Контрольная работа по "Риск-менеджменту"

 

x_A = ( 85 ∙ 60 / 150 + 35 ∙ 45 / 150 + 20 ∙ 30 / 150 + 15 ∙ 15 / 150) = 50 тыс. рублей

x_Б = ( 36 ∙ 40 / 80 + 28 ∙ 24 / 80 + 26 ∙ 16 / 80 ) = 31,6 тыс. рублей

Среднее квадратическое отклонение при  вложении капитала в мероприятие  А составляет: 

σ = ( 110625 / 150 )^1/2 = 27,157

Среднее квадратическое отклонение при вложении капитала в мероприятие Б составляет: 

σ = ( 1587,2 / 80 )^1/2 = 4,4542

Коэффициент вариации V=± σ/x · 100 % 

для мероприятия А:

V=±27,157 / 50 ·100= ±54,3%

для мероприятия Б:

V=±4,45421 / 31,6 ·100= ±14,1%

Коэффициент вариации при вложении капитала в мероприятие А больше , чем при вложении его в мероприятие Б, что позволяет сделать вывод о принятии решения в пользу вложения капитала в мероприятие Б .

Упрощенный метод определения  степени риска

Для расчета дисперсии, среднего квадратического отклонения и коэффициента вариации можно использовать следующие формулы:

σ² = P_max (x _max – x )² + P_min ( x – x _min)²

σ²_А = 0,4 ∙ ( 85 - 50 )² +0,2 ∙ ( 50 - 15 )² = 735

σ²_Б = 0,5 ∙ ( 36 - 31,6 )² +0,2 ∙ ( 31,6 - 26 )² = 16

σ_А = (σ²)^1/2 = ( 735 )^1/2 = 27,1109

σ_Б = (σ²)^1/2 = ( 15,952 )^1/2 = 3,994

для мероприятия А:

V=±27,1109 / 50 ·100= ±54,2%

для мероприятия Б:

V=±3,994 / 31,6 ·100= ±12,6%

Коэффициент вариации при вложении капитала в мероприятие А при  расчете упрощенным методом больше , чем при вложении его в мероприятие Б, что позволяет сделать вывод о принятии решения в пользу вложения капитала в мероприятие Б .

 

 

 

 

Задача № 2

Предприниматель имеет  возможность купить 200 ед. товара по цене 20 руб. за 1 единицу или 500 единиц товара по цене 15 руб. за 1 единицу. Предприниматель предполагает продавать товар по 30 руб. за 1 единицу. Вероятность для продажи 200 единиц товара составляет 0,5 и для продажи 500 единиц товара 0,5. Определите стоимость полной информации, необходимой для принятия решения о выборе вложения капитала.

Решение

Стоимость полной информации рассчитывается как разница между  ожидаемой стоимостью какого-либо приобретения или вложения капитала, когда имеется  полная информация, и ожидаемой стоимостью, когда информация неполная.

Прибыль составит:

при продаже 200 единиц товара: 200·(30-20) = 2000 руб.

при продаже 500 единиц товара:500·(30-15) = 7500 руб.

Средняя ожидаемая прибыль составит: 0,5·2000 + 0,5·7500 = 4750 руб

Ожидаемая стоимость информации при  условии определенности составляет 4750 руб., а при условии неопределенности (покупка 500 единиц товара) составит:3750 руб. (0,5·7500).

Тогда стоимость полной информации равна: 4750–3750 = 1000 руб.

Следовательно, для более точного  прогноза необходимо получить дополнительную информацию о спросе на товар, заплатив за нее 1000 руб. даже если прогноз окажется не совсем точным, все же выгодно вложить данные средства в изучение спроса и рынка сбыта, обеспечивающие лучший прогноз сбыта на перспективу.

 

Выберите наименее рисковый вариант вложения капитала. Критерием выбора является наименьшая величина коэффициента вариации.

Первый вариант. Прибыль при средней величине 50 тыс. руб. колеблется от 30 до 60 тыс. руб. Вероятность получения прибыли в размере 30 тыс. pyб, и 60 тыс. руб. равна 0,3. Второй вариант. Прибыль при средней величине и размере 40 тыс. руб. колеблется от 25 до 50 тыс. руб. Вероятность получения прибыли в размере 25 тыс. руб. равна 0,4 и прибыли в размере 50 тыс. руб. равна 0,3.

Решение

Определим средневзвешенную прибыль в обоих вариантах

1. П₁ =(30∙0,3+60∙0,3)/(0,3+0,3) = 45 тыс. руб

2. П₂ =(25∙0,4+50∙0,3)/(0,4+0,3) ≈ 35,7 тыс. руб

Ответ: наименее рисковый 1 вариант вложения капитала, как имеющий наибольшую прибыль.

 

Задача № 3

В результате землетрясения был разрушен склад предприятия, в котором находилось сырье, полуфабрикаты и готовая продукция на сумму 38 млн. руб. и оборудование на сумму 56 млн. руб. Затраты на разборку разрушившегося здания и уборку, т.е. на ликвидацию последствий землетрясения, составляют 1,8 млн. руб. Затраты на восстановление здания - 4 млн. руб., на ремонт и приобретение нового оборудования - 6,5 млн. руб. Определить размер убытка, нанесенного землетрясением.

Решение

Убытки составят:

У = 38+1,8+4+6,5 = 50,3 млн. руб.

Стоимостная оценка объекта  страхования - 15 млн. руб., страховая  сумма - 3,5 млн. руб., ущерб страхователя в результате повреждения объекта - 7,5 млн. руб.Определите сумму страхового возмещения по системе пропорциональной ответственности.

 

Список литературы

 

1. Гражданский кодекс Российской Федерации.
2. Федеральный закон РСФСР “ О Центральном Банке РСФСР (Банке России)” в редакции от 12.04.95 г.
3. Федеральный Закон РСФСР “О банках и банковской деятельности в РСФСР” в редакции от 03.02.96 г.
4. Инструкция ЦБ РФ №1 от 30.01.96 г. “О порядке регулирования деятельности кредитных организаций”.
5. Временная инструкция ЦБ РФ №17 от 24.08.93 г. “О порядке составления общей финансовой отчетности”.
6. Письмо ЦБ РФ№130-а от 20.12.94 г.
7. Бакирова Н.В. Основы организации и финансирования инвестиций. - Казань, Издательство КФЭИ, 1995.
8. Банковское дело: Справочное пособие / Под ред. Бабичевой Ю.А. - М., Экономика, 1994.
9. Банковское дело / Под ред. Лаврушина О.И. - М., Банковский и биржевой научно-консультативный центр, 1992.
10. Банковский портфель - 2. / Под ред. Коробова Ю.И. - М., Соминтэк, 1994.
11. Грабовый С. Риски в современном бизнесе. - М., Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995.
12. Деловой мир. - М., “Зевс”, 1992.
13. Козловская Э.А. Основы банковского дела. - М., Финансы и статистика, 1995.
14. Коммерческий словарь. / Под ред. Азрилияна А.Н. - М., Фонд “Правовая культура”, 1992.
15. Основы банковской деятельности в условиях перехода к рынку. / Под ред. Тимохина Г.С. - Казань, Издательство КФЭИ, 1995.
16. Основы банковского менеджмента. / Под ред. Лаврушина О.И. - М., Инфра-М, 1995.