Управление затратами на примере ООО "Винт-Сервис"

     Логика такой перегруппировки заключается в следующем. Чистая прибыль представляет собой разницу между выручкой и расходами производственного и финансового характера. Они не взаимозаменяемы, однако величиной и долей каждого из этих 1 типов расходов можно управлять. Величина чистой прибыли зависит от рационального использования предоставленных предприятию финансовых ресурсов, структур источников финансирования и т.д.

     Первый  момент находит отражение в объеме и структуре основных и оборотных средств и эффективности их использования. Основными элементами себестоимости продукции являются переменные и постоянные расходы, причем соотношение между ними может быть различным и определяется технической и технологической политикой, выбранной в организации. Изменение структуры себестоимости может существенно повлиять на величину прибыли. Инвестирование в основные средства сопровождается увеличением постоянных и уменьшением переменных расходов. Однако зависимость здесь носит нелинейный характер, поэтому найти оптимальное сочетание постоянных и переменных расходов сложно. Эта взаимосвязь и характеризуется категорией операционного (производственного) рычага. Операционный рычаг — потенциальная возможность влиять на прибыль путем изменения структуры себестоимости и объема выпуска продукции.

       Второй момент находит отражение  в соотношении собственных и заемных средств как источников долгосрочного финансирования, целесообразности и эффективности использования последних. Использование заемных средств связано для организации с определенными, порой значительными издержками. Каково должно быть оптимальное сочетание между собственными и привлеченными долгосрочными финансовыми ресурсами, как оно повлияет на прибыль? Эта взаимосвязь характеризуется категорией финансового рычага. Финансовый рычаг — потенциальная возможность влиять на прибыль организации путем изменения объема и структуры долгосрочных пассивов.

       Исходным в данной схеме является  операционный рычаг, представляющий  собой взаимосвязь между совокупной выручкой организации, ее валовым доходом и расходами производственного характера. К последним относятся совокупные расходы организации, уменьшенные на величину расходов по обслуживанию внешних долгов. Финансовый рычаг характеризует взаимосвязь между чистой прибылью и величиной доходов до выплаты процентов и налогов (для краткости последний показатель в излагаемой схеме носит название валового дохода). Обобщающим понятием является производственно-финансовый рычаг, для которого характерна взаимосвязь трех таких показателей как: выручка, расходы производственного и финансового характера и чистая прибыль. Анализ этой взаимосвязи, т.е. количественная оценка уровня зависимости от операционного и финансового рычага, выполняется с помощью специального метода, известного в финансовом анализе как метод «мертвой точки».[10, c.90-110]

       Метод «мертвой точки». Производственная  деятельность организации сопровождается  расходами различного вида и  относительной значимости. Возможны  два варианта учета затрат  на производство и реализацию  продукции. Первый, традиционный для отечественной экономики, предусматривает исчисление себестоимости продукции путем группировки расходов на прямые и косвенные. Прямые относятся на себестоимость непосредственно, а постоянные распределяются по видам продукции в зависимости от принятой на предприятии методики.

       Второй вариант, широко используемый  в экономически развитых странах,  предполагает иную группировку затрат — на переменные (производственные) и постоянные. Переменные изменяются пропорционально объему производства, а постоянные остаются стабильными при изменении объема производства. Такое подразделение расходов на переменные и постоянные условно; более правильно было бы выделять постоянные, полупеременные и переменные расходы (см. рисунок. 1.4).

     Ломаная линия на графике отражает поведение полупеременных расходов; линия роста затрат пропорционально увеличению объема реализации (линия, выходящая из точки пересечения осей) — переменные расходы; линия, параллельная оси абсцисс, — постоянные расходы.

       Приведенная классификация расходов также условна, тем не менее она более реально отражает динамику различных их видов. К постоянным расходам относятся расходы, практически не зависящие от объемов производственной деятельности и являющиеся чаще всего контрактными (например, арендная плата). Для наглядности они представлены на схеме в виде прямой, параллельной оси абсцисс. Полупеременные расходы представляют собой расходы, меняющиеся скачкообразно, т.е. стабильные при варьировании объема выпуска в некотором интервале и меняющиеся при выходе объема производства за пределы данного интервала. В качестве примера можно привести расходы по реализации продукции (например, транспортные расходы). К переменным расходам относятся расходы, изменяющиеся практически прямо пропорционально изменению объема выпуска (например, расходы сырья и материалов). Для упрощения рассматриваемых алгоритмов постоянные и полупеременные расходы далее по тексту объединены в одну группу — условно-постоянные расходы.

       Метод «мертвой точки» (или критического  объема продаж) применительно к  оценке и прогнозированию эффекта рычага заключается в определении для каждой конкретной ситуации объема выпуска, обеспечивающего безубыточную деятельность. В зависимости от того, как оценивается эффект производственного или финансового рычага, термин «безубыточная деятельность» имеет разную интерпретацию. Но даже тогда, когда безубыточная деятельность обеспечивает валовой доход, это вовсе не гарантирует прибыль, поскольку теоретически (например при неблагоприятных условиях) весь валовой доход может быть использован на оплату процентов по ссудам и займам. При анализе финансового рычага оценивается трансформация валового дохода в прибыль.

     Приведенное графическое представление взаимосвязи  выручки и расходов от объема выпуска продукции основано на предположении об их прямо пропорциональной зависимости. Такое предположение весьма условно. Многочисленные исследования показали, что зависимость носит нелинейный характер, поэтому график может быть трансформирован следующим образом.

     Данная  зависимость показывает, что область  дохода не неограниченна — при  достижении некоторого объема производства дальнейшее его расширение становится экономически неэффективным. С логической точки зрения, такое поведение анализируемых показателей вполне реально и оправданно. Практическое построение затруднено, поскольку требует тщательного разделения издержек по их видам.

     Аналитическое представление рассматриваемой  модели базируется на следующей формуле: 

     S = VC+ FC+ GI, 

     где S — реализация в стоимостном выражении;

     VC — переменные производственные расходы;

     FC — условно-постоянные производственные расходы;

     GI — валовой доход. 

     Поскольку в основу анализа заложен принцип  прямо пропорциональной зависимости  показателей, имеем: 

     VC=k*S, 

     где к — коэффициент пропорциональности. 

     Используя формулу (1.39) и предположив, что критическим  считается объем реализации, при котором валовой доход равен нулю, имеем: 

     S = k х S + FC. 

     Показатель  S в этой формуле характеризует критический объем реализации в стоимостном выражении, поэтому, обозначив его как S_m, имеем: 

     S_m = S.-FC/1-k.

     Формулу (1.42) можно представить в более  наглядном виде путем перехода к  натуральным единицам измерения. Для этого введем следующие дополнительные обозначения:

     Q — объем реализации в натуральном выражении;

     р — цена единицы продукции;

     v — переменные производственные расходы на единицу продукции;

     Q_c — критический объем продаж в натуральных единицах.

       Преобразуя формулу (1.39), имеем: 

     Q_c=FC/p-v. 

     Знаменатель дроби в формуле (1.43) называется удельным маржинальным доходом (с = р — v). Таким образом, экономический смысл критической точки предельно прост; он характеризует количество единиц продукции, суммарный маржинальный доход которых равен сумме условно-постоянных расходов. Очевидно, что формула (1.43) может быть легко трансформирована в формулу для определения объема реализации в натуральных единицах (Q), обеспечивающего заданный валовой доход (GI) 

     Qс=FC+ GI/p-v. 

     Оценка  эффекта операционного рычага. Эффект операционного рычага (Э_ор) принято измерять следующим показателем: 

     3_op=TGI / TQ, 

     где TGI — темп изменения валового дохода, %;

     TQ — темп объема реализации в натуральных единицах, %.

     Путем несложных преобразований данную формулу  можно привести к более простому виду. Для этого используем вышеприведенные обозначения и иное представление формулы (1.39): 

     р х Q = v х Q + FC + GI, или ex Q= FC+ GI, 

поэтому 

     Э_ор = _∆GI:GI ₌ _(c*∆Q):(C*Q-FC) ₌ _c*Q

                    ∆Q:             ∆Q:Q       GI 

     Экономический смысл показателя операционного рычага довольно прост — он показывает степень чувствительности валового дохода организации к изменению объема производства. В организации с высоким уровнем эффекта операционного рычага незначительное изменение объема производства может привести к существенному изменению валового дохода. Значение этого показателя не является постоянным для данной организации и зависит от базового уровня объема производства, от которого идет отсчет. В частности, наибольшие значения показатель имеет тогда, когда изменение объема производства происходит с уровней, незначительно превышающих критический объем продаж. В этом случае даже незначительное изменение объема производства приводит к существенному относительному изменению валового дохода; причина состоит в том, что базовое значение валового дохода в этом случае близко к нулю. Отметим, что пространственные сравнения уровней эффекта операционного рычага (левериджа) возможны лишь для организаций, имеющих одинаковый базовый уровень выпуска.

       Более высокое значение этого показателя обычно характерно для организаций с относительно более высоким уровнем технической оснащенности. Точнее, чем выше уровень условно-постоянных расходов по отношению к уровню переменных расходов, тем выше эффект операционного рычага: Таким образом, организация повышающая свой технический уровень с целью снижения удельных переменных расходов одновременно увеличивает и эффект операционного рычага.

       Организации с относительно более  высоким эффектом операционного  рычага рассматриваются как более рискованные с позиции производственного риска. Под последним понимается риск неполучения валового дохода, т.е. возникновения ситуации, когда организация не может покрыть свои расходы производственного характера.[30,c.45-77]