Кредитные учреждения небанковского типа

GIRO - системы.  Они создаются коммерческими  банками обычно  в

форме акционерного  общества  открытого типа путем  объединения

технических средств, технологий, организационных мероприятий

и, главное,    финансовых   ресурсов.   Системы   обеспечивают

GIRO - расчеты  между участниками и аккумулируют  средства  для

этих расчетов.  Центральный банк страны является, как правило,

одним из учредителей  клиринговой системы.

     Клиринг  валютный   применяется   при   межгосударственных

расчетах на основе соглашения правительств этих государств.

Отношения сторон строятся на взаимном зачете встречных  требований и обязательств, вытекающем из стоимостного равенства товарных поставок и оказываемых услуг. Валютный клиринг включает набор обязательных элементов,  таких как:  систему клиринговых счетов, объем клиринга (все платежи по товарообороту или только их часть подлежит учету), валюту клиринга, объем технического кредита (предельно допустимое  сальдо  задолженности  одной стороны другой,  рассчитываемое  как  процент от оборота или в виде абсолютной величины), систему выравнивания платежей, схему окончательного  выравнивания  сальдо  по окончании действия межправительственного соглашения.

     Под  товарным клирингом понимают  систему  расчетов  между

участниками биржевого  рынка,  включающую как организацию зачета их требований и обязательств друг к другу в  той  или  иной форме, так  и организацию непосредственно самих расчетов между ними.В данной системе присутствует третья  сторона  по  каждой

заключенной сделке,  а  именно Клиринговая (расчетная) палата,

обеспечивающая  ее жизнедеятельность.

     Определение  того, что должны получить и что поставить/выплатить в день исполнения стороны сделки является задачей системы клиринга. Расчеты обязательств сторон, составляющие сущность

процесса клиринга, позволяют точно  и  эффективно  осуществлять

обмен финансовых инструментов.

      - лизинговые фирмы.

    Лизинговыми называются все компании, осуществляющие арендные отношения независимо от вида аренды. Различают специализированные компании, занимающиеся одним видом товаров или группой товаров,  и универсальные, предающие в аренду самые разнообразные виды машин и оборудования. Специализированные компании, как правило, эти фирмы располагают собственным запасом машин и оборудования, предоставляемых потребителю. Универсальные лизинговые компании предоставляют арендатору право выбора поставщика оборудования, размещения заказа и приемки объекта сделки.

    В качестве лизингодателя обычно выступают  лизинговые компании, которые во многих случаях представляют собой дочерние компании крупных банков. При этом банки контролируют и независимые  лизинговые компании, предоставляя им кредиты (как свидетельствует зарубежный опыт, за счет этого источника формируется до 75% ресурсов лизинговых компаний). Предоставляя ресурсы  и участвуя в капитале лизинговых компаний, банки косвенно участвуют в лизинговых операциях. Коммерческие банки могут и напрямую участвовать в лизинговых операциях, для этого они образуют в своем составе лизинговые службы. Внедрение банков на рынок лизинговых услуг связано , во-первых, с тем, что лизинг является капиталоемким видом бизнеса, а банки являются основными держателями денежных ресурсов. Во-вторых, лизинговые услуги тесно связаны с банковским кредитованием.

    Обладая рядом преимуществ, лизинговые операции являются альтернативой долгосрочного  кредитования. Банк, выдавая ссуду  в денежной форме стремится иметь  ее обеспечение. В случае задержки в  погашении ссуды необходимо осуществить достаточно сложную процедуру реализации имущества, на которое могут претендовать и другие кредиторы заемщика. При лизинговых отношениях лизингодатель передает объект обеспечения (он же объект лизинга) в распоряжение  лизингополучателя, но при этом сохраняет право собственности на этот объект.

- трастовые компании.

Трастовая компания – распространенный в зарубежных государствах вид компаний (как правило, коммерческие банки), выполняющих так называемы доверительные поручения своих клиентов. Первоначально трастовые компании выступали в качестве исполнителей или администраторов по управлению наследством, имуществом на основании завещания наследодателя (выявление массы наследственного имущества, распределение наследства в соответствии с завещанием и действующим законодательством). В дальнейшем с расширением их функций, трастовые компании осуществляют временное управление имуществом клиента, распоряжаются доверенным портфелем ценных бумаг и т. п. В отношении юридических лиц трастовые компании выступают как различного рода агенты (фискальные, транспортные и др.), а также как уполномоченные по ликвидации в случае банкротства.

      Какую организационную структуру может иметь трастовая компания? 
Крупные западные траст-компании часто имеют следующую организационную структуру:

• департамент инвестиционного менеджмента (портфельный менеджмент, инвестиционные услуги, продажа планов индексированных инвестиций, продажа взаимных фондов);      
• департамент услуг на рынке недвижимости;
• департамент персональных услуг (клиенты обслуживаются через территориальные отделения);
• департамент услуг корпорациям (перевод собственности в ценные бумаги, услуги траста, поддержка схем поощрения сотрудников корпораций);
• департамент финансовых операций (казначейские дела, сдача имущества в аренду, кредитование организаций и корпораций);
• валютный дилинг;
• услуги регистратора и трансфер-агента;
• департамент систем и вспомогательных услуг (компьютерное хозяйство).

      В числе одного из основных видов услуг трастовых компаний является выполнение ими функций агента по трансферту - это функции агента по Ценным бумагам, находящимся в трастовом управлении, по которым передано право требования дохода и участия в управлении акционерным обществом. Часто агентом по трансферту называют лицо, которое уполномочено выплачивать доходы владельцам вкладов и различных активов (в том числе ценных бумаг).

      Трастовая компания должна заключить договор с коммерческим банком о выполнении банком операций по ведению счетов общества и доверителей, о хранении имущества общества, к которому в данном случае относятся деньги, приватизационные бумаги, ценные бумаги и другие документы о правах собственности. Имущество передается банку на сохранение по специальному акту.

             К услугам траст- отдела банка обычно относится:

• Хранение ценных бумаг.
• Ведение ежемесячных бухгалтерских записей клиента.
• Получение платежей от имени клиента по доверенности, включая проценты, дивиденды, арендные платежи.
• Покупка и продажа ценных бумаг за счет и от имени клиента, проведение расчетов с продавцами и покупателями.
• Консультационные услуги
• Принятие целевых вкладов граждан и организаций на покупку недвижимости и автомобилей.
• Создание пенсионных фондов организаций и фондов ассоциаций граждан (частных пенсионных фондов, вклады в которые гарантируются акциями фонда) по управлению имуществом и выполнении иных услуг по поручению и в интересах клиентах на правах его доверенного лица.

    Помимо  перечисленных выше услуг, трастовые  компании предлагают:

• регистрацию частных фирм за границей,
• принятие в управление недвижимости и другого имущества в стране и за границей,
• инвестирование средств клиента в операции с высокой нормой

    Заинтересованность  клиента в передаче трастовой  компании или банку отдельных функций по управлению его имуществом объясняется возможностями использования практического опыта и профессионализма сотрудников организации-доверенного лица, специализирующихся на оказании такого рода услуг. Доверенное лицо стремиться действовать с наибольшей выгодой для клиента, постоянно расширяя сферу деятельности доверителя. 
 
 

      Заключение

      Таким образом, кредитно-денежная система  представляет собой сложную структуру, включающую банковскую систему, которая  в свою очередь состоит из Центрального (эмиссионного) банка, коммерческих банков  и небанковских кредитно-финансовых институтов.

      Центральный банк играет важную роль в экономике. Его основные задачи состоят в проведении политики государства в области денежного обращения, кредита и расчетов, обеспечении устойчивой покупательной способности денежной единицы, регулировании и контроле деятельности коммерческих банков, хранении золотовалютных резервов. Осуществляя свою деятельность, Центральные банки выполняют целый ряд функций.

      Вторым  звеном банковской системы являются коммерческие банки, в задачу которых входит предоставление кассовых, платежных, инвестиционных и страховых услуг, обеспечивающих компаниям фирмам финансирование производственного или торгового цикла, достижение их текущих и стратегических задач, гарантию долгосрочного функционирования. Индивидуальным клиентам коммерческие банки обеспечивают повседневное эффективного и надежное кредитно-финансовое обслуживание, способствующее достижению долгосрочных индивидуальных целей. Взаимодействие коммерческих банков с Центральным банком дает возможность осуществления планомерного контроля за состоянием финансовой системы страны. Коммерческие банки также принимают участие в процессе “создания” денег.

     Первоочередной  задачей государственного сектора  является  стабилизация экономики. Необходимо обеспечение экономического роста, борьба с инфляцией. Государство этим занимается, проводя фискальную и денежно - кредитную политику.  Целью денежно-кредитной политики является контроль над денежной массой или уровнем ссудного процента - все это  делается для регулирования денежного предложения в стране.

      Центральным звеном денежной политики государства  является  центральный банк (ФРС - в США,  ЦБ - в РФ). Именно он своими действиями и проводит денежную политику. В мировой практике основными инструментами ЦБ  являются:  операции на открытом рынке ценных бумаг,  уровень процентной ставки по займам коммерческим банкам и  величина обязательных резервов.  Также  Центральный банк разрабатывает требования к коммерческим банкам, выполнение которых обеспечивает ликвидность банков. Также существует сложный механизм денежно-кредитной политики, влияющий на национальное производство.

      Несмотря  на все сложности в прошлом, развитие современной кредитной системы  России на  современном этапе характеризуется относительной стабильностью. Основное место в структуре современной кредитной системы занимают банки. Небанковские кредитные организации представлены крайне малочисленной группой; кроме того, в большинстве своем они занимаются банковскими операциями. 

Итак, мы можем  сделать вывод: денежно-кредитная  система играет в жизни общества настолько важную роль, что нарушение  ее функционирования может повлечь  катастрофические последствия для  всей экономики. Поэтому во всех странах  она находится под жестким контролем государства. Используя различные методы, государство добивается такого ее состояния, которое соответствует интересам развития всей экономики, эффективному решению постоянно возникающих экономических задач.

        
 
 
 
 

Задача  № 15

Заемщик получает от кредитора заем в размере 1 млн. руб. под 3 % годовых, при этом инфляция составила 2%. Определите доход кредитора за год.

Решение:

S=P(1+i),

 Где Р- первоначальный заем,

i-годовой процент

i=n*ia+1-Iu/n*Iu,

Где n-срок кредита

       ia-годовая ставка с учетом инфляции

       Iu-индекс инфляции (1,02)

ia=i+a+i*a,

где i-годовой %

      a-% инфляции.

1) найдем годовую  ставку с учетом инфляции:

ia=0,03+0,02+0,03*0,02=0,0506

2) найдем годовой  процент

i=1*0,0506+1-1,02/1*1,02=0,03

3) найдем компенсирующую  потерю инфляции