Основы анализа и диагностики финансово – хозяйственной деятельности предприятия

1. изучение бухгалтерской отчетности, проверка взаимоувязки всех форм отчетности;
2. определение системы учета (выручка по отгрузке или поступлению средств на расчетный счет), ознакомление с заключением аудиторской фирмы;
3. оценка состояния и динамики экономического потенциала, включая оценку имущественного положения.

При этом по итогу агрегированного баланса нетто определяется сумма хозяйственных средств, находящихся в обращении. Кроме того, рассчитывают коэффициент соотношения заемных (привлеченных) и собственных средств и коэффициент текущей ликвидности (отношение текущих активов к текущим пассивам).

При оценке финансового положения предприятия рассматривают:

• величину собственных оборотных средств, которая определяется как разность между текущими активами и текущими пассивами;
• убытки, определяемые строкой 390 формы № 1 бухгалтерского баланса;

кредиты и займы, не погашенные в срок. Их значение находится по форме № 5.

3. Анализ динамики структуры и источников баланса. При анализе динамики структуры баланса (горизонтальный анализ) статьи актива и пассива на начало анализируемого периода принимаются за 100%, в дальнейшем определяется увеличение или уменьшение каждой статьи баланса. При анализе структуры источников баланса (вертикальный анализ) итоговая величина баланса на начало анализируемого периода принимается за 100%, все статьи баланса определяются как доли, как его структурные составляющие.

4. Анализ ликвидности (платежеспособности). В целом анализ ликвидности — это анализ способности активов трансформироваться в денежные средства. Неплатежеспособность может быть как случайной, временной, так и длительной, хронической. Ее причины: нехватка финансовых ресурсов, малый объем продаж и соответственно выручки, недостаток оборотных средств, задержки в поступлении платежей от контрагентов и др.

5. Диагностика финансовой устойчивости. Рассмотрим основные показатели финансовой устойчивости.

 

 

 

 

 

Таблица № 8

Оценка финансовой устойчивости предприятия

Показатели	Нормативное значение
Коэффициент концентрации	>0,6
собственного капитала
Коэффициент финансовой	—
зависимости
Коэффициент маневренности	—
собственного капитала
Коэффициент концентрации	<0,4
заемного капитала
Коэффициент структуры дол-	—
госрочных вложений
Коэффициент долгосрочного	—
привлечения заемных средств
Коэффициент структуры заемного капитала	—
Коэффициент соотношения	—
собственных и заемных средств

Ухудшение финансового состояния предприятия сопровождается "проеданием" собственного капитала и неизбежным "залезанием в долги". Тем самым падает финансовая устойчивость предприятия. Оценить финансовую устойчивость можно по соотношению собственных и заемных средств в активах, по темпам накопления собственных средств, по соотношению долгосрочных и краткосрочных обязательств, по обеспеченности материальных оборотных средств собственными источниками.

Показатели ликвидности и финансовой устойчивости взаимодополняют друг друга и в совокупности дают представление о финансовом состоянии предприятия. Если у предприятия обнаруживаются неблагоприятные показатели ликвидности, но оно сохраняет финансовую устойчивость, то у него есть шансы выйти из затруднительного положения. Но если неудовлетворительны и показатели ликвидности, и показатели финансовой устойчивости, то такое предприятие — вероятный кандидат в банкроты. Преодолеть финансовую неустойчивость весьма непросто: нужно время и инвестиции. Для хронически больного предприятия, потерявшего финансовую устойчивость, любое негативное стечение обстоятельств может привести к роковой развязке.

 

2.4. Анализ экономических результатов деятельности предприятия.

 

Экономическая состоятельность предприятия — это важнейшая характеристика его деловой активности и надежности. Она является важной составляющей в оценке потенциала предприятия, в определении его конкурентоспособности. Экономическая состоятельность характеризует устойчивое положение предприятия, его способность работать прибыльно.

Экономическая состоятельность является одним из условий эффективного хозяйствования. Составными видами экономической состоятельности являются производственная, инвестиционная, финансовая, коммерческая, социальная и экологическая состоятельность (таблица № 9).

 

 

 

 

 

	Таблица №9
Сравнительные характеристики видов состоятельности предприятия
Виды состоятельности	Характеристика видов состоятельности
Экономическая Производственная     Инвестиционная Финансовая     Коммерческая Социальная Экологическая	Эффективность, конкурентоспособность Техническая, технологическая, организационная состоятельность   Инвестиционный потенциал Платежеспособность, финансовая устойчивость   Скорость оборачиваемости активов Социальная стабильность коллектива Уровень охраны окружающей среды

 

Условиями экономической состоятельности предприятия являются: ресурсное обеспечение; уровень технического состояния; организация труда и производства.

В основе комплексной оценки экономической состоятельности финансово-хозяйственной деятельности предприятия лежит использование системы различных показателей. Система показателей для проведения комплексного экономического анализа представлена в таблице № 10.

Таблица №10
Система показателей  для проведения комплексного анализа  экономического состояния предприятия
Группа	Показатель	Методика расчета
Относительные показатели
Показатели оценки прибыльности и эффективности хозяйственной  деятельности	Коэффициент реинвестирования	Реинвестированная прибыль /Прибыль после уплаты налогов
	Коэффициент роста собственного капитала	Собственный капитал  на начало периода / Собственный капитал  на конец периода
	Коэффициент рентабельности собственного капитала	А. Рентабельность чистых активов х (1 - Ставка налога на прибыль) (1 - Средняя учетная ставка Центрального банка РФ)                                                   Б. Прибыль после выплаты налогов / Собственный капитал
	Коэффициент экономического роста	Коэффициент реинвестирования х Коэффициент роста собственного капитала х Коэффициент рентабельности собственного капитала
	Рентабельность чистых активов	Рентабельность продаж х Оборачиваемость чистых активов
	Рентабельность продаж	Прибыль до налогообложения /Выручка от реализации
Показатели оценки деловой  активности	Оборачиваемость чистых активов	Выручка от реализации / Чистые активы
	Оборачиваемость оборотных  фондов	Выручка от реализации / Оборотные фонды
	Оборачиваемость запасов	Выручка от реализации / Запасы
	Оборачиваемость кредиторской задолженности	Выручка от реализации / Кредиторская задолженность
	Оборачиваемость дебиторской  задолженности	Продолжение Таблицы 10   Выручка от реализации / Дебиторская задолженность
Показатели оценки ликвидности  и рыночной устойчивости	Коэффициент финансовой зависимости	Заемный капитал / Собственный  капитал
	Коэффициент текущей  ликвидности	Оборотные средства / Краткосрочные  пассивы
	Коэффициент критической  ликвидности	(Дебиторская задолженность  + Денежные средства) /Краткосрочные пассивы
	Коэффициент автономии  собственных средств	Собственный капитал / Актив  баланса
	Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами	Собственные оборотные  средства / Запасы
	Индекс постоянного  актива	Внеоборотные активы / Собственный капитал
Абсолютные  показатели
	Чистая прибыль	Прибыль до налогообложения - Проценты по кредиту - Налог на прибыль
	Скорректированный на величину убытков собственный капитал	Собственный капитал - Убытки прошлых лет и отчетного периода
	Чистые активы	Продолжение Таблицы 10   Дебиторская задолженность +Запасы + Прочие текущие активы + Краткосрочные  кредиты - Кредиторская задолженность - Прочие текущие пассивы + Основные средства
	Собственные оборотные  средства	Собственный капитал - Внеоборотные активы

 

 

Однако результаты коэффициентного анализа не могут служить единственным основанием для заключения о состоянии предприятия, а лишь позволяют сделать отдельные выводы о сильных и слабых сторонах его экономической деятельности. Коэффициентный анализ является одним из этапов проведения анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Основными экономическими результатами финансово-хозяйственной деятельности предприятия являются объем выпущенной и реализованной продукции, валовой доход, прибыль, стоимость имущественного комплекса предприятия. Экономические результаты работы предприятия зависят от конкурентоспособности, востребованности его продукции (работ, услуг), уровня рейтинга, деловой активности и деловой репутации. На результаты экономической деятельности предприятия влияют уровень безубыточности, ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости. Экономические результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия отражают в целом эффективность использования его экономического потенциала, который включает кадровый, технический, производственный и финансовый потенциал и характеризует общие возможности, а также конкретные виды экономической деятельности предприятия.

Во второй главе данной работы рассматривается анализ финансовых результатов деятельности компании. Далее подробно анализируется финансовое состояние предприятия на примере ООО «Гранд» в 2008-2009 гг. Сделаны выводы по финансовому состоянию данной организации. Рассмотрен материал по диагностике банкротства, изучена и отражена в работе процедура диагностики банкротства.

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

В заключение курсовой работы следует отметить следующие основные моменты. Анализ финансово-хозяйственной деятельности занимает значительное место в управлении предприятием в развитых странах. Анализ ФХД позволяет решать многие важные задачи:

• Определить реальное финансовое состояние предприятия;
• Выявить резервы повышения эффективности производства;
• Разработать мероприятия по наиболее полному выявлению выявленных резервов;
• Информационно обосновать принимаемые решения в области экономики и финансов и другое.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности затрагивает многие стороны экономической жизни фирмы. Этим обусловлена значительная вариативность процедурной стороны анализа. В зависимости от поставленных целей зависит методическое и информационное обеспечение анализа.

На российских предприятиях функция анализа внедряется еще достаточно слабо, хотя в последнее время необходимость его внедрения объективна.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности позволяет существенно повысить эффективность управления, конкурентоспособность фирмы на рынке и обеспечить перспективы ее развития.

В настоящее время существуют специализированные программные продукты, ориентированные на решение задач финансового анализа. К наиболее популярным программам оценки финансового состояния предприятия в Российской Федерации следует отнести «Альт-Финансы», Audit Exspert, «БЭСТ – Ф», Инэк-Аналитик» и др.

Расчетная часть вариант2.

«Оценка деловой активности компании»

На основе данных финансовой отчётности составлен аналитический  баланс ОАО «Вымпел» (таблица 1)

                                                                                                            Таблица 1

Сравнительный аналитический баланс ОАО «Вымпел» в 2011г. тыс. руб.

Актив	2010	2011	Пассив	2010	2011
Труднореализуемые активы       А4	100000	95000	Собственный капитал  и резервы  П4	170000	180000
Медленно реализуемые  активы      А3	101100	157800	Долгосрочные пассивы   П3	22000	22000
Быстрореализуемые активы        А2	150900	171250	Краткосрочные пассивы   П2	110100	145000
Наиболее ликвидные  активы       А1	40000	20000	Наиболее срочные обязательства  П1	89900	97050
Баланс	392000	444050	Баланс	392000	444050

 

 

Выручка от реализации без НДС в 2010г. 477500 тыс. руб., в 2011г.-535800 тыс. руб., себестоимость реализованной продукции соответственно 350000 и 370000 тыс. руб.