Анализ основных направлений приоритетного национального проекта «Развитие АПК»

    В отношении других категорий заемщиков  банк ориентирован на кредитование предприятий и организаций из смежных с АПК отраслей (торговля сельхозпродукцией и продовольствием, производство ресурсов для села и др.), а в отношении физических лиц на потребительское кредитование жителей села.

    Банк  ставит целью поддержание доли долгосрочных кредитов не менее 50%. Эти кредиты планируется направлять в основном на строительство и модернизацию скотоводческих, свиноводческих и птицеводческих комплексов, обновление парка сельскохозяйственной техники, закладку многолетних насаждений, строительство жилья и другие цели. При этом в инвестиционном кредитовании предусматриваются различные программы кредитования, включая реализацию пилотных проектов поземельно - ипотечному кредитованию, объемы которых планируется довести к 2010 году до 10 млрд. рублей.

    Особое  значение Банк планирует уделять  поддержанию качества кредитного портфеля и обеспечению возвратности кредитов. Для этих целей Банк использует залог  имущества, которое дополнительно  страхуется в надежных страховых  компаниях. За счет кредитов Банка приобретается техника, племенной скот, создаются основные фонды предприятий АПК, производится сельскохозяйственная продукция, которые также включаются в залоговую массу. Практика работы по кредитованию сельскохозяйственных товаропроизводителей свидетельствует о том, что за шесть лет работы Банка доля просроченной задолженности в кредитном портфеле не превышала 2%, а в 2006 году составила менее одного процента от общей суммы задолженности. Банк неукоснительно соблюдал и будет соблюдать требования Банка России о создании резерва на возможные потери по ссудам. Качество кредитного портфеля Банка, соответствие созданных резервов качеству кредитного портфеля и качество резерва регулярно проверяется Банком России, Счетной Палатой и ежегодно подтверждается международными аудиторами.  
 
 
 
 

    2.3 Оценка кредитоспособности заемщика  – участника государственной  программы в сфере развития  АПК

    Схема комплексной оценки кредитоспособности заемщика представлена на рис. 1 (см. Приложение 1). Данный подход позволяет представить оценку кредитоспособности как целостную систему с логически связанными между собой элементами (модулями), направленными на достижение единой цели. Показатели каждого модуля характеризуют те или иные факторы, оказывающие влияние на обобщающие показатели оценки кредитоспособности заемщика.

    В процессе анализа возможности возврата кредита кредитор оказывается перед  объективной необходимостью аналитического исследования показателей, характеризующих  рынок сбыта продукции, спрос  на нее, ценовую политику организации и конкурентоспособность продукции (модуль 1). От рынка сбыта продукции зависят объем продаж, средний уровень цен, выручка от реализации продукции, размер прибыли. Состояние рыночной среды характеризуется такими важными параметрами, как размер рынка (может быть выражен количеством проданных товаров либо их стоимостью), темп роста рынка, суммарная производственная мощность, число конкурентов и их структура, величина инвестиций.

    Кредиторам  необходимо учитывать, на какой стадии жизненного цикла находится товар, производимый заемщиком, или товар, для выпуска которого предполагается получение кредита. От этих показателей зависит способность хозяйствующего субъекта развиваться в данной отрасли и направлять прибыль на погашение кредитных ресурсов. Спрос на продукцию организации в свою очередь влияет на портфель заказов, предопределяющий ее производственные мощности и их использование. Если спрос на продукцию падает, то уменьшается портфель заказов, следовательно, снижается объем производства, растет затратоемкость продукции, возникают убытки и организация может стать банкротом, не способным рассчитаться по

своим обязательствам. Эластичность спроса на товары зависит  от разных факторов: цены, дохода потребителей и т.д. Оценка кредитоспособности продукции связана с исследованием потребности покупателей и требований рынка. Для того чтобы быть конкурентоспособным, товар должен иметь определенные параметры: технические, эстетические, нормативные, экономические. От того, насколько конкурентоспособный товар выпускает или собирается выпускать организация с помощью привлеченных кредитов, зависит успех кредитной сделки между банком и заемщиком.

    Показатели  производственного потенциала заемщика (модуль 2) оказывают прямое влияние  на показатели его кредитоспособности. Лишь распределяясь между основными составляющими производственного потенциала, капитал начинает работать, превращаясь в основные фонды, нематериальные активы, оборотные активы и труд. Эти составляющие капитала могут быть проанализированы и оценены. Часть производственного потенциала может быть оценена в денежном выражении, а достоверно представить другую часть в такой форме просто невозможно. Эту вторую часть производственного потенциала, без которого невозможно функционирование его первой части, составляет персонал хозяйствующего субъекта, уровень организации труда и производства, информационный и инновационный потенциал.

    Инновационный потенциал организации включает предполагаемые или уже мобилизованные ресурсы и организационный механизм для достижения поставленной цели в области наукоемких технологических процессов, новых видов продуктов или их модификации, а также новых услуг. Инновационная деятельность включает в себя не только инновационный процесс преобразования научного знания в новые виды продуктов, технологий и услуг, но и комплекс управленческих и организационно-экономических мероприятий, которые в своей совокупности приводят к появлению новых конкурентных преимуществ у заемщика. Готовность организации к инновациям, с одной стороны, делает ее привлекательной в глазах кредиторов, так как свидетельствует о том, что она стремится быть конкурентоспособной, может удовлетворять меняющиеся запросы потребителей, с другой стороны, требует тщательного анализа возможности предоставить ресурсы для решения этих задач.

    В настоящее время на смену индустриальному  обществу приходит информационное общество, основой которого являются информационные технологии. Информация – один из видов  ресурсов, необходимых как для  процесса принятия решений, так и для определения стратегических, тактических и оперативных задач. Значительную роль в принятии решений играет научно-техническая информация, содержащая новые научные знания, сведения об изобретениях, технических новинках своей организации и фирм-конкурентов. Это непрерывно пополняемая база и потенциал знаний, технических решений, практическое и своевременное использование которых обеспечивает организации высокий уровень конкурентоспособности, снижение затрат, более эффективное управление.

    От  наличия и эффективности использования всех перечисленных составляющих экономического потенциала во многом зависит привлекательность предполагаемого заемщика для кредитора при оценке его кредитоспособности.

    В процессе комплексной оценки кредитоспособности заемщика кредитному аналитику следует обратить внимание на показатели, характеризующие структуру капитала заемщика (модуль 3). Необходимо оценить величину собственных и заемных средств, вкладываемых в реализацию кредитуемого проекта, оценить минимально допустимую долю вложения в проект собственных средств и в целом обосновать оптимальную структуру средств финансирования. В случае неудачи кредитуемого проекта заемщику для погашения кредита придется высвобождать средства из оборота, а это может привести к усилению кризисной ситуации. Оценивая величину собственного оборотного капитала, кредитный аналитик должен ответить на вопрос, какую величину «мобильных» ресурсов сможет направить организация на погашение долга.

    Эффективность использования капитала определяется его рентабельностью, которая позволяет сделать вывод об эффективности управления в организации, ее способности получать достаточную прибыль, прогнозировать величину этой прибыли, необходимую для расчета за кредитные ресурсы. Показатель оборачиваемости капитала характеризует величину выручки от продажи продукции на рубль капитала, интенсивность использования хозяйствующим субъектом основного и оборотного капитала. Эффект от ускорения оборачиваемости капитала выражается в высвобождении средств из оборота, следовательно, в увеличении размера выручки и прибыли, что служит признаком благоприятной ситуации в развитии организации-заемщика. Оценивая оптимальную структуру капитала, кредитному аналитику следует учитывать затраты, связанные с его обслуживанием (анализ цены капитала). Стоимость кредитных ресурсов представляет собой часть текущих или капитальных расходов, осуществляемых заемщиком для выплаты процентных обязательств кредитору и выступающих измерителем уровня, ниже которого не должны опускаться норма прибыли от основной деятельности организации и уровень

доходности  деятельности, осуществляемой в рамках кредитования. В противном случае организация или проект окажутся убыточными, что может привести к финансовой несостоятельности (банкротству).

    Финансовые  результаты деятельности организации, характеризующиеся показателями полученной прибыли и уровнем рентабельности (модуль 4), позволяют аналитику сделать вывод об эффективности финансово-хозяйственной деятельности и прибыльности вложений средств в данную организацию. Для обеспечения эффективности деятельности необходима продуманная дивидендная политика организации, на основании которой (по решению собственников) распределяется чистая прибыль. Непродуманные действия и решения руководства организации, ее собственников могут привести к оттоку высококвалифицированных кадров, снижению производства и уменьшению привлекательности организации для кредиторов и т.д. Следовательно, оценка кредитоспособности заемщика находится в сильной зависимости от анализа и оценки использования прибыли и уровня налогообложения.

    На  стадии анализа организационно-управленческой базы хозяйствующего субъекта (модуль 5) важным моментом является изучение информации о составе собственников и  их возможности влиять на политику организации. Состав акционеров (собственников) оценивается по результатам изучения устава и других учредительных документов, которые определяют состав собственников, организационно-правовую форму, направление деятельности, структуру управления. Значение такой информации заключается в том, что смена собственников организации-заемщика может привести к значительным изменениям в его деятельности и в некоторых случаях – к увеличению риска кредитования такого заемщика. В процессе оценки внутренней структуры группы взаимозависимых организаций (холдинга) и роли организации в этой структуре необходимо установить, является организация самостоятельным хозяйствующим субъектом, опирается в процессе своей деятельности на деятельность филиалов и созданных дочерних структур или состоит членом какого-то объединения (группы). Если организация не является самостоятельным хозяйствующим субъектом, изучаются взаимосвязи различных аффилированных компаний, информация о которых весьма существенна для принятия решения о кредитовании. Это необходимо для установления:

    истинного финансового состояния и перспектив развития как организации-заемщика, входящей в холдинг, так и холдинга в целом;             согласованности между функциями, выполняемыми членами холдинга (так как кредит может брать одна организация холдинга, производством заниматься другая, сбытом и маркетингом – остальные).

      Рассчитаться по кредиту будет  возможно только в случае завершения всего операционного цикла.

    Для оценки менеджмента изучают структуру  управления, роли управленческой команды  топ-менеджеров, а также деятельность менеджеров среднего звена, играющих важную роль в процессе работы организации.  Цель такого анализа – оценка квалификации, навыков, моральных качеств менеджеров, их желания работать на благо организации, а также соответствия целей руководящей команды требованиям кредиторов. Руководство организации во многом определяет ее политику и успех деятельности в будущем. Оценка организационной структуры состоит в анализе распределения обязанностей между структурными подразделениями и менеджерами, наличия эффективных отработанных процедур взаимодействия внутри организации, четкости содержания должностных инструкций работников. Особое внимание уделяется существованию (формальному и фактическому) корпоративной культуры у организации-заемщика.

    Оценка  репутации организации и ее менеджмента (модуль 6) включает оценку кредитной истории, репутации организации в деловом мире и репутации менеджмента организации. Оценка кредитной истории организации проводится для получения информации о потенциальном заемщике с точки зрения его кредитной дисциплины и опыта работы с кредитными организациями в прошлом, т.е. по кредитам, которые были получены ранее. Основная цель оценки кредитной истории состоит в повышении надежности кредитных операций банка на основе анализа информации, отражающей своевременное исполнение заемщиком кредитных обязательств в прошлом.

    Репутация организации в деловом мире складывается из оценки ее деятельности со стороны  партнеров и конкурентов, налоговых органов, средств массовой информации и других органов, работа которых может быть связана с деятельностью заемщика.

    Репутация менеджеров оценивается с учетом опыта их работы, моральных качеств, личного финансового и семейного положения, наличия правонарушений в сфере учета или налогообложения, характера взаимоотношений руководимых ими структур с кредитором.