Управления оборотными средствами

Содержание

 

Введение…………………………………………………………………...………3

Глава 1. Теоретические основы управления оборотными средствами………..4

1.1 Сущность и структура оборотных средств………………………….............4

1.2 Кругооборот оборотных средств предприятия…...……………………..….7

1.3  Источники формирования и методы определения плановой потребности в оборотных средствах…………………………………………………………..12

Глава 2. Методика управления оборотными средствами организации……...17

2.1 Политика управления оборотными средствами организации…………….17

2.2 Показатели эффективности использования оборотного капитала……….20

Заключение……………………………………………………………………….24

Список литературы………………………………………………………………25

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Получение прибыли сегодня - это результат правильных решений  о пропорциях вложения капитала в  оборотные средства, принятых еще  до начала операционной деятельности предприятия. От того, как используются оборотные производственные фонды, зависит величина прибыли предприятия, следовательно и его дальнейшее развитие.

Экономическая оценка состояния  оборотных средств основана на применении показателей, характеризующих степень эффективности и полезности их использования в процессе производства. Эти показатели должны отражать эффективность использования всех оборотных средств в хозяйственном обороте независимо от источников их формирования (собственные или заемные), поскольку качество использования оборотных средств всегда зависит от соотношения между количеством вложенных в производство денежных ресурсов и конечным результатом производства – объемом продаж и величиной чистого дохода.

Оборотный капитал составляет значительную часть всего имущества (активов) предприятия. Он является неотъемлемой частью непрерывного потока хозяйственных  операций и его задачей является обеспечение непрерывности процесса производства. Механизм определения  потребностей, состава, структуры, источников формирования, регулирования, управления и использования оборотного капитала оказывает активное влияние на ход  производства, выполнение текущих производственных и финансовых планов, и является важным критерием в определении  прибыли предприятия.

Объектом исследования является политика управления оборотным капиталом  организации, предназначенная для  обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции.

Предметом исследования выступают  показатели эффективности использования  оборотного капитала.

1. Теоретические  основы управления оборотными средствами

 

1.1 Сущность и структура оборотных средств

 

В условиях рыночных отношений  оборотный капитал приобретает  особо важное значение. Ведь он представляют собой часть производительного капитала, которая переносит свою стоимость на вновь созданный продукт полностью и возвращается к предпринимателю в денежной форме в конце каждого кругооборота капитала. Таким образом, оборотный капитал являются важным критерием в определении прибыли предприятия.

Оборотный капитал – это  средства, обслуживающие процесс  деятельности, участвующие одновременно и в процессе производства, и в  процессе реализации продукции [14, с. 84]. В обеспечении непрерывности  и ритмичности процесса производства и обращения заключается основное назначение оборотных средств предприятия.

Овеществленные средства производства называют капиталом предприятия. Капитал, как средство производства делится на средства и предметы труда, которые участвуют в создании продукции и услуг, но различаются  по их функциям в процессе производства. Средства труда составляют вещественное содержание основных производственных фондов, т.е. основного капитала, предметы труда – оборотных производственных фондов, т.е. оборотного капитала. Независимо от того, разделяется ли капитал предприятия на собственный, заемный, основной или оборотный, постоянный или переменный, он находится в процессе непрерывного движения, принимая лишь различные формы в зависимости от конкретной стадии кругооборота.[3, с. 119]

Особенностью оборотного капитала является то, что он не расходуется, не потребляется, а авансируется в  различные виды текущих затрат хозяйствующего субъекта. Целью авансирования является создание необходимых материальных запасов, заделов незавершенного производства, готовой продукции и условий для ее реализации.

Авансирование означает, что использованные денежные средства возвращаются предприятию  после завершения каждого производственного  цикла или кругооборота, включающего: производство продукции – ее реализацию – получение выручки от реализации продукции. Именно из выручки от реализации происходит возмещение авансированного  капитала и его возвращение к  исходной величине.

Таким образом, оборотные средства, предназначены для обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции, могут быть охарактеризованы как совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения.[10, с. 173].

По функциональному назначению, или роли в процессе производства и обращения, оборотные средства предприятия подразделяются на оборотные производственные фонды и фонды обращения. Исходя из этого деления оборотные средства можно охарактеризовать как средства, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения и совершающие непрерывный кругооборот в процессе хозяйственной деятельности.

Оборотные производственные фонды предприятий состоят из трех частей:

• производственные запасы – это предметы труда, необходимые для начала производственного процесса, состоящие из сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, горючего, запасных частей и комплектующих изделий;
• незавершенное производство (предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия) и полуфабрикаты собственного изготовления;
• расходы будущих периодов – это невещественные элементы оборотных производственных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции.

Наряду с перечисленными вещественными элементами, задействованными в производственных запасах или  в незавершенной продукции, оборотные  производственные фонды представлены также расходами будущих периодов, необходимыми для создания заделов, установки нового оборудования и  т.п.

Таким образом, оборотные  производственные фонды обслуживают  сферу производства, полностью переносят  свою стоимость на вновь созданный  продукт, при этом изменяют свою первоначальную форму. И все это – в течение  одного производственного цикла  или кругооборота [17, с. 419].

Другой элемент оборотных  средств – фонды обращения. Они  непосредственно не участвуют в  процессе производства. Их назначение состоит в обеспечении ресурсами  процесса обращения, в обслуживании кругооборота средств предприятия и достижении единства производства и обращения. Фонды обращения включают: готовую продукцию на складах, товары в пути, денежные средства и средства в расчетах с потребителями продукции, в частности, дебиторскую задолженность.

Объединение оборотных производственных фондов и фондов обращения в единую категорию – оборотные средства обусловлено тем, что, во-первых, процесс  воспроизводства – это единство процесса производства и процесса реализации продукции. Элементы оборотного капитала непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения и вновь  возвращаются в производство. Во-вторых, элементы оборотных фондов и фондов обращения имеют одинаковый характер движения, кругооборота, составляющего  непрерывный процесс [4, с. 317].

Оборотный капитал – это средства, обслуживающие процесс хозяйственной  деятельности, участвующие одновременно и в процессе производства, и в процессе реализации продукции [8, с. 54]. В обеспечении непрерывности и ритмичности процесса производства и обращения заключается основное назначение оборотного капитала предприятия.

Особенностью оборотного капитала является то, что он не расходуется, не потребляется, а авансируется в  различные виды текущих затрат хозяйствующего субъекта. Целью авансирования является создание необходимых материальных запасов, заделов незавершенного производства, готовой продукции и условий  для ее реализации.

 

1.2 Кругооборот оборотных средств предприятия

 

Экономическая сущность оборотных  средств определяется их ролью в  обеспечении непрерывности процесса воспроизводства, в ходе которого оборотные  фонды и фонды обращения проходят как сферу производства, так и  сферу обращения. Находясь в постоянном обороте, который отражается в постоянном возобновлении процесса производства.

Движение оборотного капитала может быть представлено в классической форме (рисунок 1).

 

Д  ПЗ  НПЗ  ГП          Т^{`</sup>                      Д<sup>`}

 

где  Д – деньги;

ПЗ – производственные запасы;

НПЗ – незавершенное производство;

ГП – готовая продукция;

Д^{`</sup> - деньги с приростом (Д<sup>`} = Д + ∆ Д)

Рисунок 1 - Кругооборот оборотного капитала

 

Как всякий капитал вкладываемый в производство, оборотный капитал предприятия начинает свое движение с авансированного определенной суммы денежных средств Д на приобретение производственных запасов ПЗ: сырья., материалов, топлива и прочих предметов труда, которые используются с целью производства определенных товаров.

Первая стадия (Д –  ПЗ) кругооборота начинается с авансирования  определенной суммы денежных средств в производственную деятельность в виде приобретения товарно-материальных ценностей. На этой стадии оборотный капитал из формы денежных средств переходит в форму производственных запасов.

Вторая стадия кругооборота (ПЗ – НЗП - ГП) совершается в производстве, где соединяются средства и предметы труда с рабочей силой и  в результате создается новая  стоимость. На этой стадии кругооборота авансируемая стоимость снова меняет свою форму. Из товарной она переходит в производительную форму, а затем вновь в товарную. По вещественному составу оборотный капитал из производственных запасов в процессе труда превращается в незавершенное производство (НЗП), а затем – в готовую продукцию.

Третья стадия кругооборота (Т^{`</sup> - Д<sup>`}) состоит в реализации изготовленной продукции и получении денежных средств. Здесь оборотный капитал поступает из производства в стадию обращения и в процессе реализации принимает форму денежных средств. За счет поступившей выручки от реализации продукции авансируемые средства воспроизводятся.

Разница между Д^` и Д составляет денежные доходы и накопления, или финансовый результат хозяйственной деятельности организации. Денежная форма, которую принимает оборотный капитал на завершающей стадии кругооборота, - одновременно и начальная стадия следующего оборота капитала.

Полный цикл оборотных  средств – это время их движения, зависящее от продолжительности  процесса производства, и сбыта продукции  в каждой организации [18, с. 123]. Однако момент оплаты готовой продукции покупателями не совпадает с моментом платежа поставщикам. Отсюда для поддержания платежеспособности организации необходимо управлять оборотными активами, находящимися на разных стадиях оборота.

Завершив один кругооборот, оборотный капитал вступает в  новый, т.е. кругооборот совершается  непрерывно, что обеспечивает воспроизводственный  процесс, и происходит постоянная смена  форм авансируемой стоимости. Вместе с  тем на каждый данный момент кругооборота оборотный капитал функционирует  одновременно во всех стадиях, обеспечивая  непрерывность процесса производства и находясь в разных функциональных формах – денежной, производительной, товарной.

Полный цикл оборота оборотных  средств – это время их движения с момента закупки сырья и  материалов у поставщиков до момента  оплаты готовой продукции покупателями. Длительность оборота зависит от состава, структуры, размещения оборотных  средств, продолжительности процесса производства и сбыта продукции  в каждой конкретной организации. Однако момент оплаты готовой продукции  покупателями не совпадает с моментом ее отгрузки поставщиками. Поэтому  для поддержания платежеспособности и финансовой устойчивости организации  необходимо управлять ее оборотными активами, одновременно находящимися на разных стадиях кругооборота. Этим вызвано разделение понятий «производственный  цикл» и «финансовый цикл».

Производственный и финансовый циклы тесно взаимосвязаны.

Эффективное управление финансами  организации, по оценке финансовых менеджеров, предполагает, что из общей экономии, которую может получить, 50% приходится на долю эффективного управления товарно-материальными  запасами, 40% - на управление запасами готовой  продукции и дебиторской задолженностью и 10% - на управление собственно технологическим  циклом. Следовательно, в управлении финансами организации основное внимание должно быть уделено на 90% управлению оборотным капиталом. Это  может быть достигнуто за счет сокращения операционного и финансового  циклов.