Платежный баланс страны, его роль и назначение

Схемы платежного баланса, принятые в настоящее  время МВФ и ОЭСР, учитывают  общие черты, свойственные всем развитым странам, и предоставляют каждой из них возможность вносить свои с учетом специфических финансовых операций. Как правило, такие особенности связаны с методами измерения сальдо платежного баланса и его покрытия. Россия после своего вступления в МВФ также регулярно публикует свой платежный баланс.      

Платежный баланс — это статистическая система, в которой отражаются все экономические операции, осуществляемые между данной страной и другими странами в течение определенного, периода (месяц, квартал или год). В этом определении подразумевается, конечно, что операции на самом деле осуществляются между институциональными единицами, например, предприятиями, финансовыми институтами, органами государственного управления, физическими лицами и т. п. Все институциональные единицы данной страны называются ее резидентами, а все остальные единицы — нерезидентами. Критерии, согласно которым разграничиваются резиденты и нерезиденты, будут обсуждаться ниже. Отметим только, что эти критерии не связаны с национальной принадлежностью экономической единицы.      

Операция  определяется как экономический поток, который является результатом взаимодействия институциональных единиц и отражает создание, преобразование, обмен, передачу или исчезновение экономических ценностей. Например, экономическая операция может представлять собой смену прав собственности на товары или финансовые активы, оказание услуг, предоставление труда или капитала.       

Обычно  платежный баланс публикуется по следующей схеме: 

	Дебет	Кредит	Сальдо
Статья 1	10		10
….		10	-10
Статья №	20		20

Схема 1. Схема платежного баланса

 

 

 

 

 

 

 

 

      Существует  мнение, что схема в одну колонку, представленная ниже, является более удобной для пользователей статистики. 

Статья 1, сальдо Дебет, плюс Кредит, минус	10
…
Статья №, сальдо Дебет, плюс Кредит, минус	-10

Схема 2. Статистическая схема      

Платежный баланс построен на основе принципов  бухгалтерского учета: каждая операция отражается дважды — на кредите  одного счета и на дебете другого. Это правило имеет очень простую  экономическую интерпретацию: большинство  экономических операций заключается  в обмене экономическими ценностями. Например, российское предприятие, экспортируя  товары, получает взамен иностранную  валюту. Если экспорт составил 100 млн. дол., то эта операция будет отражена в ПБ России следующим образом:       

(млн. дол. США)

	Дебет	Кредит	Сальдо
Товары	100		100
Иностранная валюта		100	-100
Баланс	100	100	0

Схема 3. Проводки в платежном балансе      

Из  сказанного следует, что сумма всех кредитовых проводок должна совпадать с суммой дебетовых, а общее сальдо должно всегда равняться нулю. Однако на практике баланс никогда не достигается. Это происходит потому, что данные, характеризующие разные стороны одних и тех же операций, берутся из разных источников. Например, данные об экспорте товаров содержатся в таможенной статистике, а данные о поступлениях иностранной валюты на счета предприятий за поставки по экспорту — обычно в банковской статистике. Расхождение между суммами кредитовых и дебетовых проводок, возникающее на практике, называется чистыми ошибками и пропусками. Даже если этот показатель составляет относительно небольшую величину, это не означает, что сумма абсолютных величин ошибок и пропусков мала, так как противоположные по знаку ошибки и пропуски могут погашать друг друга.      

В одном из приведенных примеров экспорт  товаров был отражен по кредиту счета «Товары». Зная, что экспорт всегда отражается по кредиту, можно определить, на какой стороне счета отражается любая операция.

Операция	Кредит, плюс (+)	Дебет, минус (-)
А. Товары и услуги Б. Доходы (оплата труда, доходы от инвестиций) В. Трансферты (текущие и  капитальные) Г. Приобретение/продажа  непроизведенных нефинансовых активов Д. Операции с финансовыми  активами или обязательствами	Экспорт товаров и услуг Поступление от нерезидентов Получение средств Продажа активов   Увеличение обязательств по отношению к нерезидентам или  уменьшение требований к нерезидентам	Импорт товаров и услуг Выплаты нерезидентам Передача средств Приобретение активов   Увеличение требований к  нерезидентам или уменьшение обязательств по отношению к нерезидентам

 

Схема 4. Правила отражения операций в  ПБ по дебету или кредиту

Для того чтобы ПБ мог использоваться для экономического анализа, его  данные должны быть определенным образом  сгруппированы. При этом данные об операциях, которые имеют различное экономическое  содержание, должны быть отделены друг от друга. С другой стороны, должна быть предоставлена возможность агрегировать данные о похожих операциях.      

Как и в других статистических системах, в ПБ в первую очередь проводится различие между текущими операциями, которые отражаются в счете текущих операций, и капитальными, которые отражаются в счете операций с капиталом и финансовом счете. Текущими операциями являются операции с товарами, услугами и доходами (текущие трансферты рассматриваются как перераспределение доходов). Капитальные операции связаны с инвестиционной деятельностью и представляют собой операции с активами и обязательствами. Кроме того, существуют потоки, не являющиеся операциями, которые также приводят к изменению в уровне национального богатства

 

2. Сальдо платежного баланса и погашение дефицита платежного баланса.

При определении сальдо платежного баланса  его статьи подразделяются на основные и балансирующие. В числе основных статей – операции, влияющие на сальдо платежного баланса и обладающие относительной самостоятельностью: текущие операции и движение долгосрочного капитала.

К балансирующим статьям относятся  операции, не имеющие самостоятельности  или обладающие ограниченной самостоятельностью. Эти статьи характеризуют методы и источники погашения сальдо платежного баланса и включают движение валютных резервов, изменения краткосрочных  активов, отдельные виды иностранной  помощи, внешние государственные  займы, кредиты международных валютно-кредитных  организаций и т.п. Итоговые показатели основных и балансирующих статей взаимно погашают друг друга, т.е. формально  платежный баланс уравновешен. Если платежи превышают поступления  по основным статьям, то возникает проблема погашения дефицита за счет балансирующих  статей, которые характеризуют источники  и методы урегулирования сальдо платежного баланса. Традиционно для этого  используются займы и ввоз предпринимательского капитала. Это – временный метод  балансирования платежного баланса, поскольку  страны-должники обязаны выплачивать  проценты и дивиденды, а также  сумму займа.

Новым способом покрытия пассивного сальдо баланса стали краткосрочные  кредиты по соглашениям «своп», взаимно  предоставляемые центральными банками  в национальной валюте.

Для покрытия временного дефицита платежного баланса МВФ предоставляет странам-членам Фонда резервные (безусловные) кредиты (в пределах 25% их квот).

Промышленно развитые страны мобилизуют для погашения  дефицита платежного баланса средства на мировом рынке ссудных капиталов  в виде кредитов банковских консорциумов, облигационных займов.

К современным методам покрытия дефицита платежного баланса относятся также  льготные кредиты, полученные страной  по линии иностранной «помощи».

Окончательным методом балансирования платежного баланса является использование  страной своих золотовалютных резервов. Главным средством окончательного балансирования платежного баланса  служат резервы конвертируемой иностранной  валюты.

Вспомогательным средством балансирования платежного баланса является продажа иностранных  и национальных ценных бумаг на иностранную  валюту. Например, США частично погашают пассивное сальдо своего платежного баланса, размещая облигации казначейства в центральных банках других стран.

 

2. Анализ платежного баланса РФ
1. Оценка платежного баланса в 2010-2011г.

В январе-сентябре 2010г. внешнеторговый оборот России составил, по данным Банка России, 459,3 млрд.долларов США (135,4% к январю-сентябрю 2009г.), в том числе экспорт - 287,0 млрд.долларов (138,1%), импорт - 172,2 млрд.долларов (131,0%). Счет (баланс) текущих операций является одним из важнейших составляющих платежного баланса, рассмотрим структуру  товаров и услуг, которые Россия экспортирует и импортирует.        

Таблица 1-Экспорт важнейших товаров в 2010г.

Экспорт	283062	137,1	100	32695	106,6	55,7	100
из  него:
топливно-энергетические товары	193278	141,1	68,3	21633	107,5	53,2	66,3
из  них: нефть сырая	98460	142,4	34,8	11270	101,9	51,8	33,5
газ природный	32628	117,1	11,5	3378	120,4	54,1	13,5
металлы и изделия из них	30764	129,3	10,9	3498	98,9	53,6	11,5
из  них:
черные  металлы и изделия из них	17080	122,5	6,0	1879	94,3	49,7	6,8
цветные металлы и изделия из них	12922	141,5	4,6	1533	105,7	60,9	4,4
машины, оборудование и транспортные средства	15054	131,2	5,3	2795	139,9	69,4	5,6
продукция химической промышленности, каучук	17414	133,2	6,2	2004	97,1	57,5	6,3
из  них: удобрения минеральные азотные	1505	97,7	0,5	186	117,7	63,0	0,7
удобрения минеральные калийные	1973	181,0	0,7	184	51,8	42,9	0,5
древесина и целлюлозно-бумажные изделия	7139	116,9	2,5	782	96,8	67,5	3,0
продовольственные товары и сельскохозяйственное сырье	7087	97,5	2,5	503	59,6	117,3	3,5
из  них злаки	2354	92,6	0,8	3,9	1,1	126,8	1,2

 

   

 

 

 

 

 

 

 

 

      Экспорт товаров в 2009г.  составил 283062 мл. долл., что больше уровня сопоставимых периодов 2008 годов на 12%, 16,1% и 45,4% соответственно. Экспорт упал на 30.5%. И ситуация будет меняться. В условиях сжатия мирового спроса продукция добывающих отраслей значительно подешевела к концу 2009 года, поэтому мы видим изменения в 30%. Выручка от экспорта продолжит увеличиваться, и при текущем темпе роста других показателей в отрицательную зону торговый баланс уйдет в 2010 году; а счет текущих операций – в 2009 году. Следовательно, 2009–2010 годы стали периодом, когда ситуация с платежным балансом резко ухудшаться, поскольку Россия была как и все страны в мировом кризисе. Вариантов два: либо будет расходование общих валютных резервов страны, либо за счет притока инвестиций произойдет общее ухудшение структуры счета текущих операций. 

Таблица 2-Импорт важнейших товаров

	млн. долларов США	в % к январю- сентябрю 2009г.	в % к итогу	млн. долларов США	в % к августу 2010г.	в % к январю- сентябрю 2008г.	в % к итогу
Импорт	157411	137,0	100	21515	98,8	56,9	100
из  него:
машины, оборудование и транспортные средства	67893	137,7	43,1	10479	110,3	46,2	42,9
продовольственные товары и сельскохозяйственное сырье  для их производства	25056	120,6	15,9	2865	107,1	80,7	18,1
продукция химической промышленности, каучук	26676	140,0	16,9	2991	68,9	71,7	16,6

 

     Импорт  товаров возрос в 2 раза с 56,9 млрд. долл. До 137.7 в январе-сентябре 2009. Динамика импорта в значительной мере определялась наращиванием ввоза машин, оборудования и транспортных средств.

Таблица 3- Внешнеторговый оборот Российской Федерации с основными торговыми партнерами

Внешнеторговый  оборот	440473	137,1	100	321300	56,1	100
страны  дальнего зарубежья	379814	138,4	86,2	274335	56,3	85,4
из  них: страны Евросоюза	217847	134,5	49,5	162019	53,9	50,4
из  них:
Нидерланды	42090	152,7	9,6	27562	54,8	8,6
Германия	36141	134,3	8,2	26912	51,2	8,4
Италия	26831	117,4	6,1	22848	56,5	7,1
Франция	15880	137,4	3,6	11562	69,1	3,6
Польша	14896	133,2	3,4	11186	51,0	3,5
Финляндия	11383	123,8	2,6	9193	53,0	2,9
Соединенное Королевство (Великобритания)	11164	122,4	2,5	9118	51,3	2,8
Чешская Республика	5968	126,6	1,4	4712	55,5	1,5
Венгрия	5843	133,1	1,3	4391	44,3	1,4
Испания	4942	134,7	1,1	3670	48,9	1,1
Болгария	3029	151,5	0,7	1999	45,0	0,6
Румыния	2414	148,2	0,5	1629	38,7	0,5
страны  АТЭС	102544	154,3	23,3	66463	59,1	20,7
из  них:
Китай	41764	156,4	9,5	26701	64,2	8,3
США	16618	132,2	3,8	12566	63,1	3,9
Япония	16115	156,2	3,7	10313	46,6	3,2
Республика  Корея	12629	178,9	2,9	7058	48,8	2,2
Турция	17875	131,2	4,1	13623	51,6	4,2
Швейцария	7923	141,8	1,8	5589	56,6	1,7
государства-участники  СНГ	60659	129,2	13,8	46966	55,0	14,6
страны  ЕврАзЭС	31464	109,2	7,1	28821	60,5	9,0
в том  числе:
Беларусь	19439	117,9	4,4	16481	59,5	5,1
Казахстан 1)	7926	87,2	1,8	9091	58,9	2,8
Узбекистан	2473	139,0	0,6	1779	71,7	0,6
Киргизия	989	106,6	0,2	928	69,3	0,3
Таджикистан	637	117,4	0,1	542	74,8	0,2
страны  ЕЭП	53111	131,7	12,0	40315	53,0	12,5
из  них: Украина	25746	174,6	5,8	14744	44,8	4,6