Планирование финансов и методы обоснования финансовых решений

 

    Kспец. = [100/44,23+38,78*3+13,51*5+2,32*7+0,55*9] = [100/44,23+116,34+67,55+16,24+4,95] = 1,40 

        Коэффициент специализации составил 1,40, что говорит об углубленной  специализации в отрасли растениеводства.  Попытки развития животноводческой  отрасли, а именно разведения  пчел у организации были о  чем свидетельствуют затраты по балансу, но выхода продукции за все 3 года не было. В отчетном же году решили прекратить поддержания финансирования этой отрасли и зимой этого года пчелы вымерзли. ОАО «Искра» больше стала уделять внимание производству картофеля и овощей открытого грунта.   

    1.4. Анализ бухгалтерского баланса субъекта хозяйствования. 

    Бухгалтерский баланс характеризует в денежной оценке финансовое положение организации  по состоянию на отчетную дату. По балансу  характеризуется состояние материальных запасов, расчетов, наличие денежных средств, инвестиций.

    Данные  баланса необходимы собственникам  для контроля над вложенным капиталом, руководству организации при анализе и планировании, банкам и другим кредиторам - для оценки финансовой устойчивости.

    Вертикальный  и горизонтальный анализ баланса ОАО «Искра» представлен в таблице 3:

    Таблица 3 

    Вертикальный  и горизонтальный анализ баланса 

                      

    Из  данных таблицы можно сделать вывод, что наибольший удельный вес в структуре баланса занимают основные средства, также наблюдается положительная тенденция их роста. Это свидетельствует об устойчивом финансовом положении предприятия. Запасы в отчетном году по сравнению с базисным увеличились на 6087 тыс.р. (38,6%). Это говорит о повышении объема производства. Дебиторская задолженность имеет тенденцию к снижению. Денежные средства в 2007 году по сравнению с 2005 годом снизились на 64,5%.

    В пассиве баланса наибольший удельный вес в структуре занимает собственный капитал, который также снижается на 9394 тыс.р. А наименьший удельный вес занимает резервный капитал – 0,1%, его предприятие открыло год назад в связи с преобразованием в акционерное общество, но это не помогло избежать ежегодные потери прибыли на 50%. Валюта баланса имеет неустойчивую тенденцию, но в целом наблюдается увеличение. 

    1.5 Финансовые результаты и запас  финансовой прочности субъекта  хозяйствования 

    На  каждом предприятии в конце года определяют финансовые результаты деятельности. Для отражения финансовых результатов применяются показатели, характеризующие конечную экономическую эффективность производства.

    Рассмотрим  финансовые результаты финансово-хозяйственной  деятельности в ОАО «Искра» представленное в таблице 4:

    Таблица 4

    Финансовые  результаты финансово-хозяйственной  деятельности

 

    Анализируя  финансовые результаты финансово-хозяйственной  деятельности мы видим, что предприятие как в 2007 так и в 2005 годах получило убыток, так как выручка от продажи продукции оказалась меньше ее полной себестоимости. Уровень рентабельности очень низкий. Окупаемость затрат в отчетном году составила 88 %,  то есть на каждый вложенный в производство и реализацию продукции рубль приходится 88 копеек выручки.

    Рассмотрим  анализ безубыточности и финансовой прочности в ОАО «Искра» представленное в таблице 5:

    Таблица 5

    Анализ  безубыточности и финансовой прочности

 

    Из  данных таблицы видно, что предприятие  в 2007 году испытывает дефицит ликвидных средств, так как порог рентабельности практически в 1,5 раза превышает выручку от реализации продукции, работ и услуг. Соответственно запаса финансовой прочности не будет. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Планирование  финансов и методы обоснования финансовых решений

2.1. Методы планирования  финансовых показателей 

    В российской практике применяются следующие  методы планирования:

    Балансовый метод - наиболее применяемый на предприятии. Суть его заключается в составлении различных балансов и достижения их сбалансирования, например: баланс доходов и расходов, бухгалтерский баланс, кассовый баланс, баланс рабочей силы и заработной платы и др.

    Нормативный метод заключается в том, что при планировании применяется целая система норм и нормативов использования ресурсов предприятия (нормы расходов сырья и материалов, нормы выработки и обслуживания, трудоемкость, нормативы использования машин и оборудования, длительность производственного цикла, номы запасов товарно-материальных ценностей). Использование этого метода возможно, если на предприятии есть обширная и эффективная нормативная база.

    Метод планирования по производственно-экономическим  факторам рас на учет влияния внутренних и внешних факторов, изменяющих производственные и финансовые показатели. Расчет ведется от базовых показателей: выручки от реализации, себестоимости продукции и т.д. В планируемом году эти показатели могут меняться в зависимости от заложенных в планирование решений: рост или снижение объема реализации, снижение или увеличение затрат на производство и реализацию продукции, освоение новых видов продукции или услуг, изменение цен и рентабельности производства, влияние инфляции. Учет этих изменений дает достаточный точный прогнозный характер планирования.

    Метод оптимизации плановых решений. Сущность метода заключается в разработке нескольких вариантов плановых расчетов, с тем, чтобы выбрать из них  наиболее оптимальный. При этом могут применяться разные критерии выбора: минимум приведенных затрат, максимум приведенной прибыли, минимум вложения капитала при наибольшей эффективности результата и т.д.

    Планирование  на многих предприятиях начинается с  объема производства, а надо решить, сколько можно реализовать продукции. Появились различные типы классификации финансовых планов:

    - по уровням - стратегический и тактический;

    - по методам планирования - системный и ситуационный подходы;

    - по срокам - на длительный период и год с любой степенью детализации.

      2.2. Методика составления  финансового плана

    При составлении финансового плана  важным моментом является расчет потребности  в оборотных средствах. Оборотные  средства состоят из оборотных фондов и фондов обращения.

    В состав оборотных фондов входят: производственные запасы, животные на выращивании и откорме, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (по остаточной стоимости), незавершенное производство и расходы будущих периодов.

    В состав фондов обращения включаются: готовая продукция, товары, средства в расчетах и денежные средства.

    Структура оборотных средств характеризует  удельный вес составных элементов  в общей сумме, исчислений по разделам 2 «Запасы и затраты» и 3 «Денежные  средства, расчеты и прочие активы» актива бухгалтерского баланса предприятия.

    Оборотные средства формируются за счет собственных, заемных, привлеченных источников и  прочих пассивов. Иногда для формирования оборотных средств привлекаются также прочие пассивы: доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей, резервы по сомнительным долгам и прочие.

   Планирование  и учет фондов осуществляются по балансовой стоимости, включающей всю сумму  производственных расходов на строительство, приобретение, доставку, установку и монтаж различных видов основных фондов. Балансовая стоимость основных фондов определяется по формуле:    

      

,    где

С_б – балансовая стоимость основных фондов;

З_О – стоимость приобретенного оборудования;

З_Т – затраты на транспортировку оборудования;

З_М – стоимость монтажных и строительных работ.

      Например, предприятие ОАО «Искра» купило комбайн силосоуборочный стоимостью 800 тыс. руб., затраты на транспортировку составили 20 тыс.руб., стоимость монтажных работ – 30 тыс. руб. Балансовая стоимость, по которой данный станок учитывается в бухгалтерском балансе, составляет:

      800 + 20 +30 = 2480 тыс. руб.

      Среднегодовая стоимость основных фондов определяется по формуле:

      

,  где

С –  среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.,