Платежеспособность предприятия

    Таким образом, рассчитанные абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости дали возможность сделать вывод о том, что данное учреждение находится в ситуации финансового кризиса, имеет неустойчивое финансовое положение, что в дальнейшем существенно скажется на его деятельности и может привести к невозможности погашения своих обязательств. Во избежание этого учреждению необходимо проводить экономическое и финансовое оздоровление.

 

 

2.3. Анализ платежеспособности и ликвидности баланса.

 

Вступление  здравоохранения в систему рыночных отношений требует от учреждения в любой период времени иметь  возможность погашения внешних  обязательств (то есть быть платежеспособным) или краткосрочных обязательств (то есть быть ликвидным). Организация  является платежеспособной, когда ее совокупные активы превышают долгосрочные и краткосрочные обязательства. Предприятие ликвидно, если его текущие  активы больше, чем краткосрочные  обязательства. Главным критерием  такой оценки являются показатели платежеспособности и степень ликвидности предприятия.

Для оценки изменения степени платежеспособности и ликвидности учреждения необходимо сравнить показатели балансового отчета учреждения по различным группам  активов и обязательств.

В зависимости  от степени ликвидности активы учреждения разделяются на следующие группы по степени убывания ликвидности:

А1 – наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства предприятий и краткосрочные финансовые вложения.

А2 – быстрореализуемые активы. Дебиторская задолженность и прочие активы.

A3 – медленнореализуемые активы. К ним относятся материальные запасы, малоценные предметы и статьи раздела 7 баланса «Расходы».

А 4 –  труднореализуемые активы.

Пассивы баланса группируются по срочности  их оплаты следующим образом:

П1 – наиболее краткосрочные обязательства. К ним относятся статьи раздела 3 баланса «Расчеты».

П4 – постоянные пассивы. Статьи раздела 1 и 2 баланса. Группировка пассивов происходит по степени срочности их возврата. Но так как МУЗ ЦРБ не привлекает долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, то следует выделять только такие группы пассивов.

Структура активов  и пассивов представлена в виде диаграмм на рис. 2-3.

Как видно из таблицы 7. и рисунка 2, наибольший удельный вес в структуре активов баланса ЛПУ в 2010 году занимают труднореализуемые активы (А4) – 91,52%%, доля которых колеблется в течение исследуемого периода в пределах от 90,47% до 93,96%. При этом, в течение изучаемого периода наблюдается увеличение темпов прироста труднореализуемых активов: так, темп прироста в 2009 году по отношению к 2008 году составил 9,96%, а в 2010 году по отношению к 2009 году – уже 16,53%.

Что касается медленнореализуемых активов (А3), то стоит отметить их постоянный рост в течение исследуемого периода как в суммарном выражении (с124596 руб. в 2008 году до 2370102 руб. в 2010 году), так и в доле их в балансе (в 2008 году их доля составляла 0,58% актива баланса, а в 2010 году – уже 8,44%). Нельзя не отметить и темпы прироста медленнореализуемых активов в период 2008-2010 г.: в 2009 году по отношению к 2008 году данная группа активов увеличилась на 872,54%, то есть почти в 9 раз, а в 2010 году в сравнении с 2009 годом – всего на 95,59%.

Прирост этих двух групп актива баланса МУЗ ЦРБ вызван тем, что в динамике за 2008-2010 годы удельные веса и суммарное выражение таких групп, как наиболее ликвидные (А 1) и быстрореализуемые (А2) активы, снижались (за исключение прироста в 2009 году быстрореализуемых активов на 25693,19%). Так, доля наиболее ликвидных активов снизилась за изучаемый период с 5,45% до 0,01%, а темп прироста в 2009 году составил -34,40%, а в 2010 году дошел до - 99,50%.

В пассиве  баланса произошли следующие  изменения (табл. 7 и рис. 3): рост доли наиболее краткосрочных обязательств (П1) с 1,31% в 2008 году до 3,82% в 2010 году, также темпы прироста этой группы активов в 2009 году по отношению к 2008 году составили -88,27% (то есть в 2009 году произошло снижение), а в 2010 году прирост составил 3177,31%, что, в свою очередь, негативно сказалось на платежеспособности; постоянные пассивы (П4) в суммарном выражении возросли с 21074528 руб. в 2008 году до 27019790 руб. в 2010 году (в 2009 году произошел рост их доли с 98,69% до 99,87%, но в 2010 году их доля сократилась до 96,18%), причем темп прироста в 2009 году составил 15,56%, а в 2010 году по отношению к 2009 году – всего 10,95%.

 

Рис. 2. Структура актива баланса, %

 

Таблица 7. Анализ состава и структуры актива и пассива баланса МУЗ ЦРБ за 2008 - 2010 г.

Структура баланса	2008 год		2009 год		2010 год		Темп прироста, %
	руб.	Доля, %	руб.	Доля, %	руб.	Доля, %	2008-2009г.г.	2009-2010 г.
А1	1162852	5,45	762857	3,13	3831	0,01	-34,40	-99,50
9А2	1350	0,01	348208	1,43	7553	0,03	25693,19	-97,83
А3	124596	0,58	1211744	4,97	2370102	8,44	872,54	95,59
А4	20064744	93,96	22063103	90,47	25710706	91,52	9,96	16,53
Баланс	21353542	100,00	24385912	100,00	28092192	100,00	14,20	15,20
П1	279014	1,31	32722	0,13	1072402	3,82	-88,27	3177,31
П2	–	–	–	–	–	–	–	–
П3	–	–	–	–	–	–	–	–
П4	21074528	98,69	24353190	99,87	27019790	96,18	15,56	10,95
Баланс	21353542	100,00	24385912	100,00	28092192	100,00	14,20	15,20

 

Рис. 3. Структура пассива баланса, %

 

Анализ  обеспеченности текущих обязательств ликвидными средствами, т.е. способность  учреждения генерировать денежные средства в размерах и в сроки, необходимые  для осуществления планируемых  расходов и платежей, представлен в таблице 8.

Таблица 8. Анализ ликвидности баланса за 2008-2010 г.

Формула расчета	Платежный излишек/недостаток, руб.			Формула расчета	Процент покрытия обязательств, %
	2008 г.	2009 г.	2010 г.		20028г.	2009 г.	2010 г.
А1–П1	883838	730135	-1068571		416,77	2331,33	0,36
А2–П2	1350	348208	7553		–	–	–
А3–П3	124596	1211744	2370102		–	–	–
А4–П4	-1009784	-2290087	-1309084		95,21	90,60	95,15

 

 

Как видно  из таблицы 8, недостаток наиболее ликвидных активов, т.е. денежных средств, возник у данного учреждения лишь в 2010 году (возможно покрыть всего лишь 0,36% своих наиболее срочных обязательств и платежный недостаток составил 1068517 руб.), до этого оно могло покрывать свои обязательства в полном объеме. Что касается процента покрытия обязательств постоянными пассивами, то за исследуемый период он колебался в интервале от 90,60% до 95,21%.

 

   Для определения ликвидности баланса группы активов и пассивов сопоставляются между собой.

Сопоставление итогов первой группы по активам и  пассивам (А1 и П1) отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Сравнение итогов 2-й группы (А2 и П2) показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по 3-й и 4-й группам отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем.

Результаты  расчётов по больнице показывают:

А1 < П1 , А2 > П2 , А3 > П3 , А4 < П4

 

Исходя  из этого, можно охарактеризовать ликвидность  баланса как недостаточную. Сопоставление  первого неравенства свидетельствует  о том, что текущие обязательства МУЗ ЦРБ превышают поступления, т.е. возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов. Но, так как А2 превышает П2, то в ближайшее время больнице удастся поправить свою платежеспособность, получив активы за счет возврата дебиторской задолженности. А так как A3 > ПЗ, то прогноз долгосрочной ориентировочной платежеспособности для данного учреждения положителен и в дальнейшем у него не будет проблем с платежеспособностью. Неравенство А4 < П4 носит балансирующий характер с глубоким экономическим смыслом, свидетельствуя о наличии у больницы собственных оборотных средств.

Также, при  анализе финансового положения  предприятия используются и относительные  показатели платежеспособности и ликвидности. Расчет коэффициентов ликвидности  и платежеспособности представлен в таблице 9.

 

Таблица 9. Оценка платежеспособности МУЗ ЦРБ за 2008-2010 г.

Показатель	Нормативные значения	Значения			Отклонения, (+/-)
		2008 г.	2009 г.	2010 г.	2009- 2008.г.	2010- 2009 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности	>0.2-0.7	4,17	23,31	0,004	+19,14	-23,31
Коэффициент "критической" оценки	Желательно 1.5 и более	4,17	33,95	0,01	+29,78	-33,94
Коэффициент текущей ликвидности	Необходим 1, оптимальный не менее 2	4,62	7,99	2,22	+3,37	-5,77

 

Анализ  коэффициентов ликвидности и  платежеспособности показывал, что  коэффициент абсолютной ликвидности в течение 2008-2009 года был значительно выше нормативного значения, что говорит о возможности погашения учреждением свои наиболее срочных обязательств имеющимися в наличии ликвидными средствами, то есть в эти годы платежеспособность предприятия была обеспеченной. Но в 2010 году данный показатель резко снизился (в 5827,5 раз) и составил 0,004, то есть МУЗ ЦРБ могло погасить всего лишь 0,4% своих обязательств наиболее ликвидными активами, и, соответственно, было неплатежеспособным.

Прогнозируемые  платежные возможности учреждения при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами характеризуется  с помощью коэффициента «критической»  оценки.

В период с 2008 года по 2010 год уровень данного показателя превышал нормативные значения, то есть обязательства могли быть погашены за счет средств на различных счетах, а также поступлений по расчетам. Но при этом, в 2009 году прирост показателя составил 714,17% по сравнению с 2008 годом, а в 2010 году произошло резкое снижение уровня этого показателя до 0,01 (или в 3395 раз), что говорит о снижении платежеспособности больницы, что подтверждается и снижением показателя абсолютной ликвидности.

     Для оценки достаточности оборотных средств учреждения, которые могут быть им использованы для погашения своих краткосрочных обязательств, рассчитывается коэффициент текущей ликвидности, показывающий запас прочности, возникающий вследствие превышения ликвидного имущества над имеющимися обязательствами.

 По данным  таблицы 9. коэффициент текущей ликвидности (покрытия) на протяжении исследуемого периода превышал оптимальное значение равное двум. Превышение уровня нормативного значения данного показателя считается нежелательным, поскольку это свидетельствует о нерациональности вложения своих средств и неэффективности их использования, то есть, скорее всего, в составе дебиторской задолженности есть безнадежная, а в составе материальных запасов – труднореализуемые или вообще неликвидные материальные ценности. Но все-таки в динамике этот показатель снижается, что является положительным моментом.

Характеристика  наличия собственных средств  учреждения, необходимых для его  финансовой устойчивости проводится с  помощью коэффициента обеспеченности собственными средствами, который в динамике за 2006-2007 гг. составляет от 0,54 до 0,60, что являлось хорошей тенденцией для характеристики платежеспособности больницы. Однако в 2008 году уровень данного показателя сократился до уровня 2006 года .

Так как  коэффициент текущей ликвидности снизился в период 2009-2010г. и ниже нормативного значение, а также коэффициент абсолютной ликвидности значительно ниже критериального, то необходимо рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности, который показывает реальную возможность того, что в последующие полгода ЛПУ сможет восстановить свою платежеспособность.

 

Коэффициент рассчитывается за 2010 год по формуле :

КВП = КТЛк + 6 / Т * (КТЛк – КТЛн)

КТЛнорм (12),

где КВП –  коэффициент восстановления платежеспособности;

КТЛк – значение коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода;

Т – отчетный период, месяцы;

6 – период  утраты платежеспособности, месяцы;

КТЛн – значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода;

КТЛнорм – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности, равное двум.

КВП= 2,22 + 6 / 12 * (2,22 – 7,99) = – 3,2

     Так как рассчитанный нами коэффициент восстановления платежеспособности имеет отрицательное значение, то в ближайшее время в течение шести месяце учреждение не сможет восстановить свою платежеспособность, что необходимо учитывать при принятии управленческих решений. Анализируя состояние платежеспособности учреждения, нужно рассматривать причины финансовых затруднений, частоту их образования и продолжительность просроченных долгов.

Таким образом, проведенный нами анализ платежеспособности и ликвидности баланса Каменской   районной  больницы выявил, что в период с 2008 года по 2010 год платежеспособность изменялась (с 2008 г. по 2010 г. она увеличилась, в 2010 году – снизилась), причем рассчитанный коэффициент восстановления платежеспособности показал, что учреждение в ближайшее время не сможет восстановить свою платежеспособность, а это, в свою очередь, негативно сказалось на финансовом состоянии организации.