Границы применения кредита на макро и микро уровне

    Такие процессы во многом зависят от деятельности банков, но чтобы во вновь созданных  платежных средствах воплотились  ресурсы, зависит не от банков, а  от условий, складывающихся в хозяйстве. Если банк предоставил ссуду торговой организации и полученная ссуда  перечислена на счет поставщика товара, то при использовании поставщиком  поступивших средств для погашения его задолженности банку увеличения ресурсов и ссудной задолженности не будет. В рассматриваемой ситуации предоставление ссуды сопровождалось образованием платежных средств, обслуживающих процесс реализации продукции. В целом здесь не произошло ни увеличения кредитных ресурсов, ни увеличения кредитных вложений. Однако если в сумме выручки, полученной поставщиком, содержалась определенная сумма прибыли, то часть выручки могла «осесть» на расчетном счете поставщика. При этом имеется в виду, что поставщик использовал для погашения ссудной задолженности не всю выручку, а лишь часть ее.

    В подобном случае на расчетном счете  поставщика образуется остаток к  сумме полученной прибыли, представляющий собой дополнительный ресурс. На величину остатка возрастет совокупная ссудная  задолженность в размере превышения ссуды, выданной торговой организации, над суммой ссуды, погашенной поставщиком  товара.

    В рассматриваемой ситуации предоставление ссуды (в данном случае - торговой организации) сопровождается образованием платежных  средств, которые были использованы для расчетов торговой организации  с поставщиком товара, а также  для погашения ссудной задолженности  поставщика. При этом лишь часть  вновь созданных платежных средств  может быть использована для образования  ресурсов, но только при определенных условиях, складывающихся в хозяйстве (здесь в связи с образованием прибыли у поставщика).

    Дополнительные  ресурсы могут появиться не только как воплощение образовавшейся прибыли. Имеются и многие другие причины, обусловливающие оседание средств  на расчетных счетах. Одна из наиболее широко распространенных состоит в  накоплении денежных средств для предстоящих расходов (платежей бюджету, в погашение ссуд, на выдачу зарплаты и др.). Такие накопления не являются непосредственным результатом предоставления ссуд, а обусловлены причинами, складывающимися в процессах хозяйственной деятельности. Все это подтверждает недопустимость признания образования платежных средств при предоставлении ссуд как явления, равнозначного образованию кредитных ресурсов.

    Вместе  с тем при избыточном кредитовании вполне возможно образование нереальных ресурсов, а при недостаточном  кредитовании возникает и недостаток ресурсов. Это подчеркивает необходимость  рассмотрения особенностей определения границ кредита.

    Определение границ применения кредита предполагает установление:

    - круга потребностей в средствах,  которые могут удовлетворяться  за счет кредита;

    - границ использования кредита  по народному хозяйству в целом,  в том числе для увеличения  оборотных средств, основных фондов, потребительских нужд, государственных  потребностей;

    - количественных границ предоставления  кредита (объема кредитных вложений  отдельных банков и др.);

    - границ предоставления кредита  отдельным заемщикам, обусловленных  особенностями взаимоотношений  кредитора с заемщиком, с учетом  интересов и потребностей заемщика, а также возможностей и интересов  кредитора.

    При определении границ применения кредита  важно учитывать, что кредит - это  метод возвратного предоставления средств, и потому предоставление ссуд возможно исходя из наличия необходимых  условий возврата заемных средств.

    Наиболее  приемлемым является предоставление ссуд для авансирования их в оборотные  средства. При этом имеется в виду, что такие средства высвобождаются после завершения кругооборота и  могут служить источником погашения  ссудной задолженности.

    Приемлемой  сферой применения кредита выступает  также потребность в средствах  для увеличения основных фондов. Погашение  таких ссуд может производиться  в пределах срока окупаемости  затрат на подобные цели, главным образом  за счет прибыли, образующейся благодаря  применению новых основных фондов.

    Вместе  с тем применение кредита в  качестве источника средств для капиталовложений в условиях инфляции оказывается малопривлекательным, учитывая обесценение денег и сравнительно продолжительный срок погашения кредита, особенно в связи с высоким уровнем платы за пользование заемными средствами, которая призвана компенсировать потери от погашения задолженности обесценивающимися деньгами.

    Возможно  также применение кредита для  осуществления затрат потребительского характера при условии, что заемщик  располагает возможностью погасить ссудную задолженность за счет предстоящих  доходов. Например, во Франции возможность погашения потребительского кредита признается реальной, если заемщик способен использовать для этого 25% своего дохода и такая сумма окажется достаточной для погашения ссуды в течение установленного срока.

    Кредит  может предоставляться под залог  недвижимости. При этом заемщику могут  предоставляться взаймы денежные средства либо закладные листы, беспрепятственно реализуемые на рынке ценных бумаг.

    При определении границ применения кредита  должны учитываться:

    - необходимость участия заемных  средств в решении задач обеспечения бесперебойности и развития процессов производства и реализации продукции;

    - качество коммерческой деятельности  предприятий;

    - экономное использование ресурсов  хозяйства;

    - вопросы повышения благосостояния  населения;

    - потребности обеспечения оборота  платежными средствами и др.

    Границы применения кредита определяются с  учетом перечисленных условий, а  также особенностей и задач развития экономики. Обычно границы регулируются различными нормативными актами и изменяются в различные периоды развития экономики. Так, в период, предшествовавший переходу к рыночной экономике, практически  не использовалось коммерческое и ипотечное  кредитование. Переход к рыночной экономике сопровождался расширением  границ применения кредита, что проявилось в развитии коммерческого и ипотечного кредита.

    Существуют  перспективы расширения границ применения кредита за счет увеличения предоставления ссуд на увеличение основных фондов, на потребительские цели. а также ссуд под залог недвижимого имущества. Отсюда следует, что границы не являются неизменными, а, напротив, изменяются в соответствии с изменениями экономической жизни страны.

    Большое значение при определении границ применения кредита имеет установление количественных пределов его расширения. Это особенно важно для банковского  кредита, который обладает широкими возможностями увеличения объема предоставляемых  ссуд.

    В этом отношении следует различать  макроуровень и микроуровень увеличения кредитных вложений, т.е. установление народнохозяйственных пределов объема кредитных вложений и таких пределов на уровне взаимоотношений отдельных банков со своими клиентами.

    Прежде  всего при рассмотрении таких вопросов надо обратиться к оценке зависимости изменений кредитных вложений от изменений объема производства.

    При кажущейся обоснованности такого подхода  он представляется спорным как на макроуровне, так и на микроуровне. Достаточно обратиться к сравнению на макроуровне фактических данных об изменениях объема производства и объема кредитных вложений, как становится ясным отсутствие взаимной увязки таких показателей. Иными словами, практика не подтверждает наличия прямой увязки между изменениями объема производства и объема кредитных вложений. Это подтверждает ограниченное значение применения показателя изменения объема производства для определения или прогнозирования объема кредитных вложений.

    К этому следует добавить, что исходные данные о величине кредитных вложений, относящиеся к базовому периоду, не свободны от недостатков. Так, в составе  кредитных вложений могут быть и  такие, которые трудно признать обоснованными. Это также ставит под сомнение возможность определения или  прогнозирования размера кредитных  вложений в предстоящем периоде исходя из ожидаемых изменений объема производства по сравнению с базовым периодом.

    Что касается взаимосвязи изменений  объема кредитных вложений и изменений  объема производства на микроуровне, то и здесь такая взаимосвязь обычно не имеет места, поскольку в деятельности предприятий происходят изменения ассортимента изготовляемой продукции, технологии ее производства и т.п., что сопровождается изменениями потребности в заемных средствах, не увязанных с изменениями объема производства.

    Пример. Предположим, что предприятие производит холодильники в количестве 50 шт. в день и на изготовление каждого холодильника необходимо приобрести 100 кг металла, ежедневная потребность составляет 5 т. При вагонной поставке металла в количестве 60 т один раз в двенадцать дней величина текущего запаса составит в среднем 30 т. Если же предприятие увеличит объем производства вдвое, то дневная потребность составит 10 т, а при вагонной поставке в 60 т один раз в шесть дней величина текущего запаса составит по-прежнему 30 т. Этот пример подтверждает, что увеличение объема производства может и не сопровождаться ростом потребности в средствах, в том числе и заемных.

    Определенное  влияние на объем кредита, используемого  заемщиком в базовом периоде, оказывают условия и возможности  банка предоставлять кредит своим  клиентам. Здесь вполне вероятно неполное удовлетворение потребности клиента  в заемных средствах в связи  с недостатками в его работе, которые  препятствуют полному удовлетворению потребности. Кроме того, при определенных условиях банки не могут предоставлять  ссуды в связи с ограничениями, устанавливаемыми действующими нормативами, с помощью которых регулируется деятельность банков.

    Все это подтверждает ограниченное значение использования данных базового периода  для прогнозирования потребности  в кредите в предстоящем периоде.

    Имеется и другая точка зрения, в соответствии с которой признается, что увеличение объема кредита зависит от наличия  необходимых для этого ресурсов. Такая зависимость относится  главным образом к банковскому  кредиту.

    Однако  существование подобной зависимости  опровергается практикой. В частности, применявшееся ЦБ РФ кредитование бюджета  осуществлялось без предварительного накопления кредитных ресурсов. Аналогичным  образом была проведена в 1991 г. индексация вкладов в Сбербанке РФ. В целом  систематическое увеличение объема кредитных вложений происходит без  наличия предварительно накопленных  ресурсов. В действительности процессы кредитования и образования ресурсов совершаются одновременно и в  равных суммах. Это подтверждается и равенством активов и пассивов в балансах банков. Вместе с тем  нельзя рассчитывать на то, что банки, предоставляя ссуды, зачисляя средства на расчетные счета, создают необходимые  ресурсы.

    Расширение  банковского кредитования, как отмечалось ранее, сопровождается увеличением  массы платежных средств, из которых  лишь часть может быть использована для образования ресурсов, если в  хозяйстве сложились необходимые  для этого предпосылки.

    Тем не менее это не исключает того, что при необоснованном увеличении кредитных вложений банков, например без соответствующего материального обеспечения, на расчетных счетах могут образоваться повышенные остатки средств, представляющие собой, по существу, фиктивные или мнимые ресурсы.

    Одной из мер, призванных предотвращать чрезмерное кредитование хозяйства, является соблюдение установленных ЦБ РФ нормативов, призванных регулировать деятельность банков. Важное значение в предотвращении избыточного кредитования имеет соблюдение требований обоснованного кредитования, в частности, таких, как возвратность, срочность, обеспеченность, платность использования предоставленных ссуд.

    Отмеченное  позволяет считать, что возможность  расширения кредитования не зависит  от наличия ресурсов и, следовательно, такой подход к определению применения кредита представляется недостаточно обоснованным.

    Имеются также рекомендации об определении объема кредита исходя из требований закона денежного обращения. Некоторые основания для такой точки зрения существуют. Они состоят в том, что сумма платежных средств, находящихся в народном хозяйстве, включая наличные деньги, выпущенные в обращение, и остатки на счетах клиентуры в банках практически равны сумме кредитных вложений банков, а платежные средства поступают в оборот в результате проведения кредитных операций.