Оценка структуры активов баланса (имущества организации) и его источников

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ 

РОССИЙСКИЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТОРГОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ

УНИВЕРСИТЕТ 

Кафедра Экономического анализа и финансового  менеджмента 

 
КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по дисциплине «Теоретические основы финансового  менеджмента» 

Вариант № 6

«Оценка структуры активов баланса 
(имущества организации) и его источников» 

Выполнила:

Студенка  экономического факультета

4 курса  24 группы

Коротеева Наталия Александровна 
 

Проверила:

профессор

Захаров Игорь Васильевич 
 
 

Москва 2010

Содержание 
 

Введение                                 3

1. Сравнительный аналитический баланс, исследование  изменений структуры активов и пассивов                                                                           5

2. Анализ ликвидности баланса                            14

3. Оценка платежеспособности организации                           15

Заключение                              23

Список использованной литературы                          25 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение 

      Развитие  рыночных отношений повышает ответственность и самостоятельность предприятий и других субъектов рынка в подготовке и принятии управленческих решений. Эффективность этих решений во многом зависит от объективности, своевременности и обстоятельности оценивания существующего и ожидаемого финансового состояния предприятия.

      Оценивание  финансового состояния предприятия  составляет интерес для широкого круга субъектов рынка:

• предприятий, которые хотят знать беспристрастную мысль о своей деятельности и разработать мероприятия по ее улучшению;
• инвесторов, заинтересованных в эффективности и приемлемой рискованности инвестирования своих средств;
• кредиторов и поставщиков, которые желают удостовериться в платежеспособности предприятия;
• партнеров по бизнесу, которые стремятся установить с предприятием стабильные и надежные деловые отношения (поставщики, потребители, транспортировщики, страховые компании и т.д.);
• посторонних относительно предприятия структур.

      Финансовый  анализ – это метод оценивания и прогнозирования финансового состояния предприятия. Как метод исследования анализ заключается в расчленении целого на составляющие. Противоположное понятие – синтез – это метод изучения предмета в целостности,единства и взаимосвязи его частей. Связь "анализ – синтез" присущий любому научному исследованию. Особенное значение он имеет в экономических исследованиях как на макро, так и на микроуровне.

      Цель  финансового анализа – информационно обеспечивать принятие решений, на которые существенно влияют фактические или прогнозные данные о финансовом состоянии предприятия. [6, c. 4].

      Отсюда  задача финансового анализа заключаются  в информационном

      Обеспечении принятия обоснованных решений по таким  направлениям деятельности предприятия:

1. финансовому – управление пассивами; обеспечение предприятия финансовыми ресурсами; определения оптимального размера, состава и структуры источников финансирования с сознательным риском задействованых в получении ожидаемых прибылей, связанных с использованием внешних заемов;
2. инвестиционному – управление активами; распределение финансовых ресурсов, определения оптимального размера, состава и структуры  активов предприятия, выбор и реализация инвестиционных проектов;
3. операционному – управление финансовыми результатами деятельности; прибыльная текущая деятельность благодаря эффективному использованию имеющихся ресурсов. [6, c. 6].

     Цель  данной работы-изучить основы финансового  анализа.

     Для достижения цели в работе решаются следующие задачи:

• раскрыть суть сравнительного аналитического баланса и изменений структуры активов и пассивов;
• раскрыть понятие «анализ ликвидности»;
• дать характеристику «оценки платежеспособности».

     Объектом  исследования является платежный баланс предприятия.

     Предметом исследования являются отдельные понятия  экономического анализа.

     Актуальность  работы является очевидной ,так как  в ней расматриваются важнейшие вопросы функционирования любого предприятия в современных рыночных отношениях.

     Не  знаю надо это или  нет, тк в методичке  не написано что надо это делать!!! 

 

1. Сравнительный аналитический баланс, исследование изменений структуры активов и пассивов

     Для решения конкретных задач финансового  анализа применяется целый ряд  специальных методов, позволяющих  получить количественную оценку отдельных  аспектов деятельности предприятия. В  финансовой практике в зависимости  от используемых методов различают следующие системы финансового анализа, проводимого на предприятии: трендовый, структурный, сравнительный и анализ коэффициентов.

     Рис. 1. Системы финансового анализа, 
базирующиеся на различных методах его проведения. 

     1. Трендовый (горизонтальный) финансовый анализ базируется на изучении динамики отдельных финансовых показателей во времени. В процессе осуществления этого анализа рассчитываются темпы роста (прироста) отдельных показателей и определяются общие тенденции их изменения (или тренд). Наибольшее распространение получили следующие формы трендового (горизонтального) анализа:

     1) сравнение финансовых показателей отчетного периода с показателями предшествующего периода (например, с показателями предшествующей декады, месяца, квартала);

     2) сравнение финансовых показателей отчетного периода с показателями аналогичного периода прошлого года (например, показателей второго квартала отчетного года с аналогичными показателями второго квартала предшествующего года). Эта форма анализа применяется на предприятиях с ярко выраженными сезонными особенностями хозяйственной деятельности;

     3) сравнение финансовых показателей за ряд предшествующих периодов. Целью такого анализа является выявление тенденции изменения отдельных показателей, характеризующих результаты финансовой деятельности предприятия. Результаты такого анализа обычно оформляются графически в виде линейных графиков или столбиковой диаграммы изменения показателя в динамике.

     2. Структурный (вертикальный) финансовый анализ базируется на структурном разложении отдельных показателей. В процессе осуществления этого анализа рассчитываются удельные веса отдельных структурных составляющих финансовых показателей. Наибольшее распространение получили следующие формы структурного (вертикального) анализа: анализ активов, капитала, денежных потоков.

      1) структурный анализ активов. В процессе этого анализа определяются соотношение (удельные веса) оборотных и внеоборотных активов, состав используемых оборотных активов, состав используемых внеоборотных активов, состав активов предприятия по степени их ликвидности, состав инвестиционного портфеля и другие;

      2) структурный анализ капитала. В процессе этого анализа определяются удельный вес собственного и заемного капиталов, состав используемого собственного капитала, состав используемого заемного капитала по видам, состав используемого заемного капитала по срочности обязательств (возврату) и другие;

      3) структурный анализ денежных потоков. В процессе этого анализа в составе общего денежного потока выделяют денежные потоки по оперативной (производственной) деятельности, по финансовой и по инвестиционной деятельности. Каждый из этих видов денежных потоков в свою очередь может быть глубоко структурирован по отдельным составляющим его элементам.

      Результаты  структурного (вертикального) анализа также могут быть оформлены графически в виде столбиковой или секторной диаграммы структуры показателя.

      3. Сравнительный финансовый анализ базируется на сопоставлении значений отдельных групп аналогичных финансовых показателей между собой В процессе осуществления этого анализа рассчитываются размеры абсолютных и относительных отклонений сравниваемых показателей. Наибольшее распространение получили следующие формы сравнительного анализа: анализ финансовых показателей предприятия и среднеотраслевых показателей, анализ финансовых показателей данного предприятия и предприятий-конкурентов, анализ финансовых показателей отдельных структурных единиц и подразделений данного предприятия, анализ отчетных и плановых (нормативных) финансовых показателей:

      1) сравнительный анализ финансовых показателей предприятия и среднеотраслевых показателей. В процессе этого анализа выявляют степень отклонения основных результатов финансовой деятельности данного предприятия от среднеотраслевых в целях дальнейшего повышения ее эффективности;

      2) сравнительный анализ финансовых показателей данного предприятия и предприятий-конкурентов. В процессе этого анализа выявляются слабые стороны деятельности предприятия с целью разработки мероприятий по повышению его конкурентной позиции;

      3) сравнительный анализ финансовых показателей отдельных структурных единиц и подразделений данного предприятия. Такой анализ проводится в разрезе сформированных на предприятии центров экономической ответственности с целью сравнительной оценки эффективности их финансовой деятельности;

      4) сравнительный анализ отчетных и плановых (нормативных) финансовых показателей. В процессе этого анализа выявляется степень отклонения отчетных показателей от плановых (нормативных), определяются причины этих отклонений и вносятся соответствующие коррективы в последующую финансовую деятельность.

      Для осуществления анализа платежеспособности используются следующие основные финансовые коэффициенты:

Рис. 2. Группировка активов предприятия по уровню ликвидности.

       Рис. 3. Группировка обязательств предприятия по срокам погашения. 

      а) коэффициент абсолютной платежеспособности (КАП). Он показывает, в какой степени неотложные обязательства предприятия могут быть удовлетворены за счет имеющихся активов в ликвидной форме. Расчет этого показателя производится по формуле:

       

      где: ДА – денежные активы;

      КФВ – краткосрочные финансовые вложения;

      НО  – неотложные обязательства;

      б) коэффициент промежуточной платежеспособности (КПП). Он показывает, в какой мере все текущие обязательства (неотложные и краткосрочные) могут быть удовлетворены за счет активов в ликвидной форме и быстрореализуемых активов. Расчет этого показателя осуществляется по формуле: