Анализ и планирование движения денежных средств. платежный календарь.

          При составлении платежного календаря используются данные учета операций по расчетному счету в банке, сведения о срочных и просроченных платежах поставщикам, а также учитываются график отгрузки продукции и передача платежных документов в банк, финансовые результаты реализации продукции, плановые взносы в бюджет налога на прибыль, имущество и другие налоги, отчисления в социальные внебюджетные фонды, состояние расчетов с дебиторами и кредиторами.

          В процессе составления платежного календаря решаются следующие задачи:

• организация учета временного сопряжения денежных поступлений и предстоящих расходов организации;
• формирование информационной базы о движении денежных притоков и оттоков;
• ежедневный учет изменений в информационной базе;
• анализ неплатежей (по суммам и источникам возникновения) и организации конкретных мероприятий по их преодолению;
• расчет потребности в краткосрочном кредите при временном несовпадении денежных поступлений и исполнения обязательств и оперативное приобретение заемных средств;
• расчет (по суммам и срокам) временно свободных денежных средств организации;
• анализ финансового рынка с позиции наиболее надежного и выгодного размещения временно свободных денежных средств организации.

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 1.1.Пример платежного календаря

 

Расчет потребности  в краткосрочном кредите

          Расчет потребности в краткосрочном кредите проводится в случае, когда по данным платежного календаря организация испытывает недостаток в денежных средствах. Алгоритм расчета потребности в краткосрочном кредите представлен в таблице 1.2.

Таблица 1.2. Платежный календарь  при расчете потребности в  кредите

          По данным платежного календаря видно, что организация испытывает недостаток денежных средств в начале месяца. До поступления ожидаемых средств от заказчика за выполнение работы общий дефицит средств составляет 10221 тыс. руб. Платежный календарь с учетом получения кредита в размере 10500 тыс. руб. сроком на 5 дней приведен в табл. 3.6.

          Исходя из данных платежного календаря можно определить определенный срок кредитования — 5 дней. На пятый день кредитования можно полностью погасить полученный кредит и проценты за пользование заемными средствами. Проценты рассчитываются по формуле:

,

•  — сумма кредита;
•  — годовые проценты исходя из условий договора;
•  — срок кредитования в календарных днях.

          Допустим Р = 13%, тогда сумма процентов, подлежащих уплате, будет равна 10500 · 0,13 · 5 : 365 = 18,5 (тыс. руб.). Таким образом, с расчетного счета на пятый рабочий день месяца уйдет 12618,7 тыс. руб. (10500 (кредит) + 18,7 (проценты за кредит) + 2100 (текущие расходы) ), а в распоряжении организации останется 560,3 тыс. руб.

Таблица 1.3. Платежный календарь с учетом получения кредита

 

 

Правильно работающий платежный календарь дает:

• повышение финансовой дисциплины;
• контроль над деятельностью;
• уменьшение времени прохождения платежей от инициации до оплаты;
• повышение прозрачности бизнеса для руководителя и собственника;
• отсутствие штрафов за несвоевременное выполнение обязательств;
• снижение кредитной нагрузки на компанию вследствие более продуманной политики привлечения заемных средств.

1.3 Способы и методы  повышения эффективности текущей  деятельности предприятия путем  оптимизации, формирования и использования  денежных средств.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.  Анализ эффективности планирования движения денежных средств на ООО «Дальневосточный торговый дом»

 

2.1 Характеристика предприятия и  основные показатели его                деятельности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2 Анализ текущей финансовой деятельности за период

2009-2011гг.

 

Направление денежных средств принято рассматривать в разрезе основных видов деятельности предприятия: текущей, инвестиционной, финансовой.

В отечественной  практике учета и отчетности данные о движении денежных средств предприятия отражают в отчете о движении денежных средств форма №4.

Поступление денежных средств в рамках текущей  деятельности связано с получением выручки от реализации товаров, продукции, выполнения работ и оказания услуг; а также авансов от покупателей  и заказчиков; расходование – с  уплатой по счетам поставщиков и  других контрагентов, выплатой заработной платы, отчислений в фонды социального  страхования и обеспечения, расчетами  с бюджетом (рисунок 1). В процессе текущей деятельности предприятия могут выплачивать проценты по полученным кредитам и займам. Поскольку текущая деятельность предприятия является главным источником прибыли, то она должна генерировать основной поток денежных средств [36, с. 473]

Движение  денежных средств в разрезе инвестиционной деятельности связано с капитальными вложениями предприятия в связи с приобретением земельных участков, зданий, оборудования, нематериальных активов и иного имущества, а также их продажей, с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском облигаций и других ценных бумаг.

Источниками денежных средств для инвестиционной деятельности предприятия могут быть поступления от текущей деятельности в форме амортизационных отчислений и чистой прибыли; доходы от самой инвестиционной деятельности; поступления за счет источников долгосрочного финансирования (эмиссия акций и корпоративных облигаций, долгосрочные кредиты и займы). При благоприятной для предприятия экономической ситуации оно стремиться к расширению и модернизации производства. Поэтому инвестиционная деятельность в целом приводит к временному оттоку денежных средств [14, с. 105].

Финансовая  деятельность включает поступление денежных средств в результате получения краткосрочных кредитов и займов или эмиссии ценных бумаг краткосрочного характера, а также погашения задолженности по ранее полученным краткосрочным кредитам и займам и выплаты процентов заимодавцам [14, с. 105].

На стабильно  работающем предприятии денежные потоки, поступающие от текущей деятельности, могут быть направлены в инвестиционную и финансовую деятельность. Например, на приобретение капитальных активов, на погашение долгосрочных и краткосрочных  кредитов и займов, выплату дивидендов. Но иногда текущая деятельность предприятия, при отсутствии средств на достройку  объектов, числящихся в составе незавершенного производства, поддерживается за счет инвестиционной и финансовой деятельности.

Классификация деятельности предприятия на три  вида деятельности очень важна на практике, так как благоприятный (близкий к нулю) совокупный денежный поток, может быть, достигнут за счет элиминирования или покрытия отрицательного денежного потока по текущей деятельности притоком денежных средств от продажи активов или привлечения краткосрочных банковских кредитов. В данном случае величина денежного потока скрывает реальную убыточность деятельности предприятия.

Процесс управления денежными потоками начинается с анализа движения денежных средств за отчетный период. Такой анализ позволяет установить, где у предприятия генерируется денежная наличность, а где расходуется.

Для осуществления  анализа движения денежных средств  на исследуемом предприятии воспользуемся  данными таблицы 2.1.

 

Таблица 2.1. Движение денежных средств предприятия по видам деятельности, тыс. руб.

показатели	Поступление за отчетный период	Использование за отчетный период	Изменения за отчетный период (+,–)
1. Остаток денежных средств  на начало периода			+95
2. Движение средств по текущей деятельности	4194	3379	+815
3. Движение средств по инвестиционной деятельности	104	887	-783
4. Движение средств по  финансовой деятельности	14	4	+10
5. Итого изменение денежных средств			+42
6. Остаток денежных средств  на конец отчетного периода			+172

 

Из данных таблицы видно, что за отчетный период остаток денежных средств вырос  на 42,0,0 тыс. руб. На изменение повлиял  приток денежных средств по текущей  деятельности на 850,0 тыс. руб. или на 20,1% и инвестиционной на 5277 тыс. руб. или на 246%. По финансовой деятельности произошел приток денежных средств в сумме 10,0 тыс. руб.

Произведем  анализ движение денежных средств по текущей деятельности.

Поступление денежных средств по текущей деятельности выражаются в величинах оплаченной выручки от продажи товаров, работ, услуг и авансов, полученных от покупателей (заказчиков).

Расходы денежных средств по текущей деятельности складываются из оплаты товаров, работ, услуг, оплаты труда, отчислений на социальные нужды (во внебюджетные фонды), подотчетных  сумм, выданных на нужды текущей деятельности, оплаты начисленных налогов и авансовых платежей в бюджет, авансов поставщикам, оплаты процентов по полученным кредитам и займам, использованным на нужды текущей деятельности.

Результаты  детализированного анализа движения денежных средств по текущей деятельности предприятия отразим в таблице 2.2, 2.3 на основании которых определим факторы, в наибольшей степени, повлиявшие на поступления и расходы денежных средств по текущей деятельности, их динамику по сравнению с предыдущим периодом.

 

Таблица 2.2. Анализ поступления денежных средств  по текущей деятельности 2009–2010 г., тыс. руб.

Виды поступлений денежных средств по текущей деятельности	Абсолютные величины		Удельные веса (%) в общей сумме поступлений		изменения
	В предыдущем периоде (аналогичном периоде предыдущего года)	В отчетном периоде	В предыдущем периоде (аналогичном периоде предыдущего года)	В отчетном периоде	В абсолютных величинах	В удельных весах
1	2	3	4	5	6	7
1. Оплаченная выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	3425	4194	99,7	99,2	+769	-0,5
2. Прочие поступления	10	35	0,3	0,8	+25	+0,5
3. Итого поступлений  денежных средств по текущей  деятельности (п. 1 + п. 2+п. 3)	3435	4229	100	100	+794	0

 

На основании  данных таблицы видно, что в 2009 году произошло увеличение денежного потока от текущей деятельности на 794,0 тыс. руб. за счет оплаченной выручке от продаж товаров на 769,0 тыс. руб. и за счет прочих поступлений на 25,0 тыс. руб.

 

Таблица 2.3. Анализ расхода денежных средств  по текущей деятельности

Виды расходов денежных средств по текущей деятельности	Абсолютные величины		Удельные веса (%) в общей сумме поступлений		изменения
	В предыдущем периоде (аналогичном периоде предыдущего года)	В отчетном периоде	В предыдущем периоде (аналогичном периоде предыдущего года)	В отчетном периоде	В абсолютных величинах	В удельных весах
1	2	3	4	5	6	7
1. Оплата товаров, работ, услуг	1021	1323	35,5	39,2	+302	+3,7
2. оплата труда	1037	1115	36,1	33,0	+78	-3,1
3. Отчисления на социальные  нужды	384	427	13,3	12,6	+43	-0,7
4. Подотчетные суммы, выданные на нужды по текущей деятельности	30	4	1,0	0,1	-26	-0,9
5. Оплата начисленных налогов и авансовые платежи в бюджет	302	508	10,5	15,0	+206	+4,5
6. оплата процентов по  полученным кредитам и займам, использованным на нужды текущей  деятельности	3	2	0,1	0,1	-1	0
7. Прочие расходы	100		3,5		-100	-3,5
Итого расходы денежных средств по текущей деятельности	2877	3379	100	100	+502	0