Автор работы: Пользователь скрыл имя, 27 Января 2013 в 16:03, курсовая работа
Ключевым элементом финансово-кредитной системы любого развитого государства сегодня является центральный банк, выступающий проводником официальной денежно-кредитной политики. В свою очередь денежно-кредитная политика наряду с бюджетной составляет основу всего государственного регулирования экономики. Соответственно без овладения методами деятельности центральных банков, инструментами денежно-кредитной политики не может быть эффективной рыночной экономики.
Однако при системе обязательных резервов существуют и меры принуждения. В декабре 1972г. финансовые органы ввели режим так называемых дополнительных резервов, который заключается в том, что банки и финансовые учреждения были обязаны вносить суммы на кредиторские счета в Банке Франции; размер суммы тем больше , чем быстрее увеличивался объем кредитования, превышая установленную норму роста. В инструкциях Банка Франции периодически рассматривается лимит роста кредитования; когда эта норма превышалась тем или иным банком, вступал в действие механизм дополнительных резервов.
В начале 1985г. этот режим уступил место более простой, но по крайней мере такой же жесткой системе, основанной на способах вычисления объема обязательных резервов. Коэффициент, применявшийся к сумме выданных кредитов, был тем выше, чем быстрее рос объем кредитования. Так при годовых показателях роста кредитования в 1 %, 5 и 20 % устанавливалась норма резерва (применявшаяся ко всей сумме банковских кредитов) в размере 0,6 %, 7 и 88 % соответственно. Последняя цифра, приведенная исключительно ради примера, показывает, до какой степени система была принудительной и в значительной мере репрессивной. В начале 1988г. она была отвергнута окончательно.
В Банке России
размер обязательных резервов
в процентном отношении к
По закону нормативы обязательных резервов не могут превышать 20 % обязательств кредитной организации и могут быть дифференцированными для различных кредитных организаций. К тому же нормативы обязательных резервов не могут быть за раз изменены более чем на пять пунктов. При нарушении нормативов обязательных резервов Банк России имеет право взыскать в бесспорном порядке с кредитной организации сумму недовнесенных средств, а также штраф в установленном им размере, но не более двойной ставки рефинансирования. При отзыве лицензий на совершение банковских операций депонированные в Банке России средства используются для погашения обязательств кредитной организации перед вкладчиками и кредиторами.
Данная таблица наглядно иллюстрирует как реагирует Банк России повышением нормы обязательных резервов на увеличение денежной базы, при этом идет сокращение денег на счетах коммерческих банков.
Таблица №2
Динамика денежной массы и ее элементов в России.
Показатели |
на 01.01.94 |
на 01.04.94 |
на 01.07.94 |
на 01.10.94. |
на 01.01.95 | |||||
1 |
2 |
1 |
2 |
1 |
2 |
1 |
2 |
1 |
2 | |
Денежная база |
22,2 |
100 |
27 |
100 |
38 |
100 |
49,9 |
100 |
61,6 |
100 |
наличные деньги в обращении с учетом касс в КБ |
13,9 |
62,6 |
16,8 |
62,2 |
24,8 |
69,3 |
31,6
|
63,3 |
38,2 |
62 |
кор. счета КБ |
5,6 |
29,2 |
6,6 |
24,4 |
7,8 |
20,5 |
10,1 |
20,2 |
13,4 |
21,8 |
обязатель-ные резервы |
2,7 |
12,2 |
3,6 |
13,9 |
5,4 |
14,2 |
8,1 |
16,2 |
10 |
16,2 |
1- сумма трлн. руб.
2- удельный вес в общей сумме (%)
Источник: Центральный банк РФ// Финансовая газета - 1995 - №23
Заключение
Денежно-кредитная политика - один из мощнейших инструментов экономической политики, находящихся в распоряжении государства. Обладая такими средствами, как пересмотр резервной нормы, изменение учетной ставки и операции на открытом рынке, Центральный эмиссионный банк может оказывать определяющее воздействие на денежное предложение, а через него - на реальный национальный продукт, занятость и стабилизацию цен.
Результаты монетарного
регулирования по-разному
Денежно-кредитная политика во многом определяет валютные курсы, влияя тем самым на эффективность внешнеторговых операций по экспорту и импорту. Ее можно использовать не только для изменения основных внутренних макроэкономических переменных, но и для управления внешнеторговым балансом.
Сегодня понятие «стабильный уровень цен» во многих странах наполняется практическим содержанием. В большинстве из них стабилизацию связывают с очень низким уровнем инфляции. В случае дестабилизации вся вина не должна списываться на слабое управление денежной политикой или ее практическое отсутствие. Причины, как правило, кроются в другом: чрезмерное увеличение экономической роли правительства, усиление давления профсоюзов и изменение в связи с этим общественного и интеллектуального климата.
Исторический опыт показал важность фундаментальных принципов, лежащих в основе эффективной банковской системы и успешной кредитно-денежной политики: диверсифицированные портфели ценных бумаг и адекватный капитал в коммерческих банках; своевременное и адекватное, но не избыточное предложение ликвидности центральным банком.
На сегодня перед Банком России стоит задача на основе текущей политики и действующего механизма обеспечить устойчивый низкоинфляционный рост. И уже сегодня происходят коренные изменения в использовании инструментов денежно-кредитной политики в России, например, явно замечено некоторое начало перехода от преимущественно административных методов регулирования банковской деятельности к экономическим.
Сегодня доля на мировом рынке кредитов сегодня характеризует уже не только успехи центрального банка, надежность национальной валюты, но и эффективность всей экономической деятельности той или иной страны. В заключении для иллюстрации я приведу несколько статистических данных для сравнения .
Таблица №3
Общий объем и валютная структура кредитов на международном рынке в 1992-1994гг.
Объем кредитов |
Первые 8 месяцев |
|||||
и доля отдельных валют |
1992г. |
1993г. |
1993г. |
1994г. | ||
Общий объем кредитов, млрд. долл. В том числе доля отдельных валют, %: |
458,3 |
625,9 |
424,2 |
363,8 | ||
Доллар США |
36,9 |
35,9 |
34,7 |
35,3 | ||
Иена |
11,2 |
9,6 |
9,0 |
13,2 | ||
Фунт стерлингов |
7,6 |
10,8 |
12,7 |
10,4 | ||
Французский франк |
7,5 |
8,7 |
8,1 |
8,0 | ||
Немецкая марка |
10,4 |
11,8 |
11,8 |
6,9 | ||
Лира |
2,5 |
3,1 |
3,6 |
5,6 | ||
Швейцарский франк |
5,8 |
6,1 |
5,7 |
5,0 | ||
Прочие валюты |
11.3 |
12,4 |
13,1 |
13,2 |
Источник: Силаев В.П. Эволюция центральных банков: функции, организация, технология.// Банковское дело - 1995 - №8 - С.24-28
Используя рекомендации представителей различных школ, находя компромиссные решения, Центральные банки реализуют денежно-кредитную политику. Эта деятельность, как я считаю, является наиболее демократичным способом экономического регулирования, в наименьшей степени ограничивая рамки экономической свободы субъектов системы бизнеса.
В настоящее время центральные банки находятся в центре финансовых и экономических перемен, требующих от них новых усилий по адаптации к меняющимся условиям. Это вызывает необходимость внесения принципиальных изменений в их функции, организацию и технологию, а так же радикально нового подхода к межбанковской кооперации и международному сотрудничеству.
Список использованной литературы
1 Алан Гринспэн Коммерческие банки и центральный банк в рыночной экономике // Вопросы экономики -1991-№12-С.87-113
2 Леворн С. Независимость
центрального банка:
3 Степанов Ю. Опыт организации работы центральных банков в зарубежных странах// Вопросы экономики-1995-№10-С.20-28.
4 Bundesbank// Бизнес уик-1994-№4-5-С.50-57.
5 Парамонова Т.В. Денежно-
6 Кучукова Н.К. Вопросы денежно-кредитной политики в современных условиях//Деньги и кредит-1991-№7-С.27-32.
7 Помазков М.Н. Система раннего реагирования // Деньги и кредит -1995-№10-С.36.
8 Банковское дело :Справ. пособие /М.Ю. Бабичев, Ю.А. Бабичева и др.; Под редакцией Ю.А. Бабичевой. - М.: Экономика, 1994.-397 с.
9 Пятенко С.В. кредитно-
10 Берже П. Денежный механизм. Пер. с фр. Красавиной Л.Н. - «Прогресс», 1993.- 144с.
11 Клайф Брайолт Денежно-
12 Силаев В.П. Эволюция центральных банков: функции, организация, технология.// Банковское дело - 1995 - №8 - С.24-28
13 Центральный банк РФ// Финансовая газета - 1995 - №23
14 Воронин Д. Резервные
требования как инструмент
15 Заявление правительства и ЦБ РФ об экономической политики на 1995 год.// Вестник Банка России - 1995 - №10 - С.1-10
16 Красавина Л.Н. Современная банковская система Франции// Деньги и кредит - 1992 - №2 - С.57-62
17 Банк Франции: от основания до наших дней// Финансовый бизнес- 1994- №10- С.10-15
18 Закон «О Центральном банке РСФСР (Банке России)»// Экономика и жизнь- 1995- 19 мая
Информация о работе Денежно-кредитная политика центральных банков