Особенности оценки технологического оборудования

При оценке отдельных единиц оборудования, особенно дорогостоящего, желательно провести его тестирование или, по крайней мере, осмотреть объект оценки в работе. Если приходится оценивать неиспользуемое оборудование, то нужно установить срок и условия его хранения. Учитывая большое разнообразие технологического оборудования и ограниченность специальной справочной и нормативной литературы, оценщик машин и оборудования с самого начала работы по оценке должен быть ориентирован на чрезвычайно важную роль этапа сбора информации об объекте оценки.

3. Особенности оценки рыночной стоимости технологического оборудования на основе сравнительного подхода.

По определению рыночная стоимость представляет собой расчетную денежную сумму, соответствующую наиболее вероятной цене, по которой объект оценки может быть отчужден на открытом рынке. Рыночную стоимость одной-двух машин определяют редко, чаще одновременно определяют стоимость большого количества независимых машин или машин, образующих производственно-технологические комплексы.

Определение рыночной стоимости при сравнительном подходе в идеальном случае требует информации о ценах сделок с идентичными объектами. Следует отметить, что на практике информация о состоявшихся сделках купли-продажи, как правило, оказывается недоступной для оценщика. Поэтому приходится довольствоваться опубликованной информацией о ценах предложения (продавцов). Возможные разновидности и источники ценовой информации о технологическом оборудовании представлены в таблице 1.

Таблица 1.

Виды и источники ценовой информации о технологическом оборудовании.

Практически наибольшее распространение получила сейчас ценовая информация в виде прайс-листов и ценников. Основным источником такой информации постепенно становятся Интернет-сайты различных предприятий и организаций, как российских, так и зарубежных. Оценка прямым сравнением с идентичными объектами. При изучении сегментов рынков продажи идентичного объекту оценки технологического оборудования, в том числе с использованием кластерного анализа, выясняется, что чаще всего продают:

1.      новое, недавно изготовленное оборудование;

2.      оборудование, не эксплуатировавшееся, находившееся в консервации;

3.      оборудование, только что прошедшее капитальный ремонт;

4.      подержанное оборудование в удовлетворительном состоянии (как правило, при банкротстве и ликвидации предприятия);

5.      подержанное оборудование, требующее капитального ремонта (предлагаемое предприятиями на продажу и обычно скупаемое ремонтными предприятиями).

Учитывая то, что в роли продавцов могут выступать изготовители, ремонтные предприятия и дилеры, а физическое состояние продаваемого оборудования может быть различным, при использовании сравнительного подхода приходится проводить корректировку цен идентичных объекту оценки машин и близких аналогов, как минимум, по условиям продажи и износу. Сопоставляя цены производителей и дилеров на одни и те же модели машин, можно установить, что наценка у последних, может колебаться в некоторых пределах. Если нет дополнительной информации, то можно принимать дилерскую наценку в среднем равной 5%.

Если модель оцениваемой машины снята с производства, то идентичный объект на вторичном рынке можно найти только как подержанный объект, тогда для пересчета цены подержанного объекта в восстановительную стоимость нужно иметь информацию не только о цене, но и о физическом износе этого идентичного объекта. Отметим то, что в прайс-листах на подержанное оборудование информация о его физическом состоянии весьма скудная, например, сообщается: «оборудование не эксплуатировалось», «оборудование после капитального ремонта», «оборудование в хорошем состоянии» и т.п. При такой ограниченной информации приходится делать оценку физического износа экспертно с использованием шкалы по типу той, которая приведена в таблице 2.

Таблица 2. Экспертная шкала для оценки физического износа.

4. Особенности определения стоимости технологического

оборудования на основе затратного подхода.

Стоимость оборудования при применении затратного подхода определяется затратами, которые понес бы владелец на создание идентичного оборудования сегодня: полной стоимостью воспроизводства (восстановительной стоимости) с последующим уменьшением ее на величину, обусловленную физическим, функциональным и экономическим износом. В качестве основы расчета стоимости оборудования при затратном подходе наиболее естественно использовать стоимость его воспроизводства при существующем уровне цен. Для

специального и уникального оборудования, не имеющего вторичного рынка, этот путь вообще оказывается единственно возможным.

Однако если воспроизводство не представляется обоснованным из-за технического прогресса в данной отрасли промышленности (стоимость оказывается выше цен подобных машин на рынке), то основой расчета при оценке становится стоимость замещения. Когда какую стоимость выбирать за базовую при работе с затратным подходом? В настоящее время в практике оценки сложился определенный алгоритм выбора базы при затратном подходе.

Если объект оценки еще производится, то, как правило, каких-либо существенных изменений в его конструкции, применяемых материалах, и технологии производства еще не произошло. В этом случае оценка может быть произведена как оценка стоимости воспроизводства Своспр. Как правило, в этом случае Своспр = Сзамещ. Если объект оценки достаточно старый и снят с производства, то использовать его стоимость воспроизводства в качестве базы расчета не имеет смысла, так для производства современных машин такого же функционального назначения уже применяют новые материалы, конструкции и технологии. В этом случае при эквивалентной полезности объекта оценки и современного аналога окажется, что Своспр > Сзамещ. Поэтому в этом случае оценка может быть произведена как определение стоимости замещения. Из методов, которые используют стоимость воспроизводства в качестве базы для расчетов, в первую очередь следует назвать метод индексации цены приобретения, когда для определения Своспр используют индексы цен для технологически однородных изделий.

Таблица 3. Схема расчета методом индексации.

Метод очень прост. Основной проблемой здесь являются индексы цен по видам или товарным группам оборудования, которых, как правило, нет в открытой печати. Поэтому их требуется приобретать в организациях, специализирующихся на исследовании конъюнктуры рынка технологического оборудования (например, в ИТКОР). Решением проблемы индексов цен до некоторой степени является определение стоимости воспроизводства методом актуализации себестоимости оборудования. Здесь индексируются экономические элементы себестоимости с использованием индексов цен по отраслям промышленности и структуры себестоимости продукции машиностроения по годам, которые имеются в открытой печати. Недостатком метода является использование усредненных данных по структуре себестоимости, индексам цен и коэффициентам рентабельности продаж.

5. Особенности определения восстановительной стоимости

технологического оборудования при переоценке основных фондов.

Оценщики широко пользуются термином восстановительная стоимость объекта оценки, подразумевая под ним либо сумму затрат на воспроизводство ранее созданного объекта в ценах на момент оценки, либо рыночную цену на идентичный объект. При переоценках основных фондов используется понятие полной восстановительной стоимости ПВС, представляющий собой сумму фактических затрат, которые понесло бы предприятие в настоящее время в случае необходимости замены оборудования на такое же новое. При переоценке ПВС заменяет первоначальную балансовую стоимость ПБС технологического оборудования, существующую с момента его приобретения. Восстановительная стоимость  в виде стоимости воспроизводства или стоимости замещения используется оценщиками как база для определения рыночной стоимости. Полная восстановительная стоимость ПВС определяется оценщиками оборудования не только при переоценках, но и используется как база при определении остаточной стоимости оборудования при существующем использовании. Последняя находит применение при определении вклада в уставный капитал или для целей налогообложения. Полная восстановительная стоимость ПВС включает две части. Первая часть, по существу, представляет собой восстановительную стоимость объекта оценки на момент оценки, которая обычно определяется на основе информации о ценах на аналогичную продукцию предприятий-изготовителей или торгующих предприятий, с соответствующими поправками на различие в потребительских свойствах.

Вторая часть ПВС — это так называемые сопутствующие затраты. Наиболее существенными разделами сопутствующих затрат являются транспортные расходы (включая тару, упаковку и погрузку-разгрузку), затраты на монтаж и установку  (включая устройство фундаментов и внеобъектные работы), затраты на пусконаладочные работы и, наконец, прочие затраты, непосредственно связанные с приобретением и доведением оборудования до состояния, в котором они пригодны к использованию. В реальные сроки, которые имеет оценщик, обычно невозможно провести полный расчет затрат, образующих вторую часть ПВС. Поэтому остается возможным либо считать эти затраты по устоявшимся значениям по отношению к восстановительной стоимости, либо учитывать их еще более укрупненно. По многим группам технологического оборудования для всех отраслей промышленности разработаны усредненные показатели структуры затрат, формирующих полную восстановительную стоимость машин и оборудования.

Заключение.

Оценивая предприятие, нужно рассчитать рыночную стоимость технического оснащения предприятия, т.е. стоимость его машин, приборов, оборудования, устройств, вычислительной техники, транспортных средств и т.д. В отличие от недвижимости, МО и ТС не связаны жестко с землей и, как правило, могут быть перемещены в другое место без причинения им невосполнимого физического ущерба.

              В зависимости от целей и мотивов оценки объектом оценки могут выступать: отдельный экземпляр оборудования, множество условно независимых друг от друга единиц машин и оборудования, производственно-технические системы.

              Этапы оценки стоимости МО и ТС (в т.ч. офисного):

1.      посещение рабочих помещений и осмотр МО и ТС;

2.      изучение инвентарных списков, предоставленных руководством предприятия;

3.      применение методов оценки МО и ТС.

В отчете об оценке должно быть указано, проводил ли оценщик инвентаризацию лично. При оценке предприятия со значительным количеством различного имущества в отчете может быть зафиксировано следующее: "Настоящая оценка основывалась на инвентарных списках основных фондов, предоставленных администрацией предприятия. Дополнительная инвентаризация не проводилась". Стоимость восстановления оцениваемых МО и ТС – это стоимость воспроизводства их полной копии в текущих ценах на дату оценки или стоимость приобретения нового объекта, полностью идентичного данному   по конструктивным, функциональным и другим характеристикам.

Список источников:

1.                        Оценка стоимости машин оборудования и транспортных средств. А.П. Ковалев, А.А. Кушель, В.С. Хомяков, Ю.В. Андрианов, Б.Е. Лужанский, И.В. Королев, С.М. Чемерикин. – М.: Интерреклама, 2003. – 488 с.

2.                        Федеральный закон «Об оценочной деятельности в РФ» от от 29 июля 1998 г. № 135 – ФЗ «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» (в ред. Федеральных законов от 21 декабря 2001 г. № 178 – ФЗ, от 21 марта 2002 г. № 31 – ФЗ, от 14 ноября 2002 г. № 143 – ФЗ, от 10 января 2003 г. № 15 – ФЗ, от 27 февраля 2003 г. № 29 – ФЗ, от 22 августа 2004 г. № 122 – ФЗ, от 05 января 2006 г. № 7 – ФЗ, от 27 июля 2006 г. № 157 – ФЗ, от 05 февраля 2007 г. № 13 – ФЗ, от 13 июля 2007 г. № 129 – ФЗ, от 24 июля 2007 г. № 220 – ФЗ). Основные положения.// СПС КонсультантПлюс.

3.                        Федеральный стандарт оценки «Общие понятия оценки, подходы и требования к проведению оценки» (ФСО № 1), утвержденный Приказом Минэкономразвития России от 20 июля 2007 г. № 256. Основные положения// СПС КонсультантПлюс.

4.                        Федеральный стандарт оценки «Цель оценки и виды стоимости» (ФСО № 2), утвержденный Приказом Минэкономразвития России от 20 июля 2007 г. № 255. Основные положения. // СПС КонсультантПлюс.

5.                        Федеральный стандарт оценки «Требования к отчету об оценке» (ФСО № 3), утвержденный Приказом Минэкономразвития России от 20 июля 2007 г. № 254. Основные положения. // СПС КонсультантПлюс.

6.                        Микерин Г.И. и др. Методологические основы оценки стоимости имущества - М.: Интерреклама, 2006.

7.                        Оценка стоимости машин и оборудования: Учебное пособие / Под общей редакцией В.П. Антонова – М.: Издательский дом «Русская оценка», 2007 – 254 с.

8.                        Оценка стоимости предприятия (бизнеса) / В.А. Щербаков, Н.А. Щербакова. – М.: Омега – Л, 2008. – 288 с.