Качества кредитных портфелей коммерческих банков в России

       Для оценки финансового состояния Заемщика используются три группы оценочных  показателей:

       - коэффициенты ликвидности;

       - коэффициент соотношения собственных  и заемных средств;

       - показатели оборачиваемости и  рентабельности.

       Коэффициенты  ликвидности.

       Характеризуют обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной  деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.

       Коэффициент абсолютной ликвидности К1 характеризует  способность к моментальному  погашению долговых обязательств и  определяется как отношение денежных средств и высоколиквидных краткосрочных  ценных бумаг к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей (итог раздела VI баланса за вычетом строк 640 - "доходы будущих периодов", 650 - "фонды потребления", 660 - "резервы предстоящих расходов и платежей"):

       К1 =   (2) 

       Под высоколиквидными краткосрочными бумагами в данном случае понимаются только государственные ценные бумаги и  ценные бумаги Сбербанка России. При отсутствии соответствующей информации строка 253 при расчете К1 не учитывается.

       Промежуточный коэффициент покрытия К2 характеризует  способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота  денежные средства и погасить долговые обязательства. К2 определяется как отношение:

денежные  средства + краткосрочные  финансовые вложения и расчеты 

                  краткосрочные обязательства            (3) 

К2 = (стр.260+ стр.250+ стр.240)/(( стр.690) - (стр.640 + стр.650+ стр.660))  (4) 

       Для расчета этого коэффициента предварительно производится оценка групп статей "краткосрочные  финансовые вложения" и "дебиторская  задолженность (платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной даты)". Указанные  статьи уменьшаются на сумму финансовых вложений в неликвидные корпоративные бумаги и неплатежеспособные предприятия и сумму безнадежной дебиторской задолженности соответственно.

       Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент  покрытия) К3 является обобщающим показателем платежеспособности предприятия, в расчет которого в числителе включаются все оборотные активы, в том числе и материальные (итог раздела II баланса): 

К3 = (Раз. II (стр. 290))/(Раз.VI (стр.690) – (стр.640 + стр.650 + стр.660))      (5) 

       Для расчета К3 предварительно корректируются уже названные группы статей баланса, а также "дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев)", "запасы" и "прочие оборотные активы" на сумму соответственно безнадежной дебиторской задолженности, неликвидных и труднореализуемых запасов и затрат и дебетового сальдо по счету 83 "Доходы будущих периодов" (курсовые разницы).

       Коэффициент соотношения собственных и заемных  средств К4.

       Является одной из характеристик финансовой устойчивости предприятия и определяется как отношение собственных средств (итог раздела IV баланса за вычетом убытков) ко всей сумме обязательств по привлеченным заемным средствам (итог разделов V и VI баланса за вычетом строк 640 - "доходы будущих периодов", 650 - "фонды потребления", 660 - "резервы предстоящих расходов и платежей";

К4 =    Раз.IV (стр.490) - Раз.III (стр.390)             

            Раз.V (стр.590) + Раз.VI (стр.690) - (стр.640 + стр.650 + стр.660)        (6) 

       Показатели  оборачиваемости и рентабельности.

       Оборачиваемость разных элементов оборотных активов  и кредиторской задолженности рассчитывается в днях исходя из объема дневных  продаж (однодневной выручки от реализации).

       Объем дневных продаж рассчитывается делением выручки от реализации на число дней в периоде (90, 180, 270 или 360).

       Средние (за период) величины оборотных активов  и кредиторской задолженности рассчитываются как суммы половин величин на начальную и конечную даты периода и полных величин на промежуточные даты, деленные на число слагаемых, уменьшенное на 1.

       Оборачиваемость оборотных активов:

       средняя стоимость оборотных  активов (по стр.290 баланса)

      объем дневных продаж            (7)

       Оборачиваемость дебиторской задолженности:

средняя стоимость деб. задолженности (по стр.230 + 240 баланса)

      объем дневных продаж            (8) 

       Оборачиваемость запасов:

       средняя стоимость запасов (по стр.210 баланса)

      объем дневных продаж             (9)

       Аналогично  при необходимости могут быть рассчитаны показатели оборачиваемости  других элементов оборотных активов (готовой продукции незавершенного производства, сырья и материалов) и кредиторской задолженности.

       Показатели  рентабельности определяются в процентах  или долях.

       Рентабельность  продукции (или рентабельность продаж) K5:

                   прибыль от реализации

                   выручка от реализации           (10)

       или К5 = стр. 050 формы №2 / стр. 010 формы №2        (11)

       Рентабельность  вложений в предприятие:

             балансовая  прибыль  

                   итог баланса            (12)

       Основными оценочными показателями являются коэффициенты К1, К2, К3, К4 и К5. Другие показатели оборачиваемости и рентабельности используются для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к первым пяти показателям.

       Оценка  результатов расчетов пяти коэффициентов  заключается в присвоении Заемщику категории по каждому из этих показателей  на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными. Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами.

       Достаточные значения показателей:

       К1 - 0,2

       К2 - 0,8

       К3 - 2,0

       К4 - 1,0 - для всех Заемщиков, кроме предприятий  торговли; 0,6 - для предприятий торговли

       К5 - 0,15

       В таблице 12 рассмотрены диапазоны  коэффициентов и соответствующие  им категории заемщиков. 

       Таблица 12 - Разбивка показателей на категории в зависимости от их фактических значений

 

       После расчета коэффициентов проводится расчет суммы балов (S) (таблица 13).

       Значение S наряду с другими факторами используется для определения рейтинга заемщика. 

       Таблица 13 – Расчет суммы баллов

 
 

       Для остальных показателей третьей  группы (оборачиваемость и рентабельность) не устанавливаются оптимальные  или критические значения ввиду  большой зависимости этих значений от специфики предприятия, отраслевой принадлежности и других конкретных условий.

       Оценка  результатов расчетов этих показателей  основана, главным образом, на сравнении  их значений в динамике.

       Качественный  анализ основан на использовании  информации, которая не может быть выражена в количественных показателях.

       Для проведения такого анализа используются сведения, представленные заемщиком, службой безопасности и информация базы данных.

       На  этом этапе оцениваются различные виды кредитных рисков:

       1) отраслевые:

       - состояние рынка по отрасли;

       - тенденции в развитии конкуренции;

       - уровень государственной поддержки;

       - значимость предприятия в масштабах  региона;

       - риск недобросовестной конкуренции  со стороны других банков;

       2) акционерные:

       - риск передела акционерного капитала;

       - согласованность позиций крупных акционеров;

       3) регулирования деятельности предприятия:

       - подчиненность (внешняя финансовая  структура);

       - формальное и неформальное регулирование  деятельности;

       - лицензирование деятельности;

       - льготы и риски их отмены;

       - риски штрафов и санкций;

       - правоприменительные риски (возможность  изменения в законодательной  и нормативной базе);

       4) производственные и управленческие:

       - технологический уровень производства;

       - риски снабженческой инфраструктуры (изменение цен поставщиков, срыв поставок и т.д.);