Отток капитала из России. Основные факторы и пути решения

 

Министерство  образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное  учреждение

высшего профессионального образования

  «Московский государственный университет  печати имени Ивана Федорова»

 

Кафедра «Финансы, учет и анализ»

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине:

 

«Деньги, Кредиты, Банки»

 

На тему:

 

«Отток капитала из России. Основные факторы и пути решения»

 

 

                                                 

 

 

Выполнила:

                                                                              студентка ФЭиМ

                                                                            группы ЗЭБ 5-1

                                                                      Козина М.А

                                                                                           Научный руководитель:

                                                                      к.э.н. доц.

 

Яковлев А.В

                                                                      

 

 

 

 

Москва

2012

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………..	3
ГЛАВА 1. СУЩНОСТЬ КАПИТАЛА, ПРИЧИНЫ И ФОРМЫ, ОСНОВЫНЕ ФАКТОРЫ ВЫВОЗА КАПИТАЛА……………………..	5
Капитал – как определяющий фактор производства рыночной экономики………………………………………………………………….	5
1.2 Международное движение капитала: понятие и экономическая сущность.………………………………………………………………….	9
1.3 Сущность, причины и формы международного  движения капитала.………………………………………………………………….	12
2.  ВЫВОЗ КАПИТАЛА ИЗ РОССИИ –  ОСНОВНЫЕ ФАКТОРЫ, СПОСОБЫ………………………………………………………………..	20
2.1. Основные мотивы вывоза капитала………………………………..	20
2.2. Основные способы вывоза российского  капитала…………………	23
2.3. Основные пути  урегулирования  вывоза капитала………………….	26
ГЛАВА   3. ОТТОК КАПИТАЛА В РОССИИ В 2011 ГОДУ:ПРИЧИНЫ,НАПРАВЛЕНИЯ. ПРОГНОЗ НА 2012 ГОД……....	29
3.1. Факторы оттока капитала в 2011 году…………………………….	29
3.2. Пути оттока капитала…………………………………………………	32
3.3. Тенденция оттока капитала в 2012 году…………………………….	37
ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………….	40
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК…………………………………...	41

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Переход к рынку в России начался  несколько лет назад, но массовый вывоз капитала из страны продолжается и уже несколько лет привлекает внимание экономистов. Сам факт значительного  экспорта капитала из России, независимо от его конкретных размеров является парадоксальным явлением. Согласно основам  экономической теории и здравому смыслу, капитал должен перемещаться из стран, обладающих его избытком, в страны с недостатком капитала.

В настоящее время точно не известен размер капитала, вывезенного из России с начала 90-х гг., и эксперты называют различные цифры, в целом это около 500 млрд.долларов США.

Издержки оттока капитала хорошо известны: утрата производительного потенциала, налоговой базы и контроля над  денежными агрегатами - все это  ложиться тяжелым бременем на общество в целом и затрудняет осуществление  мер государственной политики. В  то же время отток капитала может  быть как симптомом, так и средством  противозаконной деятельности, что, как многие полагают, особенно актуально  в России. Наконец, многие сообщения  в прессе указывают на возможность  того, что часть средств, предоставляемых, международными финансовыми учреждениями просто переправляется за пределы страны и даже оседает на индивидуальных счетах в зарубежных банках.

В результате оценки масштабов бегства  капитала включают совершенно разные по качеству, природе и своим последствиям элементы: зарубежные активы страны, портфельные  инвестиции и кредиты, законные и  незаконные операции, выезд специалистов за рубеж.

Данная работа посвящена изучению проблем утечки государственного капитала и его отражению в развитии экономики страны в целом. Предметом исследования служит вывоз капитала, его масштабы и его динамика.

     Актуальность рассматриваемой темы определяется масштабами нанесенного ущерба от вывоза капитала и важностью решения данного вопроса для экономики страны. Объектом исследования служит политическая ситуация в России, макроэкономические аспекты, характер налогообложения, банковская система и обеспечение прав собственности и их влияние на вывоз капитала.

Целью работы является изучение основных тенденций вывоза государственного капитала, их причин, особенностей и  последствий.

Задачи исследования:

- Рассмотреть понятие "вывоз капитала" в масштабе мировой экономики;

- Изучить основные факторы и причины оттока капитала

- Проанализировать утечку капитала из России: масштабы, тенденции и влияние на экономику;

- Рассмотреть перспективы развития вывоза капитала из России.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 1. СУЩНОСТЬ КАПИТАЛА, ПРИЧИНЫ И ФОРМЫ, ОСНОВНЫЕ ФАКТОРЫ ВЫВОЗА КАПИТАЛА.

 

  1.1. Капитал – как определяющий фактор производства рыночной экономики.

Термин «капитал» имеет много  значений: он может трактоваться и  как некоторый запас материальных благ, и как нечто, включающее в  себя не только материальные предметы, но и нематериальные элементы, такие, как человеческие способности, образование. Определяя капитал как фактор производства, экономисты отожествляют капитал со средствами производства. Подобный подход идет от классиков  политической экономии: А.Смит характеризовал капитал лишь как накопленный  запас вещей и денег. Д.Рикардо трактовал его как средства производства. Палка и камень в руках первобытного человека представлялись ему таким же элементом капитала, как машины и фабрики. Капитал состоит из благ длительного пользования, созданных экономической системой для производства других товаров. Это созданные людьми производственные ресурсы (машины, здания, компьютеры, трубопроводы, железные дороги и т.д.), предназначенные для повышения производительности труда.

Другой аспект категории капитала связан с его денежной формой. Например, Дж. Робинсон в своей работе «Капиталовложения в современной экономике» пишет, что капитал, когда он воплощен в еще не инвестированных финансах есть сумма денег. Под капиталом понимают деньги (в коротком периоде), на который приобретают физические элементы производства. [2,стр.212]

Взгляды на капитал разнообразны, но все они едины в одном: капитал  ассоциируется со способностью приносить  доход. Капитал можно было бы определить как инвестиционные ресурсы, используемые в производстве товаров и услуг и их доставке потребителю.

В экономическом анализе часто  используются наряду с термином "капитал" и понятия "инвестиции", "инвестиционные ресурсы". Термин "капитал" используется для обозначения капитала в овеществленной форме, т.е. воплощенного в средствах производства. Инвестиции - это капитал еще не овеществленный, но вкладываемый в средства производства.

В современной западной экономической  науке капитал трактуется как  блага длительного пользования, созданные людьми для производства других товаров и услуг. Это определение  капитала служит основой для различных  понятий капитала, используемых в  обиходном языке и экономической  литературе.

Экономическая теория различает:

- физический (технический) капитал - совокупность материальных средств, которые используются в различных фазах производства и увеличивают производительность человеческого труда (станки, здания, компьютеры и т.п.);

-  финансовый (денежный) капитал - совокупность денежных средств и денежное выражение стоимости ценных бумаг;

- юридический капитал - совокупность прав распоряжения некоторыми ценностями, причем эти права дают их обладателям доход без вложения соответствующего труда;

- человеческий капитал - это те вложения, которые увеличивают физическую или умственную способность человека. [1,стр.226-231]

В процессе производства различные  элементы физического капитала ведут  себя неодинаково. Одна часть функционирует  на протяжении длительного времени (здания, машины), другая используется однократно (сырье, материалы). Первая часть капитала - основной капитал - капитал, который участвует в  процессе производства на протяжении нескольких производственных циклов и переносит свою стоимость на создаваемые товары по частям. Вторая часть капитала - оборотный капитал. Это то имущество предприятия, которое выступает в качестве предметов труда и приносит предприятию доход.

Для капитала, как фактора производства, доходом является процент.

Процентный доход - это доход  на вложенный в бизнес капитал. В  основе этого дохода лежат издержки от альтернативного использования  капитала (вклад денег в банк, в акции и т.д.). Размер процентного  дохода определяется процентной ставкой, т.е. ценой, которую банк или другой заемщик должен заплатить кредитору  за пользование деньгами в течение  какого-то времени.

Т.е. процентная ставка - это отношение  дохода на капитал, предоставленный  в ссуду, к самому размеру ссужаемого капитала, выраженное в процентах.

Согласно неоклассической теории, равновесная ставка процента (норма  процента) определяется на рынке капитала путем сравнения полезности (предельной доходности MRP) капитала и издержек (воздержания, ожидания MRC) от отказа использовать капитал в настоящее время. Спрос на капитал будет тем выше, чем ниже процентная ставка.

Кроме рассмотренной неоклассической  трактовки процента, которая получила в экономической науке название "реальная теория процента", существует и другая - кейнсианская. В противоположность такому взгляду он дал иное определение процента, суть которого заключается в том, что норма процента есть вознаграждение за расставание с деньгами как ликвидностью на определенный период. С его точки зрения, норма процента есть не что иное, как величина, обратная отношению суммы денег к тому, что можно получить, расставаясь с возможностью распоряжаться этими деньгами на обусловленный период времени.

 

Таблица 1. Кругооборот капитала

Таким образом, «капитал» в экономической  теории определяется и как запас  материальных благ, так и запас  нематериальных предметов. Приверженцы  классической теории связывают это  понятие с фактором производства, другие экономисты – c его денежной формой, однако все теоретики приписывают капиталу главную функцию – способность приносить доход. Под не овеществленным, но вкладываемым в средства производства капиталом понимают инвестиции. Капитал делится на физический, финансовый, юридический и человеческий. Капитал, функционирующий на протяжении длительного времени (здания, машины) называется основным, а используемый однократно (сырье, материалы) – оборотным. Для капитала, как фактора производства, доходом является процент, получаемый от вложения капитала в бизнес.

 

          1.2 Международное движение капитала: понятие и экономическая сущность.

Формирование мирового хозяйства  на рубеже XIX-XX вв. создало возможность  расширения международных экономических  отношений, что поставило вопрос о международной мобильности факторов производства. Наиболее подвижным является капитал, хотя, как правило, его движение подвергается более жесткому регламентированию со стороны государства. Мировое движение капитала в современных условиях служит фактором усиления интернационализации производства, увеличения темпов экономического роста и уровня занятости, развития передовых отраслей промышленности и превращает финансовые рынки в важнейший стимул развития мирового хозяйства.

Международная миграция капитала — это движение капитала между странами, включающее экспорт, импорт капитала и его функционирование за рубежом.

Миграция капитала представляет собой  объективный экономический процесс, когда капитал покидает экономику одной страны в целях получения более высокого дохода в другой стране.

Изучение влияния миграции капитала актуально потому, что быстрый рост в последние десятилетия международной торговли, международных межбанковских кредитов, межправительственных займов и операций на фондовых и валютных биржах разных стран мира сопровождался бурным развитием международного рынка капитала.

Международное движение капитала оказывает  огромное влияние на мировую экономику. Это проявляется, прежде всего, в том, что международный трансферт капитала способствует росту мировой экономики. Это связано с тем, что страна обеспеченная капиталом или капиталоемкими товарами может наладить производство за рубежом путем инвестиционых вложений. Получить больший экономический эффект, чем в результате внешней торговли. Обуславливается это тем, что в стране, принимающей капитал, может быть более дешевая рабочая сила, сырьё или более благоприятных инвестиционный климат, такой как наличие свободных экономических зон или низкие экологические стандарты.