Экономика отраслевых рынков

1.         Экономические и организационные ограничения:

         государственная политика в области инвестиций, кредитов, налогов, цен, тарифного и нетарифного регулирования внешнеэкономической деятельности и последствия этой политики для конкретных товарных рынков;

         среднеотраслевая норма прибыли;

         сроки окупаемости капитальных вложений;

         неплатежи;

         наличие (отсутствие) эффективной поддержки малого предпринимательства.

2.         Административные ограничения: наличие (отсутствие) ограничений деятельности продавцов на данном товарном рынке, выдвигаемых органами власти и управления всех уровней. К их числу относятся: лицензирование отдельных видов деятельности, квотирование, решения органов власти по ограничению ввоза (вывоза) товаров на территорию (с территории), чинимые препятствия в отведении земельных участков, предоставлении производственных и конторских помещений и т.п.

3.         Неразвитость рыночной инфраструктуры: наличие (отсутствие) необходимых средств коммуникации (транспорта, связи), служб по оказанию информационных, консалтинговых, лизинговых услуг и т.п.

4.         Влияние вертикального объединения действующих организаций на рынке: выявляются степень использования продавцами, объединенными в вертикальные структуры, всех преимуществ внутри корпоративных связей и воздействие этих отношений на конкурентов, не входящих в эти вертикальные структуры.

5.         Стратегия поведения действующих на рынке хозяйствующих субъектов: анализируются ценовая и сбытовая стратегия ведущих продавцов, их политика в качестве держателей патентов, лицензий, торговых знаков и т.п.

6.         Барьеры, связанные с эффектом масштаба. Если минимально эффективный масштаб деятельности на данном товарном рынке высок (например, неэффективно производство, рассчитанное на выпуск 100 штук грузовых автомобилей в год, экономически оправданным является выход на годовое производство, исчисляемое десятками тысяч машин), то входящие на рынок потенциальные конкуренты на период достижения этого уровня могут иметь существенно более высокие затраты, чем уже действующие на товарном рынке хозяйствующие субъекты, а следовательно, быть менее конкурентоспособными.

7.         Барьеры, основанные на абсолютном превосходстве в уровне затрат. Эти барьеры возникают в том случае, если затраты на единицу продукции уже действующих продавцов ниже, чем у вновь входящих на рынок хозяйствующих субъектов. Причинами различия в уровнях затрат могут быть: неравенство стартовых условий функционирования на рынке, прежде всего имущественное и ценовое; ограниченный доступ новых продавцов к дешевым и более удобным сырьевым источникам, технологическое превосходство уже действующих на товарных рынках хозяйствующих субъектов, доступная им более низкая процентная ставка на заемный капитал и т.п.

8.         Экологические ограничения. Выявляются факты запрещения службами экологической безопасности, природоохранными учреждениями и общественными организациями и движениями расширения масштабов деятельности на данном товарном рынке, строительства новых производственных и складских объектов, транспортных коммуникаций и т.п.

9.         Ограничения по спросу. Высокий уровень удовлетворения спроса, отражающий как высокую насыщенность рынка товарами, так и низкую платежеспособность покупателей, является серьезным препятствием для освоения рынка потенциальными конкурентами.

10.     Барьеры капитальных затрат или объемы первоначальных инвестиций, необходимых для входа на товарный рынок. Значительный размер первоначального капитала, который необходим для начала деятельности хозяйствующего субъекта на рынке, может являться одним из важных барьеров входа на рынок.

К косвенным подтверждениям наличия (или отсутствия) входных барьеров относятся факты редкого (или интенсивного) появления на рынке новых продавцов за определенный период времени. Если в результате анализа ситуации за последние 3—5 лет выявляется редкое появление на рынке новых продавцов, несмотря на высокую норму прибыли, то это говорит о наличии высоких вступительных барьеров. Однако отсутствие в недавнем прошлом новых участников не является окончательным свидетельством того, что доступ на рынок затруднен.

При оценке степени преодолимости барьеров входа на рынок могут быть использованы следующие критерии:

         своевременности;

         вероятности;

         достаточности входа на рынок новых субъектов.

Своевременными считаются лишь такие варианты входа на рынок, которые могут быть осуществлены в пределах двух лет с начала предварительного планирования до реализации значительного воздействия на рынок. Значительным воздействием на рынок может считаться такое воздействие, при котором достигается реальное уменьшение показателей рыночной концентрации и соответственно ослабляется возможность каждого субъекта рынка односторонне воздействовать на рынок.

Вход на рынок считается вероятным, если он выгоден при ценах, которые предположительно будут действовать на рынке в соответствующий период времени, а их уровень будет гарантирован объемами поставок товара участниками рынка.

Вход на рынок считается достаточным, если он осуществляется в масштабах, обеспечивающих сохранение и развитие конкурентных отношений между участниками рынка.

Возможность входа на товарный рынок продавцов из других регионов (или других стран) существенно снижает рыночную концентрацию, сокращает долю, занимаемую на рынке местными (отечественными) продавцами. Напротив, слабая включенность рынка в межрегиональный (международный) обмен усиливает концентрацию на рынке и увеличивает долю, занимаемую на нем местными (отечественными) продавцами, со всеми вытекающими отсюда последствиями для покупателей. Ориентировочно степень открытости рынка для участия в межрегиональной и международной торговле можно оценить по доле импортной (ввезенной) продукции в общем объеме реализации (поставки) на конкретном товарном рынке. Этот показатель является отправной точкой для оценки состояния товарного рынка при решении вопросов, связанных с защитными мерами для отечественных товаро-производителей (существуют различные оценки угрожающей доли импорта («агрессивного» импорта) для национального рынка (от 10 до 35% по различным группам товаров).

2.2 Стратегические барьеры входа на отраслевой рынок

Компании, обладающие рыночной властью, могут наряду со структурными предпринимать усилия по возведению барьеров входа для фирм-конкурентов. Рассмотрим стратегические виды барьеров, т.е. совокупность факторов объективного и субъективного характера, которые либо препятствуют входящей фирме организовать прибыльное производство на отраслевом рынке, либо противодействуют ее уходу с рынка без существенных потерь. Формирование стратегических барьеров зависит от поведения активной фирмы на отраслевом рынке. Остановимся на их характеристике.

В общем виде стратегические барьеры можно разделить на ценовые и неценовые виды стратегий. Рассмотрим первые, ограничивающие проникновение конкурентов на рынок с помощью установления соответствующего уровня цен. Такая политика активных фирм, способствующая возникновению стратегических барьеров, получила название «ценообразование, ограничивающее вход». При формировании подобного стратегического барьера действующая активная фирма стоит перед выбором: получать привлекательную для возможных новых конкурентов прибыль в краткосрочном периоде или под угрозой входа новых конкурентов поставить под вопрос получение прибыли в долгосрочном периоде. Дело в том, что запретительная цена, как правило, ниже уровня цен, максимизирующих прибыль в краткосрочном периоде. Поэтому действующая фирма, возводя ценовой стратегический барьер, сознательно идет на снижение доходности в краткосрочном периоде под угрозой входа новых конкурентов на рынок.

При формировании стратегических барьеров, основанных на ценообразовании, ограничивающем вход, действующие фирмы всегда оценивают последствия введения такого барьера как для развития самого отраслевого рынка, так и для его участников, причем и действующих, и потенциальных. Искусство выбора стратегии ценообразования, ограничивающего вход, в значительной мере зависит от качества менеджмента.

Неценовые стратегические барьеры можно представить в виде трех основных групп:

         осуществление дополнительных инвестиций в оборудование;

         опора на долгосрочное сотрудничество с третьими лицами;

         использование возможностей дифференциации продукта.

Если действующая активная фирма имеет избыточные производственные мощности, то при возникновении угрозы входа на рынок конкурента ей будет проще увеличить объем выпуска, и таким образом, входящая фирма понесет необратимые издержки. Угроза подобных потерь заставит потенциального конкурента задуматься. Но наличие избыточных мощностей предполагает необходимость осуществления дополнительных инвестиций в оборудование, которое, как правило, не используется на полную мощность. При создании стратегического барьера входа в виде дополнительных инвестиций в оборудование перед активной фирмой встает проблема выбора: осуществлять менее эффективные инвестиции или мириться с угрозой входа конкурента.

Действующая фирма имеет наработанные контакты и долгосрочные договоры с участниками отраслевого рынка. Это и соглашение с профсоюзами, и договоры с поставщиками, и контакты с дистрибьюторскими сетями, и контакты с властными органами. Входящей же фирме необходимо проводить работу по установлению контактов с третьими лицами. Дело это непростое и требует времени. Поэтому долгосрочные контакты также можно рассматривать в качестве стратегического барьера.

Дифференциация продукта представляет собой нестратегический барьер. Но поскольку она всегда существует, активная фирма имеет возможность строить свои стратегии по отношению к конкурентам. Основу такой стратегии составляет эффект разнообразия, когда издержки по увеличению числа брендов на рынке или издержки по маркетингу, рекламе возрастают медленнее, чем получаемая выручка от этих усилий. Для входящей на отраслевой рынок фирмы такие затраты значительнее, чем для действующей активной фирмы. В этом смысле товарное разнообразие, воспроизводимое активной фирмой, представляет собой стратегический барьер для входа конкурентов на рынок.

Следует иметь в виду, что формирование стратегических барьеров входа фирм на рынок является прерогативой активных фирм, имеющих рыночную власть. Но если они действуют, и вход на рынок затруднен, то выигрывают все действующие на рынке фирмы вне зависимости от того, участвовали они в инвестировании по созданию стратегических барьеров входа или нет. В результате может возникнуть проблема «безбилетника», когда каждая действующая фирма будет стараться сократить свои инвестиции в ожидании того, что другие этого делать не будут. По истечении какого-то времени уменьшение инвестиционного потока в формирование стратегического барьера приведет к снижению уровня барьера.

Таким образом, стратегические барьеры входа представляют собой проявление рыночной власти активной фирмы, способной экспортировать внутрифирменные властные отношения за свои пределы, и инструмент воздействия этих фирм на структуру рынка, степень концентрации продавцов, поведение как действующих фирм, так и потенциальных конкурентов.

2.3 Барьеры выхода фирм с рынка

Большое влияние на состояние отраслевой структуры рынка оказывают барьеры выхода, представляющие собой все факторы, которые мешают фирме покинуть отрасль без серьезных экономических потерь. Барьеры выхода, как правило, - это разного рода необратимые издержки, которые невозможно возместить. Обычно необратимые издержки появляются в результате инвестирования в долгосрочные или специфические активы фирмы либо продукты, например капиталовложения в рекламу и маркетинг. Вложение средств в невозмещаемые активы в зависимости от отрасли действует с разной силой как бы в качестве «закрепителя» фирм на рынке в силу их неспособности расстаться с активами. Одни фирмы дольше остаются в отрасли, имея относительно большие невозвратные капитальные затраты, другие, которые могут попытаться покрыть постоянные издержки из полученной на инвестиции прибыли, покидают отрасль быстрее. Наглядным примером отрасли с большим объемом невозвратных капитальных затрат является железнодорожный транспорт. Даже при наличии убытков железнодорожные компании очень медленно уходят из отрасли. Среди причин, которые могут побудить компании покинуть рынок, можно назвать отрицательные прибыли, постоянное падение спроса. Однако надо отметить, что названные мотивы не всегда приводят к выходу с рынка.

Осложнить выход фирмы из отрасли могут несовершенство законодательной системы и неразвитость рыночных отношений. На российском банковском рынке, например, в конце 1990-х гг. наблюдался «растянутый во времени» выход банков с отозванными лицензиями из отрасли. Количество банков, у которых были отозваны лицензии, на 1 октября 2001 г. составило более 1/3 зарегистрированных кредитных организаций с совокупными активами 200 млрд. руб. Среди них значились банки, потерявшие лицензии еще во время кризиса 1998 г., в 1995 г. и даже раньше. Зачастую ликвидационный период у банка длится дольше, чем его активная деятельность. В среднем принятие решения о ликвидации банка требует около 9-10 месяцев, сам же период ликвидации составляет 2-3 года.

До 1999 г. выход с рынка таких банков затруднял Закон о банкротстве, в соответствии с которым ликвидацией кредитной организации должны заниматься сами учредители. Теперь на первый план вышли другие причины, и прежде всего доходность банкротства. Затягивать этот процесс могут должники банка, чтобы не платить. Среди причин называется также судебная волокита. Длительность ликвидационного процесса дает возможность выводить активы из нежизнеспособных банков и увеличивать тем самым потери кредиторов.

Как показывают эмпирические исследования, существует высокая степень корреляции между барьерами входа и выхода. Это проявляется в том, что отрасли с высоким темпом входа имеют тенденцию к высокому темпу выхода, и наоборот. В частности, Р. Кейвс и М. Портер объясняют это тем, что источники входных барьеров могут также породить барьеры выхода. На таких отраслевых рынках, как производство одежды, мебели, работы по металлу, вход и выход фирм происходит достаточно часто. Напротив, в химической, нефтяной, целлюлозно-бумажной промышленности наблюдается редкий вход новых фирм и, соответственно, редкий выход старых компаний.

Важным фактором, влияющим как на уровень барьеров входа, так и барьеров выхода фирм с рынка, являются необратимые издержки. В частности, они увеличивают потери, ассоциирующиеся с неудачным входом, что повышает барьеры входа в отрасль за счет его рискованности.

Другой причиной корреляции между нормой входа и выхода по отраслям называют возможную взаимозависимость между ними. Например, новые фирмы могут вытолкнуть некоторые действующие фирмы из отрасли, т.е. вход влечет за собой выход. Другая возможность заключается в том, что барьеры выхода являются фактически барьерами входа. Например, инвестирование в долгосрочные и специфические активы действующих фирм является своего рода сигналом для новых компаний, что первые собираются закрепиться в отрасли, а для последних может не остаться пространства на рынке. Таким образом, высокие барьеры входа ведут к низкой норме выхода и низкой норме входа.