Особенности построения кредитных систем отдельных стран

Таким образом, авторами различных  направлений в той или иной степени подчеркивается, что кредитная  система – это функционально-институциональная  система, включающая ряд составляющих, которые в свою очередь могут  рассматриваться как ее элементы.

2. Современные типы кредитной системы

В настоящее время кредитные  системы представлены тремя типами:

- банк-ориентированные системы;

- системы, ориентированные  на рынок ценных бумаг;

- исламские кредитные  системы, ориентированные на особый  контрактный механизм.

Следует рассмотреть организационную  структуру современных кредитных  систем подробнее с учетом того обстоятельства, что национальное видовое разнообразие в условиях создания Европейского Союза  обнаружило тенденцию к стиранию страновых различий.

В странах с банк-ориентированной  кредитной системой (континентальная  Европа, Япония) деятельность банков носит  универсальный характер, т.е. одновременно осуществляются коммерческие и инвестиционные операции при активном контроле и участии в деятельности банков государства.

Особенности организации. Главные  правила организации: платность, возвратность в срок, обеспеченность заимствований. Тесное переплетение интересов банков, корпораций и государства приводит к перекрестному владению акциями  и взаимному представительству  в органах управления членов финансово-промышленных групп.

Функциональный механизм взаимосвязи элементов кредитной  системы. Банковский кредитный механизм обслуживает банковские кредитные  отношения аккумуляции и перераспределения  свободных денежных средств на условиях финансового посредника. Основной способ кредитования – движение денег по счетам в банках. Основной метод  кредитования обусловлен обслуживанием оборота денежных средств заемщиков – клиентов банков.

Характеристиками инфраструктурного  блока системы являются: технологическая  база платежной системы и инструменты  денежно-финансового рынка; законодательные, кадровые, информационные компоненты, кредитные бюро.

Одной из проблем функционирования банк-ориентированной системы является институциональное сотрудничество ее звеньев (банков, страховых компаний, пенсионных фондов). Такое сотрудничество помогает преодолеть ассиметрию информацию как в отношениях между ними, так  и в отношениях каждого из них  с клиентом.

Репутация солидного партнера распространяется одновременно на все  финансово-кредитные институты: уверенность  в том, что часть резервов хранится в надежном банке, повышает доверие  клиента к страховым продуктам. Хранение денег в банке превращает их в ссудный капитал, что спасает  резервы страховых и пенсионных фондов от обесценения.

Особенности организации  фондовых (секьюритизированных) кредитных систем проявляются в правилах – принципах, задаваемых регламентациями фондового рынка. Корпорации финансируют капиталовложения в основном за счет привлечения ресурсов путем эмиссии акций и размещения различных долговых обязательств. Большая ответственность переносится на индивидуальных и институциональных инвесторов. Функциональным механизмом взаимосвязи элементов является секьюритизированный кредитный механизм, где в основе иерархии находятся инструменты денежно-финансового рынка[2].

Согласно мнению отдельных  исследователей [18], ориентированные на фондовый рынок кредитные системы (США, Великобритания, Канада) отражают не только особую роль рыночной экономики, но и колониальную историю этих стран. Колониальная история с позиции метрополии повлияла на кредитные системы Великобритании, США и Канады, придала им характер денежной системы, ориентированной на денежно-финансовый рынок, превратила крупные города и столицы этих стран в мировые финансовые центры. В период формирования такой системы денежная система метрополии и колоний носила частично децентрализованный характер. Использование ценных бумаг позволило преодолеть самостоятельность денежной и кредитной систем метрополии и колоний, объединить их не политически, а экономически. В этих системах способы и методы банковского кредитования испытывают существенное влияние механизма обращения ценных бумаг. Достаточно развит рынок кредитных деривативов, депозитных сертификатов и ипотечных облигаций. Одной из предпосылок развития секьюритизированной модели является деятельность международных финансово-кредитных институтов.

Инфраструктура отражает изменения масштаба финансовой модернизации, возрождение концепции универсального банка, разрушение границы между  коммерческим и инвестиционным банковским делом. Имеет жесткую структуру, поскольку основана на сети Интернет, СВИФТ и других электронных конкурентах  банков. В качестве проблемы функционирования выделяют тот факт, что кредитная  система ориентирована на фиктивный  капитал, быстрее приобретает долговой характер, а способом ее регулирования  становится кризис, дефолт.

Традиционные для современной  западной экономики кредитные системы  основаны на теории и практике процента. Однако некоторые страны исламского мира вернулись к средневековой  системе, основанной на законах шариата  или законах ислама, которые запрещают  использовать процент.

Свободная от процента (контрактная) кредитная система. Этот тип системы  распространен в азиатском регионе, характерен для стран, где основная часть населения исповедует ислам. «Исламская кредитная система» толкуется двояко. С одной стороны, это исламские принципы организации конкретных кредитных институтов, или «исламских банков». С другой стороны – это система взглядов мусульман на долговые отношения и попытка сохранить и совершенствовать особый кредитный механизм.

В качестве особенностей организации  отмечается тот факт, что исламскими банками доводится до абсолютной завершенности функция финансового  посредника. Он является своего рода комиссионным агентом.

Точка зрения о признании  «исламского» типа кредитной системы  в качестве самостоятельного не является бесспорной. Отрицание наличия подобного типа системы опирается на то, что совокупность исламских кредитных институтов недостаточно интегрирована в мировую экономику. Однако отдельные авторы считают, что как совокупность исламских фундаментальных принципов организации кредитного механизма такая система существует [2].

Функциональный механизм взаимосвязи элементов в подобной кредитной системе имеет свою специфику. Кредитный механизм свободен от процента. Банки сохраняют свою роль посредников при заключении различных контрактов. В зависимости  от срока инвестирования и сектора  вложения средств (производство, торговля, услуги, домохозяйство) существует несколько  разновидностей исламских кредитных  контрактов.

Особым контрактом организуется кредитный механизм на принципах  проектного финансирования. Участники  получают не процент, а долю в прибыли. Риск несет инвестор. Другие контракты  могут диверсифицировать риски  между кредитором и заемщиком. Инвестиционные счета отражают рисковое размещение средств, так как банк способствует их вложению в кредитуемые мероприятия.

Современная платежная система  и сеть межбанковских корреспондентских отношений, Интернет обеспечивают взаимодействие. Законодательство, основанное на законах шариата, может тормозить этот процесс. Ислам не разделяет общепринятого взгляда на процент как побудительный мотив сбережений. Хозяйственная деятельность в исламской экономике приобретает этическую обусловленность. Ссудный процент (в контексте Корана – приращение, ростовщичество) запрещен в исламских кредитных отношениях. Заимодавец (банк) должен стать партнером финансируемого им предприятия, а не ростовщиком. Исламские специалисты отмечают: банковские активы создаются в ответ на инвестиционные возможности в реальном секторе, поэтому именно реальный сектор экономики будет определять уровень доходности в финансовом секторе, а не наоборот. Шариат запрещает бессмысленный риск (опасность, способная вводить в заблуждение) и такую неопределенность в условиях ссуды, которая усугубляет риск против нормального уровня [15].

Исламские банки по характеру  сделок существенно отличаются от традиционных банков, поскольку обладают особым механизмом, который помогает снизить  риск еще на стадии заключения «исламских контрактов». Методы контрактного регулирования  делятся на две группы:

- схемы разделения прибылей  и убытков, в соответствии с  которыми доходность определяется  на основе фактической прибыли;

- схемы отсрочки платежа.

Одна из характерных черт исламского банковского дела – создание особого механизма аккумуляции  денежных средств на основных видах  депозитных счетов. Банки сохраняют  свою роль посредников при заключении различных контрактов. В зависимости  от срока инвестирования и сектора  вложения средств существует несколько  разновидностей исламских контрактов.

Каждый тип из рассмотренных  выше кредитных систем обладает своими адаптационными преимуществами. Банк-ориентированная  система в большей степени  склонна оказывать новые банковские услуги; фондовая – создавать новые  кредитно-финансовые инструменты; исламская  традиция способствует развитию новых  видов непроцентных контрактов. Каждый из рассмотренных типов кредитной  системы находится в диалектическом единстве. Наиболее жизнеспособной признается классическая модель кредитной системы, так как она несет видовое  разнообразие, способное приспосабливаться  к любым превратностям экономического климата.

2. Особенности построения кредитных систем отдельных стран

2.1 Современная кредитная система России: противоречия и перспективы

Национальная кредитная  система России существует более 250 лет в единстве с денежной системой и представляет собой отражение  мировых традиций ее организации, противоречий эволюции форм кредитных отношений  и условий движения ссудного капитала (в рамках национальной кредитной  системы), а также взаимообусловленности  эволюции видов кредитных отношений  и системы экономической взаимопомощи (взаимовыгоды).

В России кредитная система  современного типа формируется с  начала 90-х гг. XX в. и в отличие от развитых стран имеет одинаковое развитие банковского и парабанковского сектора (рис. 1). 

В настоящее время наиболее заметным явлением в кредитной системе  можно считать концентрацию и централизацию капитала институтов кредитной системы. Выделяются крупные банки, сосредоточивающие у себя значительную долю ресурсов, операций и персонала банковской системы. Они постепенно занимают господствующее положение на рынке ссудных капиталов. Их размеры возрастают за счет расширения обслуживания крупной клиентуры, привлечения новых вкладчиков, получения высокой прибыли [12].

Острая конкуренция в  банковском деле ведет к вытеснению мелких кредитных учреждений. В условиях экономического кризиса они не располагают достаточными резервами, не могут погасить свои обязательства по депозитам и терпят банкротство. Основной формой ликвидации самостоятельных мелких банков становится приобретение одним банком акций другого банка и превращение его в свой филиал. С помощью расширения филиальной сети банки привлекают новую клиентуру и капиталы.

Росту ресурсов у крупных  банков способствует расширение корреспондентских отношений, т.е. договорных отношений между банками с целью взаимного выполнения операций. На корреспондентских счетах, накапливаются крупные суммы [25].

Рост размеров банков, расширение кредитных отношений, появление специализированных институтов сопровождаются усилением конкуренции между различными видами кредитных учреждений. Примером может служить борьба за привлечение вкладов населения.

Бурное расширение видов  кредитно-денежных операций, инструментов рынка ссудных капиталов и расчетов, использование ЭВМ и средств телекоммуникаций усиливают соперничество в кредитной сфере, его сосредоточение на условиях предоставления кредитов (сроки, размеры, условия погашения), дополнительных услугах (увеличение времени инкассации платежных документов, консультирование по разным вопросам и т.д.). Результатом является тенденция к универсализации операций, созданию многопрофильных кредитных учреждений, широкому набору дополнительных услуг.

Конкуренция в банковском деле выходит на международный уровень. Усиливается проникновение на российский финансовый рынок иностранных банков путем открытия их филиалов и представительств, создание банков с участием иностранного капитала. Новая структура кредитной системы стала в большей степени отражать потребности рыночного хозяйства и все больше приспосабливается к процессу новых экономических реформ [16].

В тоже время процесс становления  кредитной системы выявил определенные недостатки. Они выразились в нарушениях во всех звеньях: продолжают образовываться и существовать мелкие учреждения, которые из-за слабой финансовой базы не могут справляться с потребностями  клиентов; коммерческие банки и другие учреждения в основном проводят краткосрочные  кредитные операции, недостаточно инвестируя свои средства в промышленность и  другие отрасли.

Многие вновь созданные  кредитно-финансовые институты, страховые  компании и инвестиционные фонды  занимаются  несвойственной им деятельностью: привлекают вклады населения, выполняя функции коммерческих  и сберегательных банков. Ряд инвестиционных фондов, финансовых компаний и банков построили  свою деятельность не на подлинной  коммерческой основе, а по принципу пирамиды, что вызвало волну банкротств. Кроме того, высокие ставки на краткосрочные  кредиты ведут к необоснованному  росту прибылей, которые в последующем  конвертируются в иностранную валюту, что обесценивает рубль и ведет  к усилению инфляции. Поэтому многие стороны кредитной системы РФ нуждаются в дальнейшем совершенствовании [25].