Денежно – кредитная политика ЦБ РФ в условиях мирового финансового кризиса

Федеральное агентство по образованию

ГОУ «Санкт-Петербургский государственный политехнический университет

Чебоксарский институт экономики и менеджмента (филиал)

                           Кафедра финансов, денежного обращения и кредита

КУРСОВАЯ РАБОТА

по курсу «Деньги. Кредит. Банки.»

на тему: « Денежно – кредитная политика ЦБ РФ в условиях мирового финансового кризиса»

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ                                                                                                           3

ГЛАВА 1. Теоретические подходы к изучению денежно – кредитной

политики                                                                                                              6

1.1 Сущность и виды денежно-кредитной политики банка и его

      роль в экономике России                                                                            6

1.2   Понятие Центрального Банка и его функции в регулировании

        денежно-кредитной политики                                                                   9

ГЛАВА 2. Особенности осуществления денежно-кредитной

политики Центрального Банка в России в условиях мирового

финансового кризиса                                                                                        13

2.1. Аналитический обзор денежно- кредитной политики  в России

       в условиях мирового финансового кризиса                                          13

2.2 . Инструментарий проведения денежно-кредитной политики                20

2.3 . Основные направления   реализации  денежно – кредитной

        политики Центральным Банком России                                                 29

ГЛАВА 3. Пути совершенствования денежно-кредитной политики

и направления их решения                                                                                32

3.1 . Проблемы реализации денежно-кредитной политики Центрального

        Банка России                                                                                                32

3.2 Пути оптимизации денежно-кредитной политики ЦБ в РФ                     35

ЗАКЛЮЧЕНИЕ                                                                                                   40

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ                                                                                  42

ВВЕДЕНИЕ

   Под денежно-кредитной политикой государства понимается совокупность мер экономического регулирования денежного обращения и кредита, направленных на обеспечение устойчивого экономического роста путем воздействия на уровень и динамику инфляции, инвестиционную активность и другие важнейшие макроэкономические процессы.

    Одним из необходимых условий эффективного развития экономики является формирование четкого механизма денежно – кредитного регулирования, позволяющего Центральному банку воздействовать на деловую активность, контролировать деятельность коммерческих банков, добиваться стабилизации денежного обращения.

    Денежно – кредитная политика – важнейший метод государственного регулирования общественного воспроизводства с целью обеспечения наиболее благоприятных условий для развития рыночной экономики.

    Денежно – кредитная политика – очень действенный инструмент воздействия на экономику страны, не нарушающий суверенитета большинства субъектов системы бизнеса. Хотя при этом и происходит ограничение рамок их экономической свободы (без этого вообще невозможно какое-либо регулирование хозяйственной деятельности), но на ключевые решения, принимаемые этими субъектами, государство влияет лишь косвенным образом.

    В идеале денежно – кредитная политика призвана обеспечить стабильность цен, полную занятость и экономический рост – таковы ее высшие и конечные цели. Однако на практике с ее помощью приходится решать и более узкие, отвечающие насущным потребностям экономики страны задачи.

    Нельзя забывать и о том, что денежно – кредитная политика – чрезвычайно мощный, а потому необыкновенно опасный инструмент. С ее помощью можно как выйти из кризиса, так и усугубить сложившиеся в экономике негативные тенденции. Только очень взвешенные решения, принимаемые на высшем уровне после серьезного анализа ситуации, рассмотрения альтернативных путей воздействия денежно-кредитной политики на экономику государства, дадут положительные результаты. В качестве проводника денежно-кредитной политики выступает Центральный эмиссионный банк государства. Без верной денежно – кредитной политики, проводимой Центральным банком, экономика не может эффективно функционировать. Конкретные методы и инструменты кредитно-денежной политики Центрального банка определены законом о Банке России и отличаются большим разнообразием. Центральному банку предоставлены самые широкие полномочия и полная самостоятельность в вопросе о выборе методов и мероприятий по денежно-кредитному регулированию экономики страны в рамках действующего законодательства.

    Сегодня в России рациональная денежно-кредитная политика призвана минимизировать инфляцию, способствовать устойчивому экономическому росту, поддерживать курсовые соотношения валютного курса, на экономически обоснованном уровне, стимулируя развитие ориентированных на экспорт и импортозамещающих производств, существенно пополнить валютные резервы страны.

    Целью работы является анализ денежно – кредитной политики в современных условиях.

Задачами при написании данной курсовой работы являются:

1.              Изучение понятия «денежно – кредитная политика»;

2.              Рассмотрение основных методов и инструментов денежно – кредитного регулирования, которые необходимо применять в условиях России;

3.              Рассмотрение основных направлений единой государственной денежно – кредитной политики на 2009 год.

    Актуальность данной курсовой работы обусловлена тем, что, в настоящее время, главной задачей денежно – кредитной политики центрального банка является поддержание стабильной покупательной силы национальной валюты и обеспечение эластичной системы платежей и расчетов. В то же время политика центрального банка является одной из важнейших частей регулирования всей экономики государства.

    Предметом исследования данной курсовой работы является действия Центрального Банка России по проведению денежно – кредитной политики государства.

    Объектом – методы и инструменты денежно – кредитного регулирования экономики страны.

ГЛАВА 1. Теоретические подходы к изучению денежно-кредитной политики.

1.1 Сущность и виды денежно-кредитной политики банка и его роль в

экономике России.

    С точки зрения экономической теории – денежно – кредитная политика – это совокупность государственных мероприятий в области денежного обращения и кредита. С позиции финансов – денежно – кредитная политика представляет собой комплекс взаимосвязанных мероприятий, предпринимаемых Центральным банком в целях регулирования совокупного спроса путем планируемого воздействия на состояние кредита и денежного обращения.

    Целями денежно-кредитной политики являются:

    1) Экономические цели, направленные на поддержание экономической активности и сокращение безработицы:

-         регулирование темпов экономического роста;

-         увеличение ВВП;

-         смягчение циклических колебаний на рынке товаров, капитала и рабочей силы;

-         сдерживание инфляции;

-         стимулировать рост объема денежно-кредитных операций;

-         достижение сбалансированности платежного баланса и другие.

    2) Социальные задачи:

-         повысить уровень жизни населения;

-         сделать различные услуги более доступными и другие.

    Денежно – кредитная политика тесно увязывается с внутриполитическими и экономическими отношениями, особенно темпами инфляции и экономического роста. Причем она используется не как отдельный элемент регулирования экономики, а в совокупности с такими инструментами, как финансовая политика, политика доходов и другие.

    Методы, используемые в денежно – кредитной политике, разнообразны, но наиболее распространенными из них являются:

-   Изменение ставки учетного процента или официальной учетной ставки Центрального банка (учетная, или дисконтная политика);

-   Изменение норм обязательных резервов банков;

-   Операции на открытом рынке, т.е. операции по купле-продаже векселей, государственных облигаций и других ценных бумаг;

-   Регламентация экономических нормативов для банков (соотношения между кассовыми резервами и депозитами, собственным капиталом и заемным, акционерным капиталом и заемным, собственным капиталом и активами, суммой кредита одному заемщику и капиталом или активами и др.). [3.C.252]

    Могут применяться также выборочные (селективные) методы, направленные на регулирование отдельных форм кредита (например, потребительского) или кредитования различных отраслей (жилищного строительства, экспортной торговли). К выборочным методам относятся:

-   Прямое ограничение размеров банковских кредитов для отдельных банков или ссуд (так называемые кредитные потолки);

-   Регламентация условий выдачи конкретных видов кредитов, в частности, установление размеров маржи, т.е. разницы между суммой обеспечения и размером выданной ссуды; ставками по депозитам и ставкам по кредитам и т.п.

-   Учетная политика.

    В сфере кредитно – денежного обращения государство проводит свою политику, используя кооперацию с данным соучастником регулирования. Образуются своего рода партнерские отношения: "государство — Центральный Банк". Практика показывает высокую эффективность данного сотрудничества.

    Необходимо отметить, что в производственной сфере государство не имеет такого мощного рычага влияния. Производственному сектору должна быть присуща максимально высокая степень свободы и независимости, что требует сама рыночная природа. В рамках производственной сферы государство ориентируется на косвенные пути воздействия - через систему кредитно-денежного обращения, являющейся своего рода кровеносной системой экономики.

    Этот косвенный вариант регулирующего влияния на производственный сектор построен на компромиссах. Прямого вторжения в планы предпринимателей не существует. В то же время косвенные методы создают предпосылки к тому, чтобы предприниматель сам стремился поступать в соответствии с целями экономической политики. Однако внешне государственный замысел будет реализовываться через принятие деловыми кругами самостоятельных решений. Таким образом, «косвенные методы регулирования проявляются в сочетании необходимых для рынка элементов свободы с мягкими, но тонко рассчитанными и настойчивыми действиями государства».

    Все это возможно реализовать лишь благодаря использованию правительством такого мощного регулирующего рычага, как Центральный Банк.

   Центральный (эмиссионный) банк занимает особое место, выполняя роль главного координирующего и регулирующего органа всей банковской системы страны.

   Центральный банк – основной проводник денежно-кредитного регулирования экономики, являющегося составной частью экономической политики правительства, главными целями которой служат достижение стабильного экономического роста, снижение безработицы и инфляции, выравнивание платежного баланса.

1.2.   Понятие Центрального Банка и его функции в регулировании

денежно-кредитной политики.

    Центральный Банк РФ (Банк России) – государственное кредитное учреждение, наделенное правом выпуска банкнот, регулирования денежного обращения, кредита и валютного курса, хранения официального золотовалютного резерва. Является банком банков, агентом правительства при обслуживании госбюджета.

    Центральный Банк РФ наделяется также правом выпуска денег и государственных ценных бумаг, устанавливает нормативную величину кредитного спроса, хранит денежные резервы коммерческих банков и предоставляет им кредиты, является кассовым центром. Основная его задача – это проведение государственной политики в области эмиссии, кредита, денежного обращения.

    Статус, задачи, функции, полномочия и принципы организации и деятельности Банка России как публично-правовой организации законодательно определяются Конституцией Российской Федерации, Федеральным законом "О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)" и другими федеральными законами. Согласно Конституции Российской Федерации главной задачей Банка России является защита и обеспечение устойчивости рубля. Основными целями деятельности Банка России являются: укрепление покупательной способности и курса рубля по отношению к иностранным валютам; развитие и укрепление банковской системы России; обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов. Реализация этих целей осуществляется Банком России независимо от органов государственной власти. Получение прибыли не входит в цели деятельности Банка России.