Кредиты рефинансирования ЦБ

Предоставление внутридневных кредитов и кредитов овернайт в течение дня осуществляется в рамках лимитов кредитования по  внутридневному кредиту и кредиту овернайт, ежедневно рассчитываемых (устанавливаемых) Банком России для каждой кредитной организации с учетом стоимости предоставляемого ею (в том числе в течение дня) обеспечения.

Кредитные организации активно  пользуются возможностями внутридневного кредитования в целях поддержания мгновенной ликвидности. Причем наибольший эффект достигается при управлении ликвидностью в многофилиальных кредитных организациях. Наличие внутридневного кредитования позволяет его филиалам начать процедуру расчетов клиентов вне зависимости от наличия денежных средств на  собственном корреспондентском субсчете в Банке России и не дожидаясь дополнительного подкрепления денежными средствами со стороны головного офиса кредитной организации. При этом складывающаяся к концу дня величина задолженности по внутридневным кредитам фактически отражает потребность филиала в дополнительной ликвидности и может быть погашена встречными поступлениями денежных средств на счет, в том числе предоставляемых филиалу головным офисом в качестве подкрепления (во избежание использования филиалом «дорогого» кредита овернайт).

Ломбардные кредиты предоставляются  на фиксированных условиях и аукционной основе. Теоретически кредитование может  осуществляться на любой срок, установленный  Банком России, но не более одного года, поскольку данное ограничение определено ст. 46 Федерального закона «О Центральном  Банке Российской Федерации (Банке России)». Правом предоставления ломбардных кредитов Банка России обладают все территориальные учреждения Банка России.

Ломбардные кредиты на аукционной основе предоставляются  по итогам ломбардных кредитных аукционов. В день открытия аукциона территориальные  учреждения Банка России принимаю заявки на участие в аукционе от кредитных  организаций (за исключением Московского  региона, где этим занимается непосредственно  Сводный экономический департамент) и направляют общую заявку кредитных  организаций в Сводный экономический  департамент. Он обобщает сводные заявки всех территориальных учреждений Банка  России и передает информацию рабочей  группе Комитета Банка России по денежно-кредитной  политике, которая принимает решение  о признании аукциона состоявшимся или нет и устанавливает ставку отсечения и средневзвешенную ставку аукциона. В тот же день результаты аукциона доводятся до сведения кредитных организаций и территориальных учреждений Банка России. Кредиты выдаются на следующий рабочий день.

Банк России заблаговременно  публикует график проведения аукционов  на очередной квартал в «Вестнике  Банка России» и представительстве  Банка России в сети Интернет. Ломбардные кредитные аукционы проводятся по американскому  способу. Кредитные организации  вправе подавать к участию в аукционе наряду с конкурентными и неконкурентные заявки. Для подачи конкурентных заявок Совет директоров Банка России установил ограничение по минимальному предложению по процентной ставке. Неконкурентная заявка  предоставляет право кредитной организации получить по итогам аукциона кредит Банка России по средневзвешенной процентной ставке, сложившейся в ходе ее проведения. Установлено ограничение на объем неконкурентных заявок – 50% общего объема заявок кредитных организаций, поданных для участия в аукционе. Участниками ломбардных кредитных аукционов преимущественно являются региональные кредитные организации.

Общей отличительной чертой внутридневного, овернайт и ломбардного кредитов Банка России является обязательность их обеспечения ценными бумагами, которые входят в Ломбардный список Банка России. С 1996 г. по январь 2004 г. в Ломбардный список Банка России входили только 2 категории ценных бумаг: государственные федеральные ценные бумаги, номинированные в рублях Российской Федерации (ГКО и ОФЗ), и облигации Банка России.

По состоянию на 19 сентября 2012 года в Ломбардный список Банка России входят:

• облигации, выпущенные от имени Российской Федерации;
• облигации субъектов Российской Федерации и муниципальных образований;
• облигации ипотечных агентств и агентств по реструктуризации ипотечных жилищных кредитов;
• облигации с ипотечным покрытием;
• облигации юридических лиц - резидентов Российской Федерации;
• облигации международных финансовых организаций;
• долговые эмиссионные ценные бумаги, выпущенные юридическими лицами-нерезидентами Российской Федерации за пределами Российской Федерации;
• акции юридических лиц - резидентов Российской Федерации, не являющихся кредитными организациями.

Расчет стоимости обеспечения  производится на основании информации об итогах торгов на биржах, заключивших  с Банком России договор о взаимодействии.

В целях снижения кредитных  рисков и рисков обесценения предметов  залога залоговое обеспечение по ценным бумагам при расчете стоимости  обеспечение корректируется на поправочные  коэффициенты, устанавливаемые Комитетом  Банка России по денежно-кредитной  политике с учетом уровня валотильности цен на указанные ценные бумаги, складывающиеся по итогам торгов на организованном рынке ценных бумаг.

Кредиты под залог ценных бумаг предоставляются только банкам, способным обеспечить их своевременные  погашения. Банк России установил определенные требования к банкам – потенциальным заемщикам:

• банк должен относиться к I или II классификационным  группам в соответствии с нормативными актами Банка России;
• банк не должен иметь недовзносы в обязательные резервы, неуплаченные штрафы за нарушение нормативов обязательных резервов, непредставленного расчета размера обязательных резервов;
• банк не должен иметь просроченных денежных обязательств перед Банком России, в том числе по кредитам Банка России и процентам по ним;
• банк должен представить на основании договора корреспондентского счета (договоров корреспондентского субсчета) Банку России право на списание денежных средств с ее корреспондентского счета и корреспондентских субсчетов, открытых в Банке России (уполномоченных РНКО), в объеме требований Банка России по договорам на предоставление кредита Банка России на основании инкассовых поручений Банка России без распоряжения банка – владельца счета;
• банк должен предоставить на основании договора банковского счета, заключенного с РНКО, Банку России право получать информацию об операциях по счету в уполномоченной РНКО (для получения ломбардных кредитов на корреспондентский счет, открытый в РНКО).

Для получения внутридневных кредитов, кредитов овернайт и ломбардных кредитов кредитная организация должна заключить с Банком России (в лице территориального учреждения Банка России по месту нахождения ее корреспондентского счете) Генеральный кредитный договор, устанавливающий виды получаемых кредитов, перечень ее кредитующихся счетов, лимитов кредитования по внутридневному кредиту и кредиту овернайт для каждого кредитующегося счета (в случае, если договором предусматривается получение внутридневных кредитов и кредитов овернайт), а также условия обеспечения получаемых в рамках указанного договора кредитов Банка России. Кроме того, она должна предоставить Банку России право (оформленное доверенностью) осуществлять отдельные операции по ее счету депо в уполномоченном депозитарии и право блокировать принадлежащие ей на праве собственности ценные бумаги из Ломбардного списка на специальном разделе «Блокировано Банком России», открываемом на ее счете депо. При предоставлении кредитов Банк России самостоятельно на основе Генерального кредитного договора отбирает необходимо количество ценных бумаг из раздела «Блокировано Банком России» в залог по каждому предоставляемому кредиту. Информация о составе разделов «Блокировано Банком России» счетов депо кредитных организаций передается уполномоченными депозитариями в Банк России.

По каждому факту предоставления кредита Банка России (овернайт или  ломбардного) и принятия в залог  по данному кредиту ценных бумаг  в адрес банка направляется оформленное  от имени Банка России (в лице территориального учреждения Банка  России по месту открытия кредитующегося счета) Извещение о предоставлении кредита Банка России. Это Извещение  является неотъемлемой частью Генерального кредитного договора, в нем содержится информация о виде и сумме предоставленного кредита, сроке кредитования, процентной ставке, составе обеспечения с  указанием залоговой стоимости  и другие существенные условия кредитования.

Обязательства кредитных  организаций по ломбардным кредитам Банка России и кредитам овернайт погашаются в срок, установленные  Извещением, за счет денежных средств, находящихся на кредитующемся счете, путем предъявления Банком России инкассовых поручений к указательному счету. В случае если обязательства не погашаются в срок, установленный Извещением, Банк России начинает процедуру реализации заложенных ценных бумаг на организованном рынке ценных бумаг. Кроме того, может  быть запущена процедура списания денежных средств в погашение неисполненных кредитной организаций в срок обязательств по кредиту Банка России со всех счетов кредитной организации, открытых в Банке России. При невозможности реализации предметов залога в течение четырех торговых дней Банк России вправе принять в собственность ценные бумаги, служившие обеспечением по невозвращенному кредиту Банка России.

Обеспечение кредита считается  достаточным, если рыночная стоимость  ценных бумаг всех выпусков, входящих в залоговый портфель, скорректированная на соответствующий поправочный коэффициент, больше или равна сумме запрашиваемого банком (требуемого банку средств) кредита, включая сумму процентов за предполагаемый срок пользования кредитом.

Недостаточное обеспечение  служит основанием для отказа в предоставлении банку кредита.

Предоставление кредитов по фиксированной процентной ставке осуществляется в день обращения  кредитной организации в Банк России (территориальное учреждение Банка России) с заявлением на получение  кредита Банка России по фиксированной  процентной ставке.

Банк России разработал схему  принятия решения о возможности  принятия актива в обеспечение кредитов Банка России (Приложение 3).

Из схемы видно, что  наиболее упрощенная схема включения  нерыночных активов в состав активов, принимаемых в обеспечение кредитов Банка России, применяется, если обязанная  по активу организация (т.е. для векселя  – векселедатель или авалист, для кредитного договора – заемщик  или поручитель) включена в перечень, утвержденный Советом директоров Банка  России (Перечень Банка России). Перечень формируется на основании наличия  у организаций международного рейтинга либо на основании того, что данные организации входят в Перечень системообразующих организаций, утвержденный Правительственной комиссией по повышению устойчивости развития российской экономики.

Если  в качестве обеспечения  банк предлагает использовать поручительство, банк-поручитель должен соответствовать  следующим критериям [14]:

• относиться к категории финансово стабильных кредитных организаций (I категория);
• не иметь недовзноса в обязательные резервы, неуплаченных штрафов за нарушение нормативов обязательных резервов, непредставленного расчета размера обязательных резервов;
• не иметь просроченных долговых обязательств перед Банком России, в том числе по кредитам и процентам по ним;
• не являться членом одной банковской группы с банком-заемщиком и/или хотя бы с одним из других банков-поручителей по данному кредиту Банка России;
• предоставить на основании договора корреспондентского счета (субсчета) Банка России право на списание с его корреспондентского счета (субсчета) открытых в Банке России требований по договору поручительства без распоряжения банка-владельца счета;
• обладать рейтингом, присвоенным одним из международных рейтинговых агентств, не ниже «В+» по классификации «Standard&Poor’s», «Fitch Ratings», либо «В1» по классификации «Moody’s Investors Services».

Банк России предъявляет  жесткие требования и кредитным  организациям, желающим получить указанный  выше кредит Банка России.

Банк – потенциальный  заемщик должен отвечать следующим  критериям:

• относиться к I классификационной группе в соответствии с нормативными актами Банка России;
• не иметь недовзноса в обязательные резервы, неуплаченных штрафов за нарушение обязательных резервов, непредставленного расчета размера обязательных резервов;
• не иметь просроченных денежных обязательств перед Банком России, в том числе по кредитам и процентам;
• предоставить на основании договора корреспондентского счета Банку России право на списание денежных средств с его корреспондентского счета (субсчета), открытого в Банке России, без распоряжения банка – владельца счета.

Кроме того, банк – потенциальный  заемщик по ранее полученным аналогичным  кредитам не должен иметь нарушений  установленных требований к порядку  отнесения имущества, проданного в  обеспечение кредитов, к той или  иной категории качества, к определению  стоимости указанного имущества; к  проведению Банком России информации, предоставленной при получении  ранее полученных кредитов.