Понятие и типы денежных систем. Денежная система Республики Беларусь

Наибольшее значение из всех названных функций имеет функция  денег как средство обмена и платежа. Если мы работаем, то обмениваем свой труд на деньги, если мы покупаем товары, то обмениваем свои деньги на товары. Деньги нужны для того, чтобы можно  было купить на них товары и услуги в настоящее время или в  будущем. Таким образом, деньги являются средством обмена, поскольку с  их помощью в экономике происходит обмен товарами и услугами. Функционирование современной экономики невозможно без общепринятого средства обмена, так как оно сокращает время  обмена товара на товар и, следовательно, экономит ресурсы, которые могут  быть использованы или для производства дополнительного количества товаров  или на отдых.

Деньги как средство сохранения стоимости предполагает их накопление. Как уже отмечалось ранее, деньги как актив обладают абсолютной ликвидностью. Однако в условиях высокого уровня инфляции и общей экономической  нестабильности их покупательная способность  быстро падает, что делает невыгодным накопление денег. Следует также  учитывать тот факт, что накопление наличных денег не приносит дохода, и не может служить источником инвестиций. Деньги, накапливаемые в кредитных организациях не только приносят их владельцам определенный доход, но и используются для расширения производства.

Современные деньги представлены двумя основными видами: наличные деньги (банкноты, монета, в некоторых странах казначейские билеты) и деньги безналичного оборота (деньги на счетах и во вкладах в банках).

Деньги поступают в  оборот из банков, создающих их в  результате проведения кредитных операций. Поэтому кредитный характер денежной эмиссии является одним из основополагающих принципов организации современной  денежной системы государства.

Понятия "выпуск денег" и "эмиссия денег" - неравнозначны. Выпуск денег происходит постоянно. Безналичные деньги выпускаются  в оборот, когда коммерческие банки  предоставляют кредиты своим  клиентам. Наличные деньги выпускаются  в оборот, когда банки в процессе осуществления кассовых операций выдают их клиентам из своих операционных касс. Однако одновременно происходит встречное движение денег - при погашении  задолженности по кредитам и внесении наличных денег в кассы банков. То есть, при этом количество денег  в обороте может и не увеличится.

Под эмиссией понимают такой  выпуск денег в оборот, который  приводит к общему увеличению денежной массы.

Эмиссия наличных денег осуществляется децентрализовано. Это связано с  тем, что потребность коммерческих банков в наличных деньгах зависит от потребности в них юридических и физических лиц, обслуживаемых этими банками, а она постоянно меняется.

Помимо налично-денежной эмиссии существует безналичная  эмиссия. Безналичная эмиссия производится системой коммерческих банков, при  этом первичной является именно эмиссия  безналичных денег. Прежде чем наличные деньги появятся в обороте, они должны отражаться в виде записей на счетах коммерческих банков. Главная цель эмиссии безналичных денег в  оборот - удовлетворение дополнительной потребности предприятий в оборотных  средствах. Коммерческие банки удовлетворяют  эту потребность, выдавая кредиты  предприятиям. В свою очередь, для  того чтобы предоставлять кредиты, банки должны привлекать ресурсы  и формировать собственные средства, которые и являются источником кредитования.

В этой связи, следует рассмотреть  механизм безналичной эмиссии и  инструменты регулирования этого  процесса.

При существовании двухуровневой  банковской системы механизм эмиссии  действует на основе банковского  мультипликатора.

Банковский мультипликатор представляет процесс увеличения (мультипликации) денег на банковских, депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного банка к другому. Таким  образом, субъектами банковской мультипликации являются банки, объектом деньги на банковских счетах. Мультипликация может осуществляться только в результате кредитования хозяйства.

Механизм банковского  мультипликатора непосредственно  связан со свободными ресурсами или  избыточными резервами. Избыточные резервы (свободные ресурсы) представляют собой совокупность ресурсов коммерческих банков, которые в данный момент времени могут быть использованы для активных банковских операций, в т. ч. для кредитования. [3]

Определенная часть банковских ресурсов не используется в активных операциях и служит неким резервом исполнения обязательств банка перед  вкладчиками, кредиторами. Данная категория  именуется обязательные банковские резервы (минимальные резервы), то есть часть банковских ресурсов, привлеченных на возвратных началах у клиентов. Норматив обязательных резервов устанавливает  ЦБ и периодически его изменяет, тем самым регулируя объемы вложения средств банками, влияя на безналичную  эмиссию. В разных странах норматив резервирования колеблется от 3 до 15%. При  проведении ЦБ политики кредитной экспансии  происходит уменьшение норматива, а  при проведении политики кредитной  рестрикции увеличение. Однако, на процесс безналичной эмиссии оказывают влияние и другие факторы, в частности, изменение объема привлекаемых банками денежных средств, рыночная конъюнктура, предпочтения самих банков при вложении свободных денежных средств, степень развития и объемы операций на иных сегментах финансового рынка.

Единство денег безналичного оборота и наличных денег обусловило возможность рассмотрения их как  совокупности в виде денежной массы, под которой понимают совокупный объем наличных денег и денег  безналичного оборота.

Осуществляя денежно-кредитную  политику ЦБ управляет денежной массой, поскольку денежное предложение и спрос на деньги являются основными объектами монетарной политики ЦБ.

Под предложением денег понимают общее количество денег, находящихся  в обороте.

Спрос на деньги складывается из спроса на деньги как средство обращения  и спроса на деньги как средство сохранения стоимости.

Спрос на деньги как средство обращения (деловой спрос, операционный спрос или спрос на деньги для  совершения сделок) определяется уровнем  денежного или номинального ВНП  и изменяется прямо пропорционально  ему.

Спрос на деньги как средство сохранения стоимости (спрос на деньги как на активы, спрос на запасную стоимость, спекулятивный спрос) зависит  от номинальной ставки процента и  изменяется обратно пропорционально  ей.

Итак, общий спрос на деньги зависит от уровня номинальной ставки процента и объема номинального ВНП.

Изменение объема денежной массы может быть результатом  как изменения количества денег  в обороте, так и изменения  скорости их оборота.

Под скоростью обращения  денег понимают быстроту их оборота  при обслуживании сделок. Этот показатель трудно поддается оценке, поэтому  для его расчета используются косвенные данные. Например, скорость возврата денег в кассы учреждений ЦБ и скорость обращения денег  в налично-денежном обороте.

Скорость возврата денег  в кассы учреждений ЦБ определяется как отношение суммы их поступлений  в кассы банка к среднегодовой  массе в обращении. Скорость обращения  денег в налично-денежном обороте  исчисляется как отношение суммы  поступлений и выдачи наличных денег  к среднегодовой массе денег  в обращении.

Изменение скорости обращения  денег зависит от многих факторов, как общеэкономических, так и  чисто монетарных. Ускорению обращения  денег способствует развитие системы  взаимных расчетов, применению электронных  средств денежных расчетов.

Деньги как всеобщий эквивалент выполняют в общественном хозяйстве  ряд функций, но их основная задача - обслуживание процесса обмена товарами и услугами. Чтобы деньги успешно  решали эту задачу, они должны сохранять  свою покупательную способность. Покупательная  способность денег - это количество товаров, которые можно приобрести на денежную единицу. Долгие годы покупательная  способность денег связывалась  с проблемой их материальной обеспеченности, которую видели в золотом эквиваленте  денег. Такой взгляд был связан с  представлением, что: бумажные деньги представляют собой заместители золота, и поэтому могли бы обмениваться на золото.

Сегодня поддержание покупательной  способности денег обеспечивается не золотым эквивалентом, а в основном наличием золотого запаса страны и  всей произведенной товарной массой. Золотой запас позволяет государству  покрывать свои долги и закупать иностранную валюту. Это сдерживает развитие инфляции, поскольку препятствует обесценению национальной валюты.

Однако данный фактор не имеет универсального значения. Практика показала, что рост золотого запаса не обеспечивает устойчивость покупательной  способности денег. После Первой мировой войны многие европейские  государства, стремясь укрепить падающую покупательную способность денег, приобретали золото. Для оплаты этой сделки они печатали новую партию денег, что резко провоцировало  инфляцию, и покупательная способность  денежной единицы падала.

Новый взгляд на материальное содержание обращающихся денег связывается  с именем немецкого экономиста Гильфердинга, который в начале XX в. указывал, что следует преодолеть представление о деньгах как заместителях золота. Материальное содержание денег иное. Оно связано со стоимостью обращающихся товаров: если растет товарное предложение, то денежная масса становится более устойчивой, ее покупательная способность стабилизируется.

Потребность измерения покупательной  способности денег постоянно  возникала у бизнеса и у  правительства. Бизнес может быть успешным, если темп ожидаемых доходов перекрывает  темп обесценения денег. Поэтому  любое авансирование капитала опирается  на прогнозы динамики покупательной  способности денег. [3]

Измерение покупательной  способности денег нужно правительственным  и денежным властям, которые стремятся  обеспечить устойчивость денежного  обращения, используя специальные  стратегии при его падении. Покупательная  способность денег падает, если растут цены. Поэтому следует следить  за индексами цен, которые используются для измерения темпов инфляции и  анализа динамики покупательной  способности денег.

Вместе с тем на различных  рынках покупательная способность  денег может различаться, так  как колебания цен на них не совпадают (допустим, цены на компьютерные программы могут расти, а на недвижимость - падать). Данное обстоятельство заставляет исчислять индексы цен на различных  рынках.

Для успешного выполнения своих функций деньги должны сохранять  покупательную способность.

Таким образом, деньги - вид  финансовых активов, который может  быть использован для сделок. Деньги являются общим эквивалентом стоимости. Они служат средством обмена и  платежа, являются единицей счета, являются средством сохранения стоимости. Все деньги можно разделить на 4 большие группы в зависимости от ликвидности. Современные деньги представлены наличными и безналичными деньгами. Говоря о покупательной способности денег, прежде всего, имеется в виду их связь с инфляцией, т.е. обесценением. Данная проблема является одной из основных проблем макроэкономического равновесия в стране.

1.3 Покупательная способность денег

Подобно тому как стоимость всех товаров измеряется через деньги, так и стоимость денег измеряется через другие товары. То количество товаров и услуг, которое можно купить на определенное количество денег, и называется их стоимостью, или покупательной способностью.

Между стоимостью денег и  товаров существует обратная зависимость. Общее правило здесь таково: когда  цены растут, покупательная способность  денег падает, и наоборот, когда  цены падают, покупательная способность  денег растет.

Для измерения покупательной  способности денег применяют  специальные показатели. В нашей  стране публикуют индексы оптовых цен (т. е. цен, по которым приобретают товары предприятия и организации) и индексы розничных цен (по которым население приобретает товары в розничной торговле). Расчет таких индексов достаточно сложен, потому что они показывают изменение цен не на отдельные товары, а на их совокупность, т. е. общий уровень цен.

Другой показатель - это индекс цен на потребительские товары и услуги, иначе называемый индексом стоимости жизни. Процедура его расчета еще сложнее. Прежде всего составляется так называемая потребительская корзина, т. е. определяется набор основных товаров и услуг, потребляемых населением. Рассчитывается индекс цен по каждой товарной группе. Затем методом опросов определяется доля каждого из этих товаров в потребительских расходах семьи. Общий индекс исчисляется как средневзвешенный из индексов цен по каждой группе потребительских товаров, т. е. с учетом доли в потребительских расходах семьи. Проще говоря, индекс цен, например, на продукты питания умножается на долю продуктов питания в расходах семьи, к нему прибавляется индекс цен на жилье, умноженный на долю расходов на жилье в потребительских расходах, и т. д.

Наконец, величина, обратная индексу стоимости жизни (получаемая делением 100 на этот индекс), называется индексом покупательной способности денег.

Основателем количественной теории денег считается французский  мыслитель XVI века Жан Еодэн. Именно он одним из первых констатировал, что в его время приток золота и серебра из Нового Света в Европу привел к снижению цен на эти драгоценные металлы и росту цен.

Количественную теорию денег  в ее современном виде разработал американский экономист Ирвинг Фишер (1867—1947). В работе «Покупательная способность денег» (1911) он сформулировал уравнение обмена:

MV = PQ,

где М - количество денег в обращении;

V - скорость обращения денег;

Р - уровень цен;

Q - объем (количество) товаров