Характерные черты деятельности банка в дореволюционный период(1914-1917г.г.)

     В качестве эмиссионного банка Государственный  банк обязан был, прежде всего, обеспечивать устойчивость новой денежной системы. Между тем Устав 1894 г. предусматривал осуществление им ряда операций, которые  противоречили его новой функции. Поэтому для последних двух десятилетий  деятельности Государственного банка  была характерна крайняя сдержанность в выдаче ссуд и открытии кредитов, разрешенных Уставом, но противоречивших  эмиссионному закону.     

     Во  второй половине 90-х годов все  внимание Министерства финансов и Государственного банка было сосредоточено на укреплении металлической валюты за счет сжатия активных операций банка. Если на 1 января 1896 г. учет векселей и выдача кредитов по специальным текущим счетам под  векселя составляли 215,3 млн. руб., выдача подтоварных ссуд 48,6 млн. руб., а прочие ссуды - на 54,5 млн. руб., то на 1 января 1899 г. эти операции составили соответственно 169,8 млн. руб., 22,2 млн. руб. и 30,6 млн. рублей.      

     Значительное  развитие в это время получили операции с государственными ценными  бумагами. Их объем в несколько  раз превышал собственный капитал  банка. Министерство финансов и Государственный  банк активно воздействовали на фондовую биржу для поддержания курса  государственных ценных бумаг и  кредитного рубля. С конца 1890-х гг. биржевая интервенция и значительные инвестиции в ценные бумаги стали  использоваться также для противодействия  падению курсов промышленных и банковских акций.     

     На  рубеже XIX-XX вв. Государственный банк вместе с рядом акционерных коммерческих банков начал создавать биржевые синдикаты и банковские консорциумы для поддержки курсов российских ценных бумаг во время экономических кризисов. Один из таких биржевых синдикатов был создан во время промышленного и финансового кризиса 1899-1903 годов. В 1906 г., во время кризиса, начал работу банковский консорциум для оказания финансовой помощи отечественным банкам и предприятиям. В 1912 г. в связи с падением курсов акций был создан банковский синдикат, который на протяжении двух лет скупал акции крупнейших предприятий и коммерческих банков.     

     В 1899г. в результате изменения мировой экономической конъюнктуры в России произошел спад деловой активности. В 1900 г. разразился кризис в металлургической промышленности, в тяжелом машиностроении, в нефтедобывающей, угледобывающей отраслях и в электроиндустрии. Несколько банкирских домов потерпели крах. В 1899-1901 гг. Государственный банк вынужден был увеличить учет векселей и выдачу ссуд. В большинстве случаев ссуды были "исключительными", т.е. имели неуставной характер. Золотой запас Государственного банка с 1899 г. по 1902 г. уменьшился с 1 008,0 до 709,5 млн. рублей.     

     Через год после окончания экономического кризиса и последовавшей за ним  депрессии началась Русско-японская война, а затем революция 1905-1907 годов. Это было тяжелейшее испытание для созданной менее 10 лет назад денежной системы. Выдержав общеэкономический кризис и войну, финансовая система оказалась слишком подорванной, чтобы выдержать еще и революцию. В 1906 г. система золотого монометаллизма стояла на пороге краха. Массовые политические митинги и забастовки конца 1905 г., в которых принимали участие и служащие Государственного банка, стали причиной отъезда из Санкт-Петербурга французских банкиров, прибывших туда для переговоров об очередном займе.     

     Происходило усиленное востребование вкладов  золотом и предъявление кредитных  билетов к размену на золото. Несмотря на повышение официальной учетной  ставки до 8%, значительно вырос спрос  на кредит со стороны торгово-промышленных предприятий. Невозможность акционерных  коммерческих банков удовлетворить  этот спрос из-за сильного отлива из них вкладов, заставила Государственный  банк во избежание массовых банкротств увеличить свои учетно-ссудные операции. 
 
 

3. Характерные черты деятельности банка в дореволюционный период(1914-1917г.г.)

     Период  деятельности Государственного банка  Российской империи в эпоху промышленного  подъема 1909-1914 гг. был периодом наибольшего  его приближения к статусу "банка  банков" - подобно Банку Англии, Банку Франции или Рейхсбанку. В этот период он все больше отходил от непосредственного кредитования торговли и промышленности, в больших объемах кредитуя акционерные коммерческие банки, которые, в свою очередь, занимались непосредственным кредитованием российских фирм.

     Современники  связывали эти изменения в  государственной кредитной политике с деятельностью нового министра финансов В.Н. Коковцова, критически относившегося  к некоторым мероприятиям С.Ю. Витте, в частности, к раздутому кредитованию промышленности и неуставным ссудам. Именно при В.Н. Коковцове кредиты  главного банка империи в больших  объемах выдавались акционерным  коммерческим банкам. Государственный  банк в это время выступал и  в роли крупнейшего коммерческого  банка по кредитованию хлебной торговли и других отраслей сельского хозяйства. Это обстоятельство дает основание  говорить о двойственном характере  деятельности главного банка империи  в начале XX в.: с одной стороны, как "банк банков" он приближался  по характеру своей деятельности к центральным банкам Европы, с  другой стороны, оставаясь крупнейшим коммерческим банком в области кредитования сельскохозяйственного производства, он заметно отличался от них. В  этом была сущность российской модели главного банка страны - последний не ограничивался эмиссионной деятельностью, а становился орудием широкой экономической политики правительства.

     1913 г. был годом экономического  роста России, столь бурного, что  даже скептически настроенные  современники признавали "относительное  экономическое и финансовое благополучие"промышленное производство в России выросло в среднем на 67%. С 1909 по 1913 гг. добыча угля возросла на 41%, выплавка чугуна на 61%, производство железа и стали на 51,5%. За этот период образовались 579 акционерных обществ с капиталом в 903 млн. руб. (для сравнения: за 1901-1904 гг. было открыто 198 акционерных обществ с капиталом в 177 млн. руб.). Внешнеторговый баланс России имел устойчивое положительное сальдо: в 1909 г. - 521 млн. руб.; в 1913 г. - 146 млн. рублей (4). Это вело к росту золотого запаса страны и, следовательно, к упрочению курса национальной валюты.

     Таково  было экономическое положение России к первой мировой войне. Известные  российские экономисты, зная о конфронтации двух политических блоков Европы, не хотели верить в военный исход конфликта, подогреваемого борьбой интересов  за передел мира

     К моменту объявления войны России Германией и Австро-Венгрией хозяйственная  жизнь страны, не подготовленная к  резким переменам военного времени, развивалась как бы по инерции - с ускорением, заданным экономическим подъемом. 

     Деятельность  Государственного банка в первый военный год также шла "по накатанному  пути" - открывались новые учреждения банка и учреждения мелкого кредита, больших объемов достигло кредитование народного хозяйства. Объемы учетно-ссудных операций в 1914 г. достигли отметки 5153,2 млн. рублей.

     Однако  Россия, как и другие страны Европы, столкнулась с проблемой приспособления экономики к военным нуждам. По оценке современника, «мировой денежный рынок исчез, как и мировой товарный рынок, когда разорвались торговые сношения между странами и капиталы перестали переливаться свободно в соответствии с размерами учетного процента и потребностями торгового оборота... Но народное хозяйство и финансы сделались не только национальными. Они приняли военную окраску, приноровлены были к требованиям военного времени и к удовлетворению запросов государства прежде всего. Таким образом, деятельность банков направляется, с одной стороны, на финансирование государства в военных целях, с другой - на учредительство военного характера, на создание и развитие военной промышленности; с третьей - на прямое или косвенное расширенное участие в товарных операциях".

     Государственный банк также был вынужден переориентировать  свою деятельность. Происходило сокращение коммерческих операций банка с целью  кредитования казны, постоянно нуждавшейся  в денежных средствах для покрытия дефицитов военного времени. Уже  в 1914 г. руководство Государственного банка обозначило три текущие  задачи в деятельности своего учреждения: "снабжение войск и населения  денежными знаками различных  видов и достоинств", "помощь кредитным учреждениям, промышленности и торговле" и эвакуация собственных  учреждений, находившихся в зоне военных  действий.

     Специфика военного времени обусловила кредитование прежде всего оборонных отраслей. Оно осуществлялось как напрямую, так и опосредованно - через кредитование казны и акционерных коммерческих банков.

     Акционерные коммерческие банки предъявляли  повышенный спрос на кредиты еще  накануне войны. Предчувствуя скорое начало военных действий, они желали "запастись" большим количеством денег на случай резкого повышения дисконта Государственного банка. Только за полмесяца  перед началом войны, с 16 июля по 1 августа 1914 г., кредиты акционерным  коммерческим банкам составили 385 млн. рублей. 

     В первые месяцы войны в акционерных  коммерческих банках повсеместное востребование  вкладов приобрело массовый характер. Попытки исправить ситуацию установлением  более высокого процента по вкладам  не имели успеха. С закрытием фондовой биржи 16 июля 1914 г. банки лишались также  возможности получать необходимые  средства путем продажи части  портфеля ценных бумаг. 

     В Государственном банке и Кредитной  канцелярии скопилось множество  заявлений акционерных коммерческих банков с просьбами об открытии новых  кредитов, увеличении или пролонгации  существующих. Главный банк империи  оперативно откликнулся на просьбы  кредитных учреждений, многие банки  были спасены от больших издержек и даже банкротства .

     Государственный банк оказал мощную поддержку акционерным  коммерческим банкам и предприятиям, выполнявшим крупные заказы на оборону. Несмотря на закрытие фондовых бирж, котировки ценных бумаг акционерных коммерческих банков и металлургических заводов поддерживались на высоком уровне. Этот результат был достигнут благодаря продуманной политике Государственного банка, который в условиях усиленного предложения ценных бумаг старался покупать их по прежним ценам. Кроме того, главный банк империи на протяжении первых полутора лет войны продолжал политику усиленного кредитования банков и крупных фирм. Об этом говорят большие объемы учетно-ссудных операций, в 1914-1916 гг. державшиеся на уровне 5153,2-6261,7 млн. руб. - в 1,5-3 раза больше, чем в предвоенные годы. 

     Для контроля над использованием кредитов главного банка империи в 1916 г. был  усилен надзор за банками со стороны  Министерства финансов. Акционерные  коммерческие банки были обязаны  предоставлять в Государственный  банк все сведения о производимых ими операциях и допускать  представителей Госбанка для ревизии  их деятельности.

     "Фронтовую"  направленность кредитной политики  Государственного банка можно  проследить на примере подтоварных  ссуд. Основным залогом оставался  хлеб, и новые льготы по "хлебным"  ссудам были приняты с целью  обеспечить снабжение армии. Для  этого в 1914 г. было введено  варьирование размера выдаваемых  ссуд в зависимости от стоимости  залога. Ссуды выдавались из расчета  40-60% оценки хлеба в зависимости  от местонахождения залогов по  отношению к линии фронта, степени  влияния войны на район и  потребности армии в хлебе.  Государственный банк предоставил  сеть своих зернохранилищ в  распоряжение военного ведомства  для снабжения армии. 

     "Хлебные"  ссуды потеряли прежнее значение  коммерческой операции и развивались  лишь в той мере, в какой  они были необходимы для нужд  фронта. Вследствие этого в 1915 г. объемы выдачи подтоварных  ссуд не увеличивались и оставались  в пределах 100-110 млн. рублей.

     Помимо  выдачи "хлебных" ссуд в военное  время, Государственный банк разрешил некоторым своим учреждениям  выдавать ссуды и под другие товарные залоги, в частности, под лесные материалы. В 1914 г. были введены льготные основания для выдачи ссуд под лен, антрацит, марганцевую руду, платину, а в виде временной меры - под сахар, каменный уголь, кокс, железную руду. Эту меру в Совете банка считали вспомогательной, направленной на восстановление нормальной работы промышленности и транспорта.

     Война приобретала затяжной характер, и  это не могло не сказаться на работе главного банка империи. Усиленное  кредитование казны заставляло свертывать коммерческие учетно-ссудные операции. К началу 1917 г. они уже составляли лишь 7% от суммы актива. Такое положение  привело к возникновению диспропорций в экономике России, характерных  для военного времени. Кредитовались  преимущественно оборонные отрасли - предприятия тяжелой промышленности, железные дороги и т.д. Производство других товаров и услуг резко сокращалось.

     Основная  масса денежных потоков, как и  раньше, проходила через Петроград. Диспропорция в распределении денежных средств между учреждениями Государственного банка, о которой неодобрительно высказывались российские экономисты еще в конце XIX в., сохранялась. Более  того, наметилась тенденция к понижению  удельного веса Московской конторы  в общих объемах операций по Государственному банку: с 1907 по 1916 гг. он уменьшился с 9,5 до 8%, тогда как доля Петербурга - Петрограда возросла с 46 до 76%. Это перераспределение средств приходится на военное время, когда Петроградская контора стала главным учреждением Государственного банка, кредитовавшим Государственное казначейство и выдававшим неуставные ссуды. Московская контора была в большей степени связана с коммерческими операциями, которые в период первой мировой войны значительно сократились. Большой упадок в военное время испытали торговля - основа экономики города - и текстильное производство. Последнее было вынуждено переориентироваться на оборонные заказы. Как следствие - доля Московской конторы в операциях учреждений банка уменьшилась с 30% в начале 1914 г. до 8% в начале 1917 года.