коми фирма ЗАО «Двина» занимает достаточно устойчивое положение, судя уже хотя бы потому, что в предыдущие годы работы на этих рынках предприятие не имело проблем со сбытом готовой продукции. Тем не менее, появление на региональном рынке все возрастающих объемов конкурирующей продукции из других регионов заставляет фирму вести своевременный и точный учет изменяющихся обстоятельств с целью обеспечения гарантий для сбыта своей продукции в необходимых (запланированных) объемах и по целесообразной с точки зрения рентабельности цене.

Противодействие конкурентам из других регионов, поставляющим в регион родственную продукцию, ЗАО «Двина» осуществляет методом "ценовой дискриминации", установив розничные цены на свою продукцию ниже, чем у конкурентов. Такая мера существенна прежде всего для сектора рынка с относительно малообеспеченными потребителями, где велика эластичность спроса от цены.

Не уходя с этого сектора полностью, фирма ЗАО «Двина» так строит свою коммерческую стратегию, чтобы иметь наибольшую долю продаж во 2-м и 3-м секторах рынка, где относительно высок уровень эластичности спроса от цены и при относительно низких иенах можно добиться удовлетворяющих фирму финансовых результатов.

На рис. 3 представлена организационная структура ЗАО «Двина».

Рисунок 1 - Организационная структура ЗАО «Двина»

В рамках осуществления текущей деятельности ЗАО «Двина»:

            осуществляет сдачу в аренду собственных сооружений;

            выполняет строительно-монтажные работы, изготовляет строительные конструкции и материалы, а также оказывает услуги с целью извлечения прибыли, развития производственной базы и удовлетворения общественных потребностей;

            строит на основе договоров взаимоотношения с юридическими лицами (включая иностранных);

            заключает и расторгает договоры на выполнение строительно-монтажных работ собственными силами и по генеральному подряду: на сдачу объектов под ключ или на выполнение отдельных видов работ;

            подготавливает проектно-сметную документацию;

            самостоятельно совместно с заказчиками определяет объемы строительно-монтажных работ по объектам и сроки их выполнения;

            по своему усмотрению привлекает на договорной основе организации и физических лиц для совместного выполнения работ;

            осуществляет контроль за своевременным и качественным обеспечением необходимой строительной документацией объектов;

            производит контроль за качеством строительно-монтажных работ, выполняемых, как собственными силами, так и субподрядными организациями;

            производит взаиморасчеты с заказчиками, субподрядами организациями и поставщиками по материалам, изделиям, механизмам и транспорту;

            строительство и реконструкцию, в том числе строительство объектов спортивного назначения «под ключ» в установленные сроки;

            ремонтные работы;

            ведет бухгалтерский, оперативный учет, составляет и представляет финансовую, статистическую и налоговую отчетность по всем видам деятельности.

Предприятие осуществляет и другие виды деятельности, не запрещенные действующим законодательством Российской Федерации.

2.2 Анализ рисков формирования активов и затрат ЗАО «Двина»

Показатель соотношения оборотных и внеоборотных активов Ка в большей степени обусловлено отраслевыми особенностями кругооборота средств ЗАО «Двина». На основе анализа табличных данных выясняется тип стратегии предприятия в отношении долгосрочных вложений.

Важную характеристику структуры средств предприятия дает коэффициент имущества производственного назначения Ки, равный отношению суммы стоимостей производственных основных средств к общей стоимости всех активов предприятия.

Таблица 1 - Данные для анализа структуры основных производственных фондов ЗАО «Двина» в 2009 – 2010 гг.

Нормальным для промышленных предприятий считается следующее ограничение показателя: К ≥ 0,5.

В случае снижения показателя ниже критической границы целесообразно пополнение собственного капитала, например, путем увеличения уставного капитала или привлечения долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения, что и было предпринято руководством ЗАО «Двина» в конце 2010 года.

Руководство предприятия должно иметь четкое представление, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал. Забота об обеспечении бизнеса необходимыми финансовыми ресурсами является важным моментом в деятельности любого предприятия. Поэтому анализ источников формирования и размещения капитала имеет большое значение.

Динамика себестоимости за период представлена на рис. 2

Рисунок 2 - Динамика себестоимости ЗАО «Двина»

Анализ данной таблицы позволяет сделать вывод, что себестоимость продукции снизилась за два года на 11,7%. В значительной степени это произошло за счет уменьшения затрат на сырье и материалы (84% от общего изменения), и Сумм арендных платежей (19,3%). Вместе с тем за анализируемый период наблюдается увеличение окладов управленцам.

Таблица 2 - Анализ динамики себестоимости продукции ЗАО «Двина» в 2008-2010 гг.

Проанализируем структуру изменений себестоимости с 2008 по 2009 гг. Анализ проведем методом цепных подстановок. Данные для анализа приведены в таблице 6. Общая сумма затрат составляет:

, где                                                        

ВП – объем выпуска продукции,

Удi – удельный вес соответствующих затрат в себестоимости,

bi – уровень переменных затрат на единицу продукции,

А – сумма постоянных расходов на весь выпуск продукции.

В связи с снижением выпуска продукции в ус­ловно-натуральном выражении на 5,3 % сумма затрат уменьшилась на 1 032 тыс.руб. (11 526 – 12 558).

За счет изменения структуры выпуска продукции сумма затрат так­же уменьшилась на 2 509 тыс. руб. (9 017 – 11 526). Это свидетельствует о том, что в общем выпуске продукции снизилась доля затратоемкой продукции.

Таблица 3 - Исходные данные для факторного анализа общей суммы издержек на производство и реализацию продукции ЗАО «Двина»