Анализ и планирование движения денежных средств. платежный календарь.

 

В 2009 году увеличился расход денежных средств по оплате поставщикам за товары, работы, услуги на 302,0 тыс. руб.; оплате труда на 78,0 тыс. руб. и соответственно отчислений во внебюджетные фонды на 43,0 тыс. руб. Общее увеличение оттока денежных средств в анализируемом периоде по текущей деятельности составил 502,0 тыс. руб.

Поступления денежных средств по инвестиционной деятельности состоят из выручки от продажи основных средств и иного имущества, дивидендов и процентов по долгосрочным финансовым вложениям.

Расходы денежных средств по инвестиционной деятельности имеют место в связи  с приобретением основных средств  и нематериальных активов, оплатой  долевого участия в строительстве  и прочим капитальным вложениям, вы, приобретением долгосрочных ценных бумаг и осуществлением долгосрочных финансовых вложений, выплаты дивидендов и процентов по выпущенным акциям и другим долгосрочным ценным бумагам [36, с. 489].

Проведем  детализированный анализ потока денежных средств по инвестиционной деятельности таблицы 2.4, 2.5.

 

Таблица 2.4. Анализ поступления денежных средств  по инвестиционной деятельности 2009–20010 г., тыс. руб.

Виды поступлений денежных средств по инвестиционной деятельности	Абсолютные величины		Удельные веса (%) в общей сумме поступлений		изменения
	В предыдущем периоде (аналогичном периоде предыдущего года)	В отчетном периоде	В предыдущем периоде (аналогичном периоде предыдущего года)	В отчетном периоде	В абсолютных величинах	В удельных весах
1	2	3	4	5	6	7
1. выручка от продажи  основных средств		2		2	+2	+2
2 Дивиденды и проценты  по долгосрочным финансовым вложениям	14	16	20	15,3	+2	-4,7
3. Прочие поступления	56	86	80	82,7	+30	+2,7
Итого поступлений денежных средств по текущей деятельности (п. 1 + п. 2+п. 3)	70	104	100	100	+34	0

 

 

Увеличение  денежных средств на 34,0 тыс. рублей произошло за счет продажи основных средств на 2,0 тыс. руб. и за счет прочих поступлений на 30,0 тыс. руб. и полученных дивидендов на 2,0 тыс. руб.

 

Таблица 2.5. Анализ расхода денежных средств по инвестиционной деятельности

Виды расходов денежных средств по инвестиционной деятельности	Абсолютные величины		Удельные веса (%) в общей сумме поступлений		изменения
	В предыдущем периоде (аналогичном периоде предыдущего года)	В отчетном периоде	В предыдущем периоде (аналогичном периоде предыдущего года)	В отчетном периоде	В абсолютных величинах		В удельных весах
1	2	3	4	5	6		7
1. Приобретение основных средств и нематериальных активов	396	758	78,6	85,5+362	+6,9
2. приобретение долгосрочных  ценных бумаг и осуществление  долгосрочных финансовых вложений.	38	2	7,5	0,2	-36		-7,3
3. Выплаты дивидендов  и процентов по выпущенным  акциям и другим ценным бумагам	70	97	13,9	10,9	+27	-3,0
4. Прочие расходы		30		3,4	+30	+3,4
Итого расходы денежных средств по инвестиционной деятельности	504	887	100	100	+383	0

 

В анализируемом  периоде увеличение расходов по инвестиционной деятельности на 383,0 тыс. руб. произошло  в основном за счет расходов по приобретению основных средств и нематериальных активов на 362,0 тыс. руб.

Поступления денежных средств по финансовой деятельности сводятся к поступлениям в связи  с выпуском краткосрочных ценных бумаг, продажи ранее приобретенным  ценным бумагам, получениям кредитов и  займов.

Расходы денежных средств по финансовой деятельности складываются из приобретения краткосрочных  ценных бумаг и возврата кредитов и займов.

На основании  аналитических таблиц определим  изменение денежных потоков по финансовой деятельности таблицы 2.6, 2.7.

 

Таблица 2.6. Анализ поступления денежных средств  по финансовой деятельности 2009–20010 г., тыс. руб.

Виды поступлений денежных средств по финансовой деятельности	Абсолютные величины		Удельные веса (%) в общей сумме поступлений		изменения
	В предыдущем периоде (аналогичном периоде предыдущего года)	В отчетном периоде	В предыдущем периоде (аналогичном периоде предыдущего года)	В отчетном периоде	В абсолютных величинах	В удельных весах
1	2	3	4	5	6	7
1. Поступления от продажи  ранее приобретенных ценных бумаг	10		18,9		-10	-18,9
2. Получение кредитов и займов	37	14	69,8	100	-23	+30,2
3 прочие поступления	6		11,3		-6	-11,3
Итого поступлений денежных средств по финансовой деятельности (п. 1 + п. 2+п. 3)	53	14	100	100	-39	0

 

Таблица 2.7. Анализ расхода денежных средств  по финансовой деятельности

Виды расходов денежных средств по финансовой деятельности	Абсолютные величины		Удельные веса (%) в общей сумме поступлений		изменения
	В предыдущем периоде (аналогичном периоде предыдущего года)	В отчетном периоде	В предыдущем периоде (аналогичном периоде предыдущего года)	В отчетном периоде	В абсолютных величинах	В удельных весах
1	2	3	4	5	6	7
1. Приобретение краткосрочных ценных бумаг	20	4	18,4	100	-16	+81,6
2. возврат кредитов и  займов.	53		48,6		-53	-48,6
3. Прочие расходы	36		33,0		-36	-33,0
Итого расходы денежных средств по финансовой деятельности	109	4	100	100	-105	0

 

На основании  данных таблиц видно, что в отчетном периоде по сравнению с предыдущим на предприятии произошел отток денежных средств на 105,0 тыс. руб., что отразилось на изменении общего потока денежных средств.

Вертикальный  анализ денежных потоков по видам  деятельности (операционной, инвестиционной, финансовой) позволяет установить долю каждого вида деятельности в формировании положительного, отрицательного и чистого  денежного потоков.

Результат вертикального анализа служит базой  проведения фундаментального анализа  формирования чистого денежного  потока.

Для проведения вертикального анализа поступления  и расходования денежных средств  на исследуемом предприятии используем данные таблицы 2.8

 

Таблица 2.8. Вертикальный анализ поступления и расходования денежных средств 2010 г.

Наименование показателей	Абсолютная величина тыс. руб.	Доля от суммы всех источников денежных средств, %
1. Поступления и источники  денежных средств. Выручка от  продажи товаров (продукции, работ  и услуг)	4194	96,48
Выручка от продажи основных средств и иного имущества	2	0,05
Авансы, полученные от покупателей
Кредиты, займы полученные	120	2,75
Дивиденды, проценты по финансовым вложениям	16	0,37
Прочие поступления	15	0,35
Всего поступления денежных средств	4347	100,0
2. использование денежных  средств
На оплату приобретенных  товаров, продукции, работ и услуг	1323	30,99
На оплату труда	1115	26,12
Взносы в государственные  внебюджетные фонды	427	10,0
На выдачу подотчетных  сумм	4	0,10
На выдачу авансов
На оплату машин, оборудования и транспортных средств	758	17,76
На финансовые вложения	6	0,14
На выплату дивидендов и процентов по ценным бумагам	97	2,28
На расчеты с бюджетом	508	11,90
На оплату процентов  и основной суммы долга по полученным кредитам и займам	32	0,71
Прочие выплаты и перечисления
На оплату долевого участия  в строительство
Итого использовано денежных средств	4270	100
3. Изменение денежных  средств	+77

 

Из данных таблицы видно, что основным источником притока денежных средств на предприятии  были выручка от реализации товаров 96,48%, кредиты и займы, полученные 2,75%, прочие поступления составили 0,35%

Среди направлений  расходования денежных средств основной удельный вес занимают:

– оплата счетов поставщиков за товары и предоставленные услуги 30,99%; 
– оплата труда персонала и взносы во внебюджетные фонды составили 26,12%; 
– финансирование приобретения активной части основных средств составило 17,76%;

– выплаты дивидендов и процентов по ценным бумагам 2,28%;

– расчеты с бюджетом составили 11,9%;

Следовательно, исследуемое предприятие в целом способно генерировать денежные средства в объеме, достаточном для осуществления необходимых расходов.

 

 

 

 

 

 

2.3 Анализ движения денежных средств  за период 2009-2011 гг.   Платежный календарь.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Предложения по оптимизации, формированию и использованию денежных средств в перспективе.

 

Денежные  активы играют определяющую роль в  процессе обеспечения платежеспособности по двум видам финансовых обязательств предприятия ООО «Дальневосточный торговый дом» – неотложным (со сроком исполнения до одного месяца) и краткосрочными (со сроком исполнения до трех месяцев); текущие обязательства со сроком исполнения до одного года обеспечиваются преимущественно другими видами оборотных активов. Контроль за совокупным уровнем остатка денежных активов при обеспечении платежеспособности предприятия ООО «Дальневосточный торговый дом» должен исходить из следующих критериев:

 

НЕОТЛОЖНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА < ОСТАТОК ДЕНЕЖНЫХ АКТИВОВ (со сроком исполнения до 1 месяца)

денежный  движение средство поток

КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА≤ОСТАТОК ДЕНЕЖНЫХ АКТИВОВ + (со сроком исполнения до 3 месяцев)+Размер чистой стоимости реализации текущей дебиторской задолженности

 

Контроль  за уровнем эффективности сформированного  портфеля краткосрочных финансовых инвестиций – эквивалентов денежных средств предприятия ООО «Дальневосточный торговый дом» должен исходить из таких критериев.

Система контроля за денежными активами должна быть интегрирована в общую систему финансового контроллинга предприятия.