Основы анализа и диагностики финансово – хозяйственной деятельности предприятия

Требуется:

1) Проанализировать платёжеспособность, финансовую устойчивость и кредитоспособность предприятия. Рассчитать коэффициенты абсолютной, быстрой и текущей ликвидности, коэффициенты автономии и маневренности, сделать выводы о финансовом состоянии предприятия.

2) Рассчитать величину  оборотного капитала и коэффициенты  оборачиваемости: оборотного капитала, запасов, дебиторской задолженности, а также чистый оборотный капитал.

3) Определить, соблюдается  ли система неравенств, характеризующих  успешность работы предприятия  (сравнение роста собственного  капитала, выручки и прибыли, так  называемое «золотое правило предпринимательства»)

           4) Составить прогнозный баланс  предприятия при росте выручки  на 28 процентов (задаётся преподавателем  индивидуально для каждого студента) при 100-процентном использовании  мощности в базисе.

          5) Дать оценку потенциального банкротства предприятия.

 

 

1. Платежеспособность

Предприятие платежеспособно, если выполняется следующее условие:

А₁ + А₂ ≥ П₁ + П₂

В 2010 году: 4000 + 150900 < 89900 + 110100

                                  154900 < 200000

Данное условие в 2010 году не выполняется, следовательно, предприятие неплатежеспособно.

В 2011 году: 20000 + 171250 < 97050 + 145000

                                    191250 < 242050

Данное условие в 2011 году не выполняется, следовательно, предприятие неплатежеспособно.

Финансовая устойчивость

Предприятие финансово  устойчиво, если выполняется следующее  условие:

А₃ < (П₄ – А₄) + П₃ + П₂

В 2010 году: 101100 < (170000 – 100000) + 22000 + 110100

                      101100 < 202100

Данное условие выполняется  в 2010, следовательно, предприятие финансово устойчиво.

В 2011 году: 157800 < (180000 – 95000) + 22000 + 145000

                      157800 < 252000

Данное условие выполняется в 2011, следовательно, предприятие финансово устойчиво.

Кредитоспособность

Предприятие кредитоспособно, если выполняются следующие условия:

А₁ ≥ П₁; А₂ ≥ П₂; А₃ ≥ П₃; А₄ < П₄

В 2010 году: 40000 < 89900

150900 > 110100

101100 > 22000

100000 < 170000

Не выполняется первое условие, следовательно, предприятие  в 2010 году не кредитоспособно.

В 2011 году: 20000 < 97050

171250 > 145000

157800 > 22000

95000 < 180000

Не выполняется первое условие, следовательно, предприятие  в 2011 году не кредитоспособно.

Коэффициенты ликвидности

1. Абсолютная ликвидность

К_ал = А₁ / (П₁ + П₂)

Норма: К_ал ≥ 0,2

В 2010 году: К_ал = 40000 / (89900 + 110100) = 0,2

В 2011 году: К_ал = 20000 / (97050 + 145000) = 0,08

2. Быстрая ликвидность

К_бл = (А₁ + А₂) / (П₁ + П₂)

Норма: К_бл > 1

В 2010 году: К_бл  = (40000 + 150900) / (89900 + 110100) = 0,95

В 2011 году: К_бл  = (20000 + 171250) / (97050 + 145000) = 0,8

3. Текущая ликвидность

К_тл = (А₁ + А₂ + А₃) / (П₁ + П₂)

Норма: К_тл > 2

В 2010 году: К_тл = (40000 + 150900 + 101100) / (89900 + 110100) = 1,46

В 2011 году: К_тл = (20000 + 171250 + 157800) / (97050 + 145000) = 1,44

Коэффициент автономии

К_авт = П₄ / баланс

Норма: К_авт >0,5

В 2010 году: К_авт = 170000 / 392000 = 0,43

В 2011 году: К_авт = 180000 / 444050 = 0,4

Коэффициент маневренности

К_маневр = ((П₄ – А₄) +П₃) / П₄

Норма: К_маневр ≥ 0,5

В 2010 году: К_маневр = ((170000 – 100000) + 22000) / 170000 = 0,54

В 2011 году: К_маневр = ((180000 – 95000) + 22000) / 180000 = 0,6

2. Коэффициент оборачиваемости  оборотного капитала

К_об.к. = выручка /

В 2010 году: К_об.к. = 477500 / 292000 = 1,63

В 2011 году: К_об.к. = 535800 / 349050 = 1,53

Коэффициент оборачиваемости запасов

К_об.з. = С/с /

В 2010 году: К_об.з. = 350000 / 101100 = 3,46

В 2011 году: К_об.з. = 370000 / 157800 = 2,34

Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности

К_об.дз. = выручка /

В 2010 году: К_об.дз. = 477500 / 150900 = 3,16

В 2011 году: К_об.дз. = 535800 / 171250 = 3,13 

Чистый оборотный капитал

ЧОК = (А₁ + А₂ + А₃) - (П₁ + П₂)

В 2010 году: ЧОК = (40000 + 150900 + 101100) – (89900 + 110100) = 92000

В 2011 году: ЧОК = (20000 + 171250 + 157800) – (97050 + 145000) = 107000

3. «Золотое правило предпринимательства»

100% < Тск < Тв < Тп

Тск = 180000 / 170000 = 1,1 = 110%

Тв = 535800 / 477500 = 1,12 = 112%

Тп = 165800 /127500 = 1,3 = 130%

100% < 110% < 112% < 130%

 

 

 

4. Составим прогнозный баланс предприятия при росте выручки на 21 процентов при 100-процентном использовании мощности в базисе

 

 

Таблица 2

Прогнозный баланс предприятия

актив	базис	прогноз	пассив	базис	прогноз
1.Внеоборотные активы (А4)	95000	121600	1.Кредиторская задолженность  (П1)	27050	34624
2.Оборотные активы (А1+А2+А3)	349050	446784	2.Кредиты и займы  (П2+П3)	167000	213760
			3.Нераспределенная прибыль  (П4-УК)	108000	138240
			4.Уставный капитал  (40% от П4)	72000	92160
Итого	444050	568384	Итого	374050	478784
Требуются дополнительные источники					89600

 

5. По методике Минфина используются следующие показатели для оценки потенциального банкротства
1. Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными источниками финансирования основных средств

норма: ≥ 0,2

В 2010 году:

В 2011 году:

 

 

 

 

 

2. Коэффициент утраты и восстановления платежеспособности

норма: > 1