Совершенствование управления финансовыми ресурсами в коммерческом банке

      Источники прироста собственного капитала традиционно  делятся на внутренние (прибыль, переоценка фондов) и внешние (выпуск акций, капитальных  долговых обязательств (облигаций)).

      Соотношение между этими источниками нередко определяется размером банка и его стратегией. Крупные банки, имеющие доступ к национальным и международным финансовым рынкам, имеют возможность выпускать обыкновенные, привилегированные акции или облигации для поддержания непрерывного роста своей деятельности. У небольших банков такие возможности ограничены. Они, как правило, не могут привлечь инвесторов из-за отсутствия соответствующей репутации, более низкого уровея платежеспособности. Кроме того, небольшие по размеру выпуски ценных бумаг плохо реализуются на открытом рынке, их размещение связано с большими издержками и рисками. Поэтому небольшим банкам больше приходится полагаться на внутренние источники наращивания собственного капитала.

    На  конец 2008 года справедливая стоимость собственного капитала Казкоммерцбанка составляла 323,7 млрд. тенге, 327 тенге на каждую простую или привилегированную акцию. По состоянию на 31 декабря 2009 года, справедливая стоимость собственного капитала возросла до  507 млрд. тенге, и соответственно до 561 тенге на каждую простую и привилегированную акцию (таблица 1). 

    Таблица 1 – Оценка собственного капитала АО «Казкоммерцбанка» за 2008-2009 годы

    Источник: www.tengry-finance.kz 

      Текущая стоимость собственного капитала банка  оценивается на уровне 17,2%, но она  линейно снизилась в течении 10 лет до 13,5% (что соответствует  бете на уровне 1), основываясь на предположении, что банк будет со временем становиться крупнее и стабильнее. По оценкам Global Finance АО "Казкоммерцбанк" в 2009 г. признан Лучшим банком на развивающихся рынка, также среди банков Казахстана он занимает 1 место по размеру активов и 1 место по размеру капитала.

    Финансовые  аналитики предполагают, что показатель прибыли на собственный капитал (ROE) Казкоммерцбанка, начиная с 2010 года, будет увеличиваться. В течении 10 лет они ожидают рост показателя прибыли на активы (ROA) до 1,8% - среднего значения, показанного банком до кризиса с 2004 по 2007 годы (Приложение А). При этом они отмечают, что отрицательное влияние на будущий ROE оказывает ограниченный рост финансового левериджа. Аналитики считают, что в результате планируемого ужесточения банковского законодательства Казахстана уровень финансового рычага не превысит 10.

      К концу 2009 года текущая ценовая конъюнктура  рынка ценных бумаг не располагала  к конвертации привилегированных  акций банка, но в будущем вероятность  конвертации является высокой. По мнению экспертов, большинство привилегированных акций Казкоммерцбанка удерживают мажоритарные стейкхолдеры, и конвертация по максимальному коэффициенту позволит им увеличить свою голосующую долю в банке, а также получить значительный денежный выигрыш от переоценки их рыночной стоимости. В мае 2009 года ФНБ "Самрук-Казына" приобрел 21,2% акций Казкоммерцбанка в рамках Государственной стабилизационной программы, а в декабре 2009 АО "Альнаир Кэпитал Холдинг" увеличил свою долю в Казкоммерцбанке до 28,6%.

      В итоге, к концу 2009 года, несмотря на не достаточно стабильную ситуацию, в котором оказался банковский рынок в результате кризиса 2007 года, АО «Казкоммерцбанк» увеличил свой собственный капитал на примерна на 36%, или на 183.3 млрд.тенге, увеличилась рыночная стоимость банка, о чем говорит рост доходности на 1 акцию на 237 тенге, но в тоже время количество акций било сокращено на 88 млн. штук.

      2.2 Оценка и анализ заемных и привлеченных средств банка и их управление

     Мировая экономика проходит через самый  масштабный кризис за последние несколько  лет, и банковский сектор особенно сильно страдает от его последствий. Казкоммерцбанк, как и другие банки в Казахстане, оказался под влиянием текущего кризиса. Ухудшение макроэкономических условий во второй половине 2008 года и в начале 2009 года негативно повлияло на качество активов Банка, что привело к увеличению эффективной ставки резервирования и, в свою очередь, отразилось на его финансовых результатах.

     Перейдем  к анализу привлеченных и заемных средств Банка (таблица 7).

     Основную  долю привлеченных средств составляют средства клиентов (48,81%). Казкоммерцбанк осуществляет прием вкладов населения по Вторую по величине долю имеют ссуды и средства банков (10,62%). Из таблицы 7 видно, что основным направлением деятельности банка является проведение расчетов и обслуживание счетов корпоративных клиентов.

     Среди срочных средств клиентов основную часть составляют вклады корпоративных клиентов. Этот показатель как раз характерен для универсальных банков, привлекающих средства юридических лиц на расчетные счета. Доля средств клиентов в обязательствах увеличилась за два года с 33,42 до 48,81%. Данную тенденцию можно оценить как положительную, т. к. это свидетельствует об эффективности организации и управления депозитной политикой банка. 

     Таблица 7 - Анализ привлеченных и заемных средств АО «Казкоммерцбанк», млн. тенге

     Доля  выпущенных банком ценных бумаг выросла  с 27,62 до 29,86% обязательств банка. Анализируя структуру привлеченных средств, можно прийти к выводу о ее постоянности. Так, на протяжении исследуемого периода основную долю занимали средства в расчетах, текущие и расчетные счета и счета корпоративных клиентов, это говорит о направленности работы банка с корпоративными клиентами.

     Снижение  обязательств был вызван, прежде всего, снижением привлеченных средств, темп роста которых составил 82,6% (снизился на 17,4%). В свою очередь, снижение привлеченных средств произошел за счет снижения ссуд и средств банков (снизились на 64,72%) и прочих привлеченных средств (на 78,44%).

     В связи с укреплением позиций  банка на рынке и с ростом доверия  населения банку объем средств  клиентов розничного бизнеса увеличился до 327,6 млрд. тенге в сравнении с 263,8 млрд. тенге (рост за 2009 год 63,8 млрд. тенге или 24,2%). Их доля на конец 2009 года в общем объеме средств клиентов составила 25,7% в сравнении с 26,9% на конец 2008 года.

     Объем средств клиентов корпоративного бизнеса (без учета средств, выделенных по госпрограммам) составил 773,3 млрд. тенге в сравнении с 680,6 млрд. тенге (рост за 2009 год 92,7 млрд. тенге или 13,6%). Их доля на конец 2009 года в общем объеме средств клиентов составила 60,6% в сравнении с 69,5 на конец 2008 года.

     Остатки на счетах клиентов за 2009 год увеличились на 30,3%, розничные депозиты увеличились на 24,2%, чистая процентная маржа составила 7,8%.

     Что касается заемных средств банка, то темп роста в 2009 г. по сравнению с 2007 г. составил 103,52%. Заемные средства формируются в основном за счет выпущенных долговых ценных бумаг 27,62% в 2007 году, 29,48% – в 2008 г., 29,86% – в 2009 г.

     Коэффициент адекватности капитала, рассчитанный на основании консолидированной  отчетности, по состоянию на 31 декабря 2009 года составил 20,1% в сравнении с 17,7% по состоянию на 31 декабря 2008 года, а коэффициент адекватности капитала первого уровня составил 15,9% по сравнению с 13,5%, соответственно.

     Также необходимо отметить, что неисполненной  задолженности по своим обязательствам банк не имеет, что говорит о его стабильной и устойчивой деятельности и привлекательности, как для кредиторов, так и для клиентов, размещающих свои средства в банке

       3 Совершенствование управления финансовыми ресурсами в банке

      Приоритетные  направления развития банка, как субъекта рынка, основываются,  прежде всего,  на рассмотрении и устранении структурных и функциональных недостатков.[10]

      Совершенствование структуры банка и ревизия  функциональных аспектов деятельности должна способствовать достижению основных целей его развития, прежде всего удовлетворению спроса на банковские услуги, более качественному  выполнению функций, повышению конкурентоспособности  банка и предлагаемых им продуктов на рынке, и конечно же увеличению финансовой базы. И  вместе с тем отвечать базовым потребностям экономики.</h4>

      Таким образом, перед коммерческим банком встает задача, связанная с необходимостью выбора эффективной и адекватной ситуации модели улучшения финансового состояния. Эта задача разбивается на несколько принципиальных подзадач, которые можно разделить на несколько условных групп.

      Оптимизация затрат и процесса продаж. К первой группе относятся вопросы, касающиеся увеличения объемов продажи банковских продуктов и извлечения большей прибыли от основной деятельности. Одним из способов решения данных задач является разделение функций по разработке и реализации продуктов между участниками банковской группы, что позволяет сократить затраты и оптимизировать процесс продаж. Для этого необходимо создание модели, в которой центр банковской группы несет идеологическую и методологическую нагрузку по разработке продуктов, которые впоследствии могут тиражироваться и распространяться через дочерние структуры. Углубление специализации и четкое разделение функций позволяют банку не только повысить качество разрабатываемых продуктов, но и проводить согласованную сбытовую политику. Типизация банковских продуктов упрощает процесс продвижения услуг до конечного потребителя и позволяет избежать стандартных маркетинговых ошибок.

      Единая  система риск-менеджмента. Вторая группа включает в себя вопросы, связанные с процедурами контроля рисков и сохранения общего уровня устойчивости банка. В современном банковском бизнесе высокую актуальность имеет тезис «больше правильно измеренного риска — больше дохода».</h4> По мере укрупнения размеров бизнеса и расширения сфер, в которые вовлекается коммерческий банк, увеличивается и спектр рискованных операций. Традиционные риски, такие, как кредитный, ценовой, процентный и валютный, с которыми регулярно сталкиваются финансисты, дополняются относительно новыми. К ним относятся риски потери управляемости, инвестиционные риски, риски потери репутации и кадровые риски. В условиях усложнения структуры банковского бизнеса и ускорения экономических процессов в банке повышается роль риск-менеджмента.