Проблемы оценки кредитоспособности заемщиков

      Коэффициент соотношения собственных и заемных  средств К₄ является одной из характеристик финансовой устойчивости предприятия и определяется как:

      К₄ =               (4) 

где стр.490 - итог по разделу III баланса;

   стр.640 - доходы будущих периодов;

   стр.650 - резервы предстоящих расходов;

   стр.590 - итого по разделу IV баланса;

   стр.610 - займы и кредиты;

   стр.620 - кредиторская задолженность;

   стр.630 - задолженность перед участниками  по выплате доходов;

   стр.660 - прочие краткосрочные обязательства.

      Показатели  оборачиваемости и рентабельности. Оборачиваемость разных элементов оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитывается в днях исходя из объема дневных продаж (однодневной выручки от реализации).

      Объем дневных продаж рассчитывается делением выручки от реализации на число дней в периоде (90, 180, 270 или 360). Средние (за период) величины оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитываются как суммы половин величин на начальную и конечную даты периода и полных величин на промежуточные даты, деленные на число слагаемых, уменьшенное на 1.

      Оборачиваемость оборотных активов:

            (5) 

      Оборачиваемость дебиторской задолженности: 

                (6) 

      Оборачиваемость запасов: 

                 (7)

      Аналогично  при необходимости могут быть рассчитаны показатели оборачиваемости других элементов оборотных активов (готовой продукции, незавершенного производства, сырья и материалов) и кредиторской задолженности. Показатели рентабельности определяются в процентах или долях.

      Рентабельность  продукции (или рентабельность продаж) К₅ определяется следующим образом:

         или           (8)

      Рентабельность  вложений в предприятие:

        или         (9)

      Основными оценочными показателями являются коэффициенты К₁, К₂, К₃, К₄ и К₅. Другие показатели оборачиваемости и рентабельности используются для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к первым пяти показателям.

      Оценка  результатов расчетов пяти коэффициентов  заключается в присвоении заемщику категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными.

  Таблица  5-Категории коэффициентов рентабельности

 

      Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с  их значимостью:

Показатель Вес показателя

К₁          0,11

К₂          0,05

К₃          0,42

К₄       0,21

К₅           0,21

ИТОГО             1 

      Формула расчета суммы баллов S имеет вид:

      S = 0,11* Категория К₁ + 0,05* Категория К₂ + 0,42* Категория К₃ +                +0,21* Категория К₄ + 0,21* Категория К₅.

      Значение S наряду с другими факторами используется для определения рейтинга заемщика.

    Для остальных показателей третьей  группы (оборачиваемость и рентабельность) не устанавливаются оптимальные или критические значения ввиду большой зависимости этих значений от специфики предприятия, отраслевой принадлежности и других конкретных условий. Оценка результатов расчетов этих показателей основана, главным образом, на сравнении их значений в динамике.

      Качественный  анализ основан на использовании  информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. Для проведения такого анализа используются сведения, представленные заемщиком, подразделением безопасности банка и информация базы данных (кредитных историй клиентов). На этом этапе оцениваются риски:

• Отраслевые

1. состояние рынка в отрасли;
2. тенденции в развитии конкуренции;
3. уровень государственной поддержки;
4. значимость предприятия в масштабах региона;
5. риск недобросовестной конкуренции со стороны других банков.

• Акционерные

1. риск передела акционерного капитала;
2. согласованность позиций крупных акционеров.

• Регулирования деятельности предприятия

1. подчиненность (внешняя финансовая структура);
2. формальное и неформальное регулирование деятельности;
3. лицензирование деятельности;
4. льготы и риски их отмены;
5. риски штрафов и санкций;
6. правоприменительные риски (возможность изменения в законодательной и нормативной базе).

• Производственные и управленческие

1. технологический уровень производства;
2. риски снабженческой инфраструктуры (изменение цен поставщиков, срыв поставок и т.д.);
3. риски, связанные с банками, в которых открыты счета;
4. деловая репутация (аккуратность в выполнении обязательств, кредитная история, участие в крупных проектах, качество товаров и услуг и т.д.);
5. качество управления (квалификация, устойчивость положения руководства, адаптивность к новым методам управления и технологиям, влиятельность в деловых и финансовых кругах).

      Заключительным  этапом оценки кредитоспособности является определение рейтинга или класса заемщика. Устанавливается 3 класса заемщиков:

• первоклассные - кредитование которых не вызывает сомнений;
• второго класса - кредитование требует взвешенного подхода;
• третьего класса - кредитование связано с повышенным риском.

      Рейтинг определяется на основе суммы баллов по пяти основным показателям, оценки остальных показателей третьей группы и качественного анализа рисков.

      Сумма баллов S влияет на рейтинг заемщика следующим образом:

1. S = 1 или S = 0,5 - соответствует первому классу кредитоспособности;
2. S больше 1,05, но меньше 2,42 - соответствует второму классу;
3. S равно или больше 2,42 - соответствует третьему классу.

      Далее определенный таким образом предварительный рейтинг корректируется с учетом других показателей третьей группы и качественной оценки заемщика. При отрицательном влиянии этих факторов рейтинг может быть снижен на один класс.

      Данная  методика отражает общую схему оценки кредитоспособности заемщика. В ней приводится количественный анализ (расчет основных финансовых коэффициентов) и качественный анализ, где оцениваются риски, связанные с деятельностью предприятия.

            2.3 Оценка кредитоспособности  клиента банка  - физического лица

       Кредитные услуги Сбербанка РФ предусматривают кредитование физических лиц по следующим программам Банка:

• программы ипотечного кредитования;
• программы потребительского кредитования:
• кредитование на потребительские цели (предоставление кредитных средств на ремонт квартиры, приобретение мебели, бытовой техники, проведение торжественных мероприятий  и др.);
• кредитование под залог имущественного права требования денежных средств, размещенных на депозитных счетах;

• программа корпоративного кредитования;
• программа социального кредитования;
• программа финансирования под уступку денежных требований (факторинг);
• программа кредитования с использованием банковских  карт;

• иные программы Банка, принятые в установленном порядке.

       Виды  обеспечения выполнения заемщиком  – физическим лицом своих обязательств по кредитам, принимаемые к рассмотрению Банком, призваны минимизировать возможные неблагоприятные последствия для Банка при непогашении задолженности (основной долг, начисленные проценты, иные платежи) в сроки, установленные кредитными договорами.

    Основными видами и способами обеспечения, применяемыми в Банке, являются: залог (заклад) движимого/недвижимого имущества, поручительство  третьих лиц и  залог ценных бумаг.

    С целью снижения кредитных рисков могут быть использованы одновременно несколько видов обеспечения возврата кредита, при этом сумма совокупного обеспечения (с учетом применяемого дисконта) должна быть не менее суммы  обязательства (основного долга и процентов не менее чем за 1 год/при сроке кредитования менее 1 года – за весь срок действия договора) по кредитному договору.

       Критериями  принятия решения о возможности  кредитования под предложенное Клиентом обеспечение, его достаточности и ликвидности, является следующее:

• по всем видам обеспечения (общие требования):
• покрытие рисков Банка предложенным обеспечением;
• возможность юридического оформления прав Банка на предложенное обеспечение;
• наличие механизма реализации обеспечения Банком во внесудебном порядке в случае ненадлежащего исполнения Заемщиком своих обязательств.
• при залоге:
• рыночная стоимость имущества (определяется в установленном порядке исходя из сложившегося на рынке уровня цен на аналогичное имущество на момент оценки и прогноза (по пессимистическому варианту) изменения соответствующих цен в течение срока кредитования);
• ликвидная стоимость имущества (прогнозируемая цена продажи имущества в случае его реализации в максимально короткие сроки);
• степень покрытия суммы кредита стоимостью обеспечения по рыночной и залоговой оценке;
• наличие рынка реализации заложенного имущества;
• возможность реализации в максимально короткие сроки;
• местонахождение и состояние предмета залога;
• страхование предмета залога.
• при поручительстве:
• платежеспособность Поручителя – физического лица, характеристика финансового состояния Поручителя – юридического лица;
• наличие прочих обязательств Поручителя по другим кредитам.