Границы применения кредита на макро и микро уровне

    Однако  если определять объем кредита в  соответствии с законом денежного  обращения и обусловленной этим законом суммой денежных средств, необходимых  для оборота, то с учетом того, что  эта сумма образуется в результате кредитных операций, вряд ли можно  определить первопричину этих процессов. Здесь либо объем кредитных вложений ограничивает массу платежных средств  в обороте, либо сумма необходимых  для оборота платежных средств - размер кредитных вложений.

    Рассматриваемой позиции присущи и другие существенные недостатки. Прежде всего следует учитывать различия в характере отношений, воплощающихся в деньгах, и отношений, связанных с движением кредита. Так, в отличие от величины денежной массы, объем которой регулируется в соответствии с законом денежного обращения, объем кредитных вложений регулируется условиями кредитных отношений. Поэтому методологически не обосновано регулирование объема кредитных вложений исходя из требований закона денежного обращения.

    Не  закон денежного обращения регулирует кредитные операции, а, напротив, с  помощью кредита регулируется денежная масса. Иными словами, имеются достаточные  причины для признания необоснованным определение объемов кредита исходя из требований закона денежного обращения.

    Из  рассмотренного следует, что объемы кредита не могут быть найдены  исходя из динамики развития производства, наличия аккумулированных ресурсов, из объема денежных средств, необходимых  для обращения. Тем не менее такие особенности развития экономики, как рост объема производства, изменения его структуры, а также задачи оптимизации величины денежных средств в обороте могут быть учтены при прогнозировании объема кредитных вложений на макроуровне в предстоящем периоде.

    Использование кредита на микроуровне зависит от многих обстоятельств, прежде всего от интересов и возможностей сторон, участвующих в кредитных отношениях.

    Что касается заемщиков, то величины привлечения  ими заемных средств обусловлены  прежде всего различными особенностями  их деятельности, в связи с которыми возникает потребность в кредите  для образования запасов товарно-материальных ценностей, проведения затрат для осуществления  капиталовложений. Вместе с тем заемщик  учитывает, что такие средства придется возвратить и за их использование нужно будет платить. Это ограничивает спрос на получение заемных средств.

    Объемы  кредита зависят также от возможностей и заинтересованности кредитора  предоставлять заемные средства.

    Возможности кредитора неодинаковы при различных  формах кредитных отношений. Так, при  использовании коммерческого кредита  возможность его предоставления обусловлена наличием в распоряжении кредитора такого ресурса, как товарно-материальные ценности, которые могут быть реализованы  на условиях отсрочки их оплаты. При этом учитываются реальные возможности возврата заемщиком предоставленного ему кредита.

    При применении банковского кредита, несмотря на заинтересованность банка в расширении кредитования, в расчете на получение  дохода существуют ограничения, вызванные  многими обстоятельствами, среди  которых важное значение имеет соблюдение установленных нормативов, регулирующих деятельность банков, состояние кредитоспособности заемщика, позволяющее рассчитывать на своевременный возврат заемных средств.

    Оптимальное сочетание заинтересованности в  предоставлении средств взаймы и надежности их возврата обусловливают объемы кредитования, зависящие от интересов и возможностей кредитора.

    Необходимо  еще отметить наличие специфических  границ применения краткосрочного и  долгосрочного кредитов. Существуют немалые различия в применении кредита  в качестве источника оборотного и основного капитала.

    Если  заемные средства предоставлены  для использования в качестве оборотного капитала, то погашение  ссуд может быть произведено за счет средств, высвобождающихся из оборотных  активов. Именно к периоду высвобождения  авансированных средств из оборотных  активов устанавливаются сроки  возврата заемных средств. Это - срочное  кредитование потребностей, обусловленных  применением оборотного капитала.

    Иное  положение с привлечением заемных  средств для капиталовложений. Такие средства заемщики возвращают не за счет суммы высвобождающихся амортизационных отчислений, а главным образом за счет прибыли, образующейся в связи с введенными в эксплуатацию основными фондами.

    Это обусловлено прежде всего тем, что при использовании сумм амортизационных отчислений в качестве источника погашения образующейся ссудной задолженности сроки пользования кредитом оказываются продолжительными, в течение периода полного износа основных фондов.

    Важно и то, что амортизационные отчисления для погашения задолженности  по ссудам на капиталовложения не характеризуют  эффективности кредитных вложений, тем более что амортизационные  отчисления производятся, как правило, равновеликими суммами в течение  всего срока эксплуатации вновь  созданных основных фондов независимо от того, насколько эффективно эти  фонды используются.

    Напротив, использование прибыли для погашения  ссуды на капиталовложения позволяет  не только оценить эффективность  кредитуемых вложений, но и ускорить погашение ссудной задолженности. Поэтому образуется своеобразная граница  применения долгосрочного кредита, состоящая в том, что возможность  предоставления таких кредитов и  их размер определяются в зависимости  от окупаемости кредитуемых затрат за счет прибыли в течение срока  кредитования. Следовательно, границы  применения кредита на микроуровне регулируются в соответствии с:

    - потребностью заемщиков в средствах  и их заинтересованностью в  уменьшении издержек по платежам  за пользование заемными средствами  связи с использованием кредита;

    - заинтересованностью кредиторов  и прежде всего банков в  расширении кредитных вложений;

    - необходимостью учитывать кредитоспособность  заемщиков как предпосылки своевременного  погашения задолженности по предоставленным  кредитам;

    - ограничениями возможности предоставления  средств взаймы, обусловленных наличием ресурсов, особенно при коммерческом кредитовании.

    ЗАКЛЮЧЕНИЕ

    Рассмотренные законы движения кредита имеют для  практики большое значение. Отход  от их требований, нарушение их сущности может отрицательно повлиять на денежный оборот, снизить роль кредита в  народном хозяйстве.

    Нарушение возвратности кредита дестабилизирует  денежное обращение, приводит к банкротству  банков, обостряет социальные противоречия, вызывая недовольство вкладчиков тех  банков, которые объявили о своей  несостоятельности.

    Отсутствие  дисбаланса между ресурсами, вовлекаемыми в процесс кредитования, увеличивает  денежную массу, приводит к снижению покупательной способности денежной единицы.

    Нарушение сохранения ссуженной стоимости  приводит к девальвации ресурсов кредитора, снижению размера реальных стоимостей, предоставляемых в порядке  помощи народному хозяйству.

    Знание  и учет законов кредита выступают  наиболее важной задачей государства  и банков в регулировании экономики  страны.

    В комплексе факторов и показателей, оказывающих влияние на границы  применения кредита на микроуровне, первостепенное значение имеют потребности предприятий в средствах в сочетании с их заинтересованностью в экономном привлечении кредита и стремлением кредиторов соблюдать собственные интересы при кредитовании заемщиков и необходимостью соблюдения установленных нормативов, с помощью которых регулируется деятельность банков, а также соблюдаются требования возвратности предоставленных взаймы средств. 

    БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

    1. Деньги, кредит, банки: учеб. для вузов / под ред. Г. Н. Белоглазовой. - М. : Юрайт, 2004. - 620 с.

    2. Деньги. Кредит. Банки: учеб. для вузов / под ред. О. И. Лаврушина .- 2-е изд., перераб. и доп. - М. : Финансы и статистика, 2003. - 464 с.

    3. Деньги. Кредит. Банки: Учебник. Алпатов Г.Е., Базулин Ю.В. и др. / Под ред. В.В.Иванова, Б.И.Соколова. -М.: ТК Велби, Проспект, 2006.- 624с.

    4. Финансы, деньги, кредит: Учебник / Под ред. О.В. Соколовой. - М.: Юристъ, 2005.