Роль финансового менеджмента в предотвращении банкротства на примере ОАО «Черновский овощевод»

Выбор стратегии предотвращения банкротства  и эффективность мер предприятий  по внедрению рыночных механизмов зависит  от системы управления финансами  на предприятии.

Она в свою очередь определяется стратегическими целями и тактическими задачами деятельности предприятия. Основой  этой системы должен быть финансовый менеджмент и входящий в него финансовый анализ, по итогам которого предприятие  имеет возможность делать регулярную оценку своего финансового состояния.

Главными направлениями этого  анализа являются:

- оценка состояния имущества  предприятия и источников его  формирования, а также показателей  структуры капитала;

- оценка состояния оборотных  средств, определение их достаточности  и типа финансового состояния;

- выявление тенденций оборачиваемости  средств предприятии,

- определение степени ликвидности  и платежеспособности предприятия;

- выявление тенденций рентабельности  на основе системы показателей.

Главное в стратегии предотвращения банкротства предприятии, решении  проблем ликвидности и платежеспособности заключается в профессиональном управлении оборотными средствами. С  одной стороны, это предполагает оптимизацию источников оборотные  средств на основе выработанной стратегии, с другой - размещение этих средств между материальными активами, а также в сферах производства и обращения. Большую роль при этом играет правильно выбранная кредитная политика, использующая кредит в качестве финансового рычага, однако при существующей учетной ставке это малореальное.

 

1.3 Критерии необходимости  проведения санации.

 

Закон «О несостоятельности (банкротстве)» указывает на три  как бы равноправные меры, которые  должны предупреждать банкротство  организации: финансовое оздоровление; назначение временной администрации; реорганизацию. Соответственно данному  недифференцированному подходу  критерии, при наличии которых  организация будет считаться  нуждающейся в финансовом оздоровлении (санации), в принципе те же, что и  в случаях, когда в нее может  быть направлена временная администрация  или когда ей может быть предъявлено  требование о реорганизации, и также противоречивы. Практически это означает, что при наличии одних и тех же оснований кредиторы по собственному усмотрению будут решать, какую из трех указанных мер применить к организации, нуждающейся, с их точки зрения, в повышенном внимании.

Основными мероприятиями  по санации неплатежеспособных предприятий  при определенной финансовой поддержке  являются:

- внедрение новых форм  и методов управления;

- конверсия, диверсификация, переход на выпуск новой продукции,  повышение ее качества;

- повышение эффективности  маркетинга;

- снижение производственных  затрат;

- сокращение дебиторской  и кредиторской задолженности; 

- повышение доли собственных  средств в оборотных активах  за счет части фонда потребления  (особенно средств, направляемых  на выплату дивидендов) и реализации  краткосрочных финансовых вложений;

- продажа излишнего  оборудования, материалов, незавершенного  производства, готовой продукции,  а также дочерних фирм и  долей в капитале других предприятий; 

- временная остановка  капитального строительства;

- конверсия долгов путем  преобразования краткосрочной задолженности  в долгосрочную;

- расширение экспорта;

- сокращение численности  занятых и др. При оценке финансового  состояния предприятий и установлении  структуры баланса проводится  анализ финансового состояния,  целью которого является определение  степени его платежеспособности  на основе структуры баланса.

Закон «О несостоятельности (банкротстве)» однозначно определяет, как широко следует понимать содержание процесса финансового оздоровления предприятия. Данный процесс может  включать в себя:

• оказание финансовой помощи организации его учредителями (участниками) и иными лицами;
• изменение структуры активов и пассивов организации;
• изменение организационной структуры;
• иные меры, осуществляемые в соответствии с законами.

При наличии оснований  для проведения санации управляющий  на основании анализа финансового  состояния и платежеспособности должника должен разработать план санации  и представить его на утверждение  собранию кредиторов не позднее семидесяти дней со дня своего назначения.

В плане санации должны предусматриваться меры по восстановлению платежеспособности должника и срок ее восстановления.

Платежеспособность должника признается восстановленной при  отсутствии оснований для возбуждения  конкурсного производства, установленных  статьей 41 Закона «Об экономической  несостоятельности (банкротстве)».

В случае отсутствия оснований  для проведения санации должника управляющий разрабатывает план ликвидации должника - юридического лица либо план прекращения деятельности должника - индивидуального предпринимателя  и освобождения его от долгов (далее - план ликвидации) в срок, предусмотренный  частью первой настоящей статьи.

Управляющий может разработать  как альтернативные план санации  и план ликвидации.

В план санации и план ликвидации включается заключение о  финансовом состоянии и платежеспособности должника.

План санации и (или) план ликвидации рассматриваются на собрании кредиторов, которое созывается управляющим не позднее восьмидесяти дней со дня опубликования сообщения  об открытии конкурсного производства. Управляющий в письменной форме  уведомляет всех кредиторов о дате и месте проведения собрания кредиторов и предоставляет им возможность  для ознакомления с планом санации  и (или) планом ликвидации не менее чем  за десять дней до даты проведения указанного собрания.

Утвержденный собранием  кредиторов план санации или план ликвидации, а также протокол собрания кредиторов представляются управляющим  в хозяйственный суд не позднее  пяти дней с даты проведения собрания кредиторов.

В случае, когда собранием  кредиторов принято решение об утверждении  плана санации или плана ликвидации, в котором предусмотрен срок санации  или ликвидации, превышающий первоначально  установленный, хозяйственный суд  продлевает срок санации или ликвидации, если имеются достаточные основания полагать, что продление срока санации или ликвидации приведет соответственно к восстановлению платежеспособности должника либо увеличению общей суммы удовлетворенных требований кредиторов.

Санация вводится хозяйственным  судом на основании решения собрания кредиторов либо по собственной инициативе в случаях, предусмотренных настоящим  законодательством.

Решение хозяйственного суда о санации подлежит немедленному исполнению.

Санация вводится на срок, не превышающий восемнадцати месяцев  со дня вынесения решения о  ее проведении.

Причины неплатежеспособности предприятия могут быть как объективные, так и субъективные: непрофессиональный менеджмент, изношенное оборудование, падение спроса на выпускаемую продукцию, убытки, несоразмерный фонд потребления, отвлечение средств в краткосрочные  финансовые вложения, неправильный выбор  форм безналичных расчетов, большая  дебиторская и кредиторская задолженность  и др. После объявления предприятия  неплатежеспособным администрация  должна провести детальный финансовый анализ с целью точного определения  причин этого положения.

 

 

 

2. Природная  и  экономическая характеристика

оао « черновский овощевод»

 

2.1. Местонахождение хозяйства

        Открытое акционерное общество «Черновский овощевод», расположено по адресу Чита – 22, ул. Эжнтузиастов,51, поселок ГРЭС, в 13 км. От центра города Читы и в 5 км. От районного центра КСК. Связь с центром осуществляется автомобильным транспортом.

        Учредителем организации является Комитет по управлению государственным имуществом областной администрации.

       Овощесовхоз «Черновский» создавался для обеспечения ранними, свежими, экологически чистыми овощами населения города Читы и Читинской области.

         ОАО «Черновский овощевод» многоотраслевое хозяйство, основная отрасль – овощеводство закрытого грунта. Общество осуществляет следующие виды деятельности:

• производство овощей и их реализация;
• пчеловодство;
• заготовка и переработка древесины;
• производство и реализация полиэтиленовой пленки; торговая деятельность (продукты питания и овощи).

       Устав открытого  акционерного общества «Черновский  овощевод» в новой редакции  был зарегистрирован за № 1613 от 27.06.2002г., а также были внесены  изменения и дополнения к уставу 22 сентября 2003 года и 19 мая 2004 года.

       Устав предприятия на основании, которого осуществляется деятельность предприятия, состоит из нескольких статей.

        В статье № 1 отражены общие положения ОАО «Черновский овощевод», т.е. реквизиты и местонахождение предприятия, даты регистрации хозяйства.

       В статье № 2  «Правовое положение общества» указаны права хозяйства :

В статье 3 «Цель и виды деятельности общества», определено, что        основной целью деятельности общества является получение прибыли.

       Кроме этого общество вправе осуществлять  любые виды деятельности,                   не запрещенные законодательством и т.др.

 

2.2. Природные и  экономические  условия деятельности ОАО «Черновский овощевод»

Территория акционерного общества находится в зоне резко-континентального климата. Эта зона рискованного земледелия. Прежде всего, это объясняется резким перепадам температур в весенне-осенний  период, что отрицательно сказывается  на развитии отрасли растениеводства.

 Рельеф на территории  хозяйства разнообразный. Недалеко  от акционерного общества расположено  озеро Кенон, являющееся водной артерией. На территории хозяйства имеется скважина, необходимая для орошения земли, а также для снабжения населения водой. Кроме того, источником поступления влаги в почву являются осадки.

Учитывая климатические  условия, в которых находится  Читинская область и областной  центр, в городе создано данное предприятие, которое занимается выращиванием овощей закрытого грунта, т.е. в теплицах.

 Общая земельная площадь ОАО «Черновский овощевод» составляет 36 га. На протяжении нескольких лет общая земельная площадь и площадь сельскохозяйственных угодий в ОАО «Черновский овощевод»  не изменялась. При этом вся занимаемая хозяйством площадь принадлежит сельскохозяйственным угодьям. В структуре же сельскохозяйственных угодий наибольший удельный вес занимает пашня – 91,9 %. Прочие земли хозяйства - 2 га, что составляет - 5,4% от общей земельной площади и используются  для животноводческой деятельности.

  В размерах предприятия  можно судить по таким показателям,  как валовая продукция, валовой  доход, среднегодовая стоимость  основных производственных фондов, среднегодовая численность работников.

Валовая продукция – представляет собой суммарное количество произведенной  продукции за определенный период времени. Валовая продукция растениеводства  включает валовые сборы сельскохозяйственных культур с учетом побочной продукции, стоимость выращивания многолетних  насаждений, прирост незавершенного производства.

Таблица 1

Динамика  показателей  размера  ОАО  «Черновский  овощевод»

Показатели	2007	2008	2009	2010	2011	2011 в % к 2007г
Стоимость товарной продукции  в ценах реализации, тыс. руб.	32954	40461	32830	35530	31926	109,4
Стоимость валовой продукции  по себестоимости, тыс. руб.	24709	25115	26782	24107	28801	118,6
Среднегодовая стоимость  основных производственных средств, тыс. руб.	66163	70204	74296	86260	86599	131,2
Среднегодовая численность  работников, чел.	227	181	179	176	158	85
Площадь сельскохозяйственных угодий, га	34	34	34	34	34	100
Энергетические мощности, л.с.	5479	5574	5084	5044	5059	90,8
Чистая прибыль текущего года тыс. руб.	68	413	408	399	352	224,2