Таблица 2

     Агрегированный  отчёт о прибылях и убытках

     предприятия-заёмщика

 

     Для проведения анализа кредитоспособности используется система финансовых коэффициентов, которые могут быть объединены в несколько групп.

     1. Коэффициенты ликвидности  показывают возможность заёмщика рассчитаться по своим обязательствам, а также то, какая часть задолженности предприятия подлежит возврату и может быть погашена в срок.

     Коэффициент текущей ликвидности показывает способность рассчитаться с задолженностью в перспективе: 

     K тл = (А1+А2+А3)/(П1+П2)

     K тл(1)=(791443+4755466+2246140)/2512514=3,10

     K тл(2)=(2705062+7253623+4000659)/(7380098+1608734)=1,55 

     Коэффициент получился не слишком высоким по обоим рассматриваемым периодам, но все таки предприятие может позволить себе рассчитаться с задолженностью в перспективе.

     Коэффициент срочной ликвидности показывает способность рассчитаться с задолженностью в ближайшее время: 

     К сл = (А1+А2)/(П1+П2)

     К сл(1) =(791443+4755466)/ 2512514=2,21

     К сл(2) = (2705062+7253623)/(7380098+1608734)=1,11 

     Этот  коэффициент показывает, что рассматриваемое  мною предприятие, может рассчитаться с задолженностью в ближайшее  время. Предприятие является первоклассным  заёмщиком, так как коэффициент получился больше чем 1,0 .

     Коэффициент абсолютной ликвидности показывает способность рассчитаться с задолженностью в кратчайшие сроки: 

     К ал = А1/(П1+П2)

     К ал(1) = 79144/2512514=0,03

     К ал(2) = 2705062/(7380098+1608734)=0,30 

     На  начала отчетного периода коэффициент абсолютной ликвидности оказался невысоким, а на конец периода он поднялся в 10 раз, поэтому предприятие может рассчитаться с задолженностью в кратчайшие сроки. Для первоклассного заёмщика он должен быть не менее 0,2.

     2. Коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют состояние собственного и заёмного капитала. Чем выше доля заёмного капитала в общем капитале заёмщика, тем ниже уровень кредитоспособности предприятия.

     Коэффициент автономии показывает независимость от внешних источников финансирования: 

     Ка = (П3+П4)/(Баланс по активу)

     Ка(1) =(5974820+60173848)/68661182=0,96

     Ка(2) =(9026270+60954233)/78969335=0,89 

     Коэффициент автономии у первоклассного заёмщика должен быть не менее 0,7 , значит мною рассматриваемое  предприятие может не нуждаться во внешних источниках финансирования в обоих рассматриваемых периодах.

     Коэффициент мобильности средств показывает потенциальную возможность превратить активы в ликвидные средства: 

     К мс = (А1+А2+А3)/А4

     К мс(1) =(791443+4755466+2246140)/60868133 =0,13

     К мс(2) =(2705062+7253623+4000659)/65009991=0,21 

     Посчитав  этот коэффициент, можно сказать, что  у предприятия есть возможность  превратить свои активы в ликвидные  средства. В конце отчетного периода  эта возможность выше, чем на начало периода.

     Коэффициент обеспеченности собственным  капиталом показывает обеспечение кредиторской задолженности собственным капиталом: 

     К оск = (П4+П3*)/(П1+П2+П3-П3*)

     К оск(1) =60173848/(2512514+5974820)=7,09

     К оск (2) =60954233/(7380098+1608734+9026270)=3,38 

     Этот  коэффициент получился достаточно высоким, и это очень хорошо, значит, предприятие может обеспечить всю кредиторскую задолженность собственным капиталом. В конце отчетного периода этот коэффициент уменьшился почти в 2 раза, что свидетельствует об уменьшении собственного капитала, и что не очень благоприятно для предприятия.

     3. Коэффициенты оборачиваемости рассчитываются в дополнение к коэффициентам ликвидности и способствуют выявлению причин изменения последних.

     Коэффициент деловой активности показывает эффективность использования совокупных активов: 

     К да = П5/(Баланс по активам)

     К да(1) =27787210/78969335=0,35

     К да(2) =35193761/68661182=0,51 

     Коэффициент деловой активности показал, что  предприятие эффективно использует совокупные активы. На конец отчетного  периода эти активы стали использоваться эффективнее, чем на начало.

     Фондоотдача показывает объём реализации на 1 руб. немобильных активов: 

     Ф = П5/П4

     Ф(1) =27787210/60954233=0,46

     Ф(2) =35193761/60173848=0,54

 

      Коэффициент оборачиваемости текущих активов показывает объём на 1 руб. мобильных активов: 

     К ота = П5/(А1+А2+А3)

     К ота(1) =27787210/(2705062+7253623+4000659)=1,99

     К ота(2) = 3519376/(791443+4755466+2246140)=4,52 

     На  конец отчетного периода коэффициент  оборачиваемости текущих активов  и фондоотдача у предприятия возросли. Это показывает, что предприятие стало работать эффективнее и улучшило свою деятельность в целом.

     4. Коэффициенты рентабельности характеризуют эффективность работы собственного и привлечённого капитала и дополняют коэффициенты финансовой устойчивости:

     Рентабельность  продаж: 

     Р п = П7/П5

     Р п(1) =1506537/27787210=0,05

     Р п(2) =2374942/35190761=0,07 

     Рентабельность  активов показывает рентабельность общего капитала: 

     Р а = П7/(Баланс по активам)

     Р а(1) =1506537/68661182=0,02

     Р а(2) =2374942/78969335=0,03 

     Рентабельность  собственного капитала: 

     Р ск = П7/П4

     Р ск(1) =1506537/60173848=0,03

     Р ск(2) =2374942/60954233=0,04 

     Все коэффициенты рентабельности в течение  периода увеличились, что может  свидетельствовать о правильном распределении затрат. Можно сказать, что основная деятельность предприятия достаточно эффективна.

     Содержание  и акценты финансового анализа  деятельности предприятия зависят от цели его проведения. В соответствии с полученными данными о кредитоспособности банки причисляют предприятия к определённому классу. В зависимости от классности определяются дальнейший характер отношений с потенциальным заёмщиком.

     Для определения класса заёмщика банки  используют чаще всего следующие финансовые коэффициенты: 

     Таблица 3

     Классификация заемщика по уровню кредитоспособности

 

     Рейтинговая оценка предприятия-заёмщика является завершающим этапом анализа кредитоспособности. Рейтинг определяется в баллах. Сумма балов рассчитывается путём умножения классности каждого коэффициента (табл. 3) на его долю.

     К первому классу относятся заёмщики с суммой баллов от 100 до 150, ко второму – от 150 до 250, к третьему от 251 до 300. 

     К ал(1) = 0,03 К сл(1)= 2,21

     К ал(2) = 0,30 К сл(2) = 1,11

     К тл(1)= 3,10 К а(1)= 0,96

     К тл(2)= 1,55 К а(2)= 0,89 

     Подсчитаем  рейтинговую оценку предприятия:

     На  начало отчетного периода: (3Ч30)+(1Ч20)+(1Ч30)+(1Ч20)=160 баллов

     На  конец отчетного периода: (1Ч30)+(1Ч20)+(2Ч30)+(1Ч20)=130 баллов

     Из  подсчитанной оценки мы видим, что рассматриваемое  мною предприятия на начало отчетного  периода относилось ко второму классу, а на конец периода поднялось до первого.

     Первоклассные заемщики кредитуются на льготных условиях (к которым относится анализируемое  предприятие), второклассные – на обычных. Выдача же кредитов предприятиям 3 класса связанно с риском.

 

      Заключение

 

     Несмотря  на то, что с конца 80-х годов отечественная экономика переживала не лучшие времена, именно за этот период сформировалась банковская система. Конечно, ее нельзя назвать сильной, полностью отвечающей принципам рыночной экономики, но она доказала свою жизнеспособность. Кроме того, она сыграла не последнюю роль в самом процессе реформирования экономики.

     Сейчас, когда в основном решены острые проблемы банковского сектора, порожденные  финансовым кризисом, и завершен первый, наиболее трудный этап реструктуризации кредитных организаций, остро стоит вопрос определения стратегии дальнейшего развития банковской системы, ее места в экономике страны. Сегодня необходимо решить проблему повышения финансовой устойчивости банковского сектора, определить принципы его регулирования, необходимые изменения в структуре банковской системы, роль государства, частного сектора, иностранных инвесторов в развитии банковской деятельности, создать стимулы для переориентации взаимодействия банков с экономикой.

 

      Список литературы

 

2. Федеральный закон Российской Федерации от 02.12.1990 N 395-1 (ред. от 27.12.2009) "О банках и банковской деятельности" (с изм. и доп., вступившими в силу с 01.01.2010) // Справочно-правовая система «Гарант»
3. Федеральный Закон Российской Федерации от 10.07.2002г. N 86-ФЗ (ред. от 26.04.2007) " О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" (принят ГД ФС РФ 10.07.2002г.) // Справочно-правовая система «Гарант»
4. Федеральный закон Российской Федерации от 11.11.2003 г. N 152-ФЗ "Об ипотечных ценных бумагах" (принят ГД РФ 14.10.2003 г., одобрен СФ РФ 29.10. 2003 г.) // Справочно-правовая система «Гарант»
5. Банковское дело: Учебник / Под ред. Г.Н. Бе6логлазовой, Л.П. Кров6елицкой. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 592 с.
6. Банковское дело: Учебник / Под ред. д-ра экон. наук, проф. Г.Г Коробковой. – М.: Экономистъ, 2005. – 751С.
7. Банковское дело: Учебник / Под ред. О.И.Лаврушина.- М.: Финансы и статистика, 2000. – 576С.
8. Бухато В.И., Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России / под ред. М.Х.Лапируса. – М.: Финансы и статистика, 1996. – 336С.
9. Деньги. Кредит. Банки: Учебник /под ред засл. деят. науки РФ, д-ра экон. наук, проф О.И.Лаврушина. – М: КНОРУС, 2005г. – 560с.
10. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов / Е.Ф. Жуков, Л.М.Максимова, А.В.Печенкова и др.; Под ред. Проф. Е.Ф.Жукова.- М.: ЮНИТИ, 2002.-622С.
11. Бобин С.С. Развитие банковской системы в России // Финансы и кредит. – 2010г. - №7. – С.84 – 91.
12. Зверев А.В. Проблемы развития российской банковской системы и меры по их преодолению // Финансы и кредит. – 2008. - №12. – С.10– 19.
13. Крылов Л.В. Методологический подход к определению функциональной адекватности банковской системы в переходной экономике // Финансы и кредит. – 2009. - №23. – С.25 – 31.
14. Рапопорт А.А. Стратегия развития национальной банковской системы: тенденции современного этапа // Финансы и кредит. – 2009г. - №40. – С.92 – 96.
15. Семенов С.К. Нормативное регулирование банковской деятельности и финансовый кризис // Финансы и кредит. – 2009. - №23. – С.14 - 25.
16. Спицын С.Ф. IX Всероссийский банковский форум «Стабильное развитие банковской системы России в контексте будущего средних и малых банков» // Деньги и кредит. – 2008г. - №9. – С.3 – 7.
17. Трифонов Д.А. Возможен ли банковский кризис // Финансы и кредит. – 2010г. - №6. – С.27 – 29.
18. Турбанов А.А. Финансовое оздоровление банковской системы РФ: первые итоги и перспективы // Деньги и кредит. – 2009г. - №12. – С.3 – 6.
19. http://www.cbr.ru/today/history/central_bank.
20. http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=LAW;n=94168