Шпаргалка по "Деньги, кредит, банки"

                                                               Цена  аналогичной  корзины   в  базовом  периоде

   Индекс  стоимости   жизни  используется  при   расчете  минимальной  зарплаты,  от  него  зависит  уровень  зарплаты.

               Индекс  оптовых  цен.

   При  исчислении  индекса  оптовых  цен   рассматривается  изменение   цен  определенного  количества  промежуточных  товаров,  используемых  в  производстве. Изменение  оптовых  цен  отражает  динамику  цен  на  сырьё,  полуфабрикаты, материалы,  конечные  виды  продукции  на  оптовом  рынке. Два  названных  индекса  тесно  взаимосвязаны,  так  как  рост  промышленных  товаров  и  услуг  в  конечном  итоге  ведет  к  росту  розничных  цен.

               Дефлятор  ВНП.

   Для  измерения   общего  уровня  цен  используется  индекс  цен  валового  национального   продукта – дефлятор  ВНП.  Он  более  полно  отражает  изменение  цен  в  обществе,  охватывает  не  только  отдельные  группы  товаров  и  услуг.

                                                                       Номинальный  ВНП

                                      Дефлятор  ВНП =  ---------------------------- * 100%,

                                                                           Реальный  ВНП                Где номинальный ВНП – расходы в нынешнем  году  по  текущим ценам;  реальный  ВНП – расходы в нынешнем  году  по  ценам базового  года.  Реальный  ВНП показывает,  на  сколько  возрос  валовой  национальный  продукт  исключительно  за  счет роста  цен.

                                                    Формы  инфляции.

• по  причинам – инфляция  спроса (рост  денежной  массы  ведет  к  расширению  денежного  спроса)  и  инфляция  предложения (в  основе  лежит  рост  производственных  издержек – зарплата, комплектующие, сырье)
• по темпам – умеренная  галопирующая  и  гиперинфляция.
• по  формам  проявления – открытая  и  подавленная  или  скрытая.  Открытая – цены  не  регулируются  «сверху»,  а  формируются  под  влиянием  рыночных  факторов.  Регулятор –соотношение  спроса  и  предложения.

   Подавленная   возникает  в  условиях  жесткого  регулирования  цен  и   доходов.  Она  проявляется   не  в  росте  цен,  а   в  обострении  товарного  дефицита.

по последствиям –  сбалансированная  (цены  различных  товарных  групп  относительно  друг  друга  остаются  неизменными)  и  не  сбалансированная (цены  постоянно  изменяются  по  отношению  друг  к  другу,  причем  в  различных  пропорциях).

                                                Механизм  инфляции.

   Для  рассмотрения  механизма  инфляции  обратимся   к  её  2 типам: 1)инфляции  спроса,  при  которой  равновесие  спроса  и  предложения  нарушается  со  стороны  спроса;    2) инфляции  предложения,  при  которой  дисбаланс  спроса  и  предложения  происходит  из-за  роста  издержек  производства.  Для  начала  инфляционных  процессов  достаточно,  чтобы  совокупный  спрос  превышал  совокупное  предложение. Такая  ситуация  возможна,  когда:

• резко  возрастает  совокупный  спрос,  а  совокупное  предложение  не  меняется;
• совокупное  предложение  снижается  при  постоянном  совокупном  спросе;
• расширение  совокупного  спроса  превышает  рост  совокупного  предложения.

27. Инфляционные процессы в российской экономике.

В  начале  90 г.  для  России  была  характерна  инфляция  спроса,  т.е. денежная  масса  давила  на  цены.  Результатом  является  массовый  дефицит.  По  темпам  это  была  галопирующая  инфляция  с  высоким  уровнем  цен.  ЦБ  начал  проводить  жесткую  антиинфляционную  политику  в  направлении  на  сокращение  денежной  массы.  Используемые  рыночные  инструменты  денежно-кредитной  политики  + проведен  конфискационный  обмен  отдельных  денежных  купюр +  сократились  темпы  эмиссии  и  она  стала  ниже  необходимого.  Произошел  переход  регулирования  валютного  курса.  Вид  инфляции  в  конце  90 г.  сильно  изменился  по  причине – т.е.  инфляция  предложения.  Инфляция  стала  приближаться  к  умеренной,  по  формам – скрытая  или  подавленная.  ЦБ  усиленно  сдерживает  падение  курса  рубля.  Современная  инфляция  несбалансированная.

Причины. Проведение  необоснованной  денежной  эмиссии,  дефицит  госбюджета,  сокращение  производства,  система  налогообложения,  рост  внутреннего  и  внешнего  долга,  инфляционные  ожидания,  потеря  доверия  к  национальной  валюте.

Последствия. 1.Перераспределение  доходов.  Выигрывают  те  группы  населения,  которые  берут  денежные  ссуды  под  небольшие  %  и  возвращают  ссуды  обесценившимися  в  результате  инфляции  деньгами.  2.Ухудшается  положение  бюджетников.    3.Обесцениваются  сбережения  населения.

Методы  борьбы. Активная  антиинфляционная  политика  направлена  на  сокращение  денежного  спроса  или  стимулирование  развития  производства. Одним  из  вариантов  является  «шоковая  терапия». Государство  выравнивает  рост  цен  и  рост  зарплаты.

28. Этапы формирования мировой валютной системы.

Валютная система представляет собой форму организации и  регулирования валютных отношений, закрепленную законодательно. Валютные системы могут строиться по различным принципам. На основе этого можно выделить несколько видов валютных систем мировой экономики:

1) национальная валютная система.  Данная валютная система определяет условия организации и функционирования национальной валюты, закрепленную законодательно. Другими словами, определяет, как будет функционировать национальная валюта, кто ее будет выпускать и кем она будет контролироваться;

2} мировая валютная система. Данная система представляет собой форму организации и функционирования национальных валют в мировом масштабе. Спецификой данной валютной системы является отсутствие единой мировой валюты и функционирование и учет национальных валют различных государств;

3) региональная валютная система.  Данная форма является новым  элементом всеобщей валютной  системы и является промежуточным  звеном между предыдущими видами. Отличительной чертой данной  системы является нормирование  правил функционирования валют  определенного региона при их стремлении к появлению или использованию одной общей валюты.

Мировая и региональная валютные системы – механизмы межгосударственного регулирования международных и валютных отношений. Основные элементы: 1) виды денег, выполняющих функции международного платежного и резервного средства; 2) межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности; 3) межгосударственная регламентация режимов валютного курса; 4) межгосударственное регулирование валютных ограничений и условий валютной конвертируе-мости; 5) режим мировых рынков валюты и золота; 6) международные валютно-кредитные организации (МВФ, Европейский валютный институт) Виды: Бреттон-Вудская (1944 г.) Эту систему называют системой золотодоллороваго стандарта, т. к. связь всех валют с золотом осуществлялась через размен на него $. Ямайская – все страны члены МВФ установили паритеты своей валюты в золоте или $ США. Европейская валютная система – региональная (1979 г.) В рамках ЕЭС с целью содействия развитию интеграционных процессов стран Западной Европы. Это как часть мировой валютной системы, поскольку страны, входящие в ЕВС являются членами МВФ. (евро). Классификация, принятая МВФ: 1) Валюта с привязкой (к одной валюте, валютной корзине или международной денежной единице); 2) Валюты с большой гибкостью; 3) Валюты с ограниченной гибкостью. Режим фиксированного валютного курса – ЦБ устанавливает курс национальной ва-люты на определенном уровне по отношению к валюте какой либо страны, он не зависит от спроса и предложе-ния на валюту. Режим плавающих или колеблющихся курсов – валютный курс меняется под влиянием спроса и предложения. Этот режим не исключает проведение ЦБ мероприятий, направленных на регулирование валютного курса. Также можно отметить: Режим скользящей фиксации – ЦБ ежедневно устанавливает валютный курс исходя из определенных показателей; 2) Режим валютного коридора – ЦБ устанавливает верхний и нижний пределы колебаний валютного.

Международная валютная система сложилась во второй половине XIX в. На тот период времени преоб-ладала система золотого Стандарта, суть которой сводилась к поддержанию нормированного содержания золота в каждой национальной единице. Золото свободно продавалось, вывозилось и обменивалось. Данный золотой стандарт претерпел ряд изменений: золотомонетный, золотослитковый и золото-девизный стандарты. Разница между данными системами состояла в сущности вещи, приравниваемой к золоту: монета, слиток, валюта другого государства. В 1922 г. состоялась Генуэзская конференция, на которой была сформирована новая мировая валютная система, по которой в качестве девизов предлагалось использовать национальные валюты определенных государств: Англии и США. В 1944 г. была проведена Бреттон-Вудская конференция, в соответствии с результатами которой за золотом сохранялась функция окончательного средства расчета между государствами, а национальные валюты приравнивались в определенном соотношении к доллару США, который в свою очередь обменивался на золото по зафиксированной цене в 35 долл. за тройскую унцию золота. По сути данные системы представляли собой системы золотого стандарта, поскольку валюты пусть косвенным образом, но закреплялись в стоимости за золотом. В 1976 г. Была созвана Ямайская конференция, на которой произошел отказ от любого приравнивания к золоту и определению стоимости валют стран исключительно по их покупательной способности. Данные изменения происходили исключительно в результате развития самой экономики. Совершенствование производственных процессов привело к многократному увеличению количества товаров и услуг, что сделало практически несоизмеримым товарную массу в обращении и массу золотого запаса, способного к поддержанию необходимого объема денежных средств. Таким образом, в настоящий момент денежные средства и валютная система в целом является полностью независимой от золотого запаса и стоимости самого золота, а золотой запас страны представляет собой только чрезвычайный фонд.

29. Международные валютно-кредитные и финансовые организации.

В целях развития сотрудничества и обеспечения целостности и стабилизации всемирного хозяйства в основном после второй мировой войны созданы международные валютно-кредитные и финансовые организации. Среди них ведущее место занимают Международный валютный фонд (МВФ) и группа Всемирного банка (ВБ), организованные на основе Бреттонвудского соглашения стран-участниц международной конференции. Россия вступила в эти организации в 1992 г.. МВФ и группа ВБ имеют общие черты. Они организованы по аналогии с акционерной компанией. Поэтому доля взноса в капитал определяет возможность влияния страны на их деятельность. Принцип «взвешенных» голосов определяет количество голосов каждой страны-члена. Группа ВБ включает Международный банк реконструкции и развития (МБРР) и три его филиала. Основные задачи МВФ заключаются в следующем: содействие сбалансированному росту международной торговли; предоставление кредитов странам-членам (сроком от трех до пяти лет) для преодоления валютных трудностей, связанных с дефицитом их платежного баланса; отмена валютных ограничений;  межгосударственное валютное регулирование путем контроля за соблюдением структурных принципов мировой валютной системы, зафиксированных в Уставе фонда.Специфика МБРР заключается в наличии у него трех филиалов:Международная ассоциация развития (МАР создана в 1960 г.) предоставляет льготные беспроцентные кредиты на срок 35-40 лет наименее развитым странам-членам МБРР, взимает лишь комиссию в размере 3/4% на покрытие административных расходов. Цель этих кредитов - поощрение экспорта товаров из развитых стран в беднейшие страны. Международная финансовая корпорация (МФК создана в 1956 г.) стимулирует направление частных инвестиций в промышленность развивающихся стран для роста частного сектора. Кредиты предоставляются наиболее рентабельным предприятиям на срок до пятнадцати лет (в среднем от трех до семи лет). Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ создано в 1988 г.) осуществляет страхование (сроком от пятнадцати до двадцати лет) прямых инвестиций от некоммерческих рисков, консультирует правительственные органы по вопросам иностранных инвестиций. Международные финансовые институты - МВФ и группа ВБ - играют важную роль в регулировании международных кредитных отношений. Даже их небольшие ссуды открывают стране доступ к заимствованиям в частных банках на мировом рынке ссудных капиталов. Кредиты МВФ и МБРР как бы подтверждают платежеспособность страны. МВФ, МБРР наряду с другими международными организациями активно участвуют в урегулировании внешнего долга развивающихся стран, России, других государств СНГ, стран Восточной Европы. Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) создан в 1990 г. Главная цель ЕБРР - способствовать переходу к рыночной экономике в государствах бывшего СССР, странах Центральной и Восточной Европы. ЕБРР кредитует проекты лишь в определенных пределах. Региональные банки развития созданы в 60-х гг. в Азии, Африке, Латинской Америке для решения специфических проблем и расширения сотрудничества развивающихся стран этих регионов. Они преследуют единые цели: долгосрочное кредитование проектов развития соответствующих регионов, кредитование региональных объединений. Общей чертой этих банков является существенное влияние на их деятельность развитых стран, которым принадлежит значительная часть капитала банков и они составляют примерно 1/3 их членов. В региональных банках развития установлен одинаковый принцип формирования ресурсов, привлечения заемных средств в социальные фонды, проводится кредитная политика во многом по образцу группы ВБ. Особое место среди международных валютно-кредитных организаций занимает Банк международных расчетов. Специфической чертой БМР является выполнение функций банка-агента при международных расчетах по валютному клирингу и другим расчетам стран-членов. БМР организует также коллективну валютную интервенцию центральных банков с целью поддержания курса ведущих валют, выступает попечителем по межправительственным кредитам, наблюдает за состоянием еврорынка. БМР - ведущий информационно-исследовательский центр.

30. Валютные отношения и валютный курс.

Валютные отношения - отношения, связанные функционированием валют при межгосударственном обмене товарами, услугами информацией.

Существующие в обществе валютные отношения являются наиболее сложной и динамично развивающейся частью финансовых межгосударственных отношений. Кроме того, валютные отношения можно назвать основой или неким фундаментом самих межгосударственных отношений. Это происходит в связи со способностыо любой валюты участвовать в обмене в качестве всеобщего эквивалента и существующей реальной необходимостью соотношения существующих на рынке валют для составления обменных пропорций. Таким образом, валютные отношения, с одной стороны, являются базисом самого существования межгосударственного обмена товарами и услугами, а с другой - следствием существования данного товарообмена. Все многообразие валютных отношений необходимо подвергнуть определенной регламентации. Данная необходимость возникает в связи с необходимостью упорядочения валютного обмена и процессов, связанных с валютными операциями. В результате все валютные отношения формируются в валютную систему.

Валютным курсом является установленное соотношение двух валют на валютном рынке. Сущность валютного курса проявляется в той роли, которую он играет:

1) производит сопоставление цен  на товары и услуги, производимые в различных странах;

2) от уровня валютного курса зависит конкурентоспособность национальных товаров на мировом рынке, объем экспорта и импорта и состояние торгового баланса страны;

3) валютный курс воздействует  на направление международных потоков капитала, поскольку решения о вложении капитала в активы той или иной страны принимаются на основе ожидаемой прибыли, которая во многом зависит от валютного курса, специфики его изменения и процентной ставки;

4) валютный курс выступает центром  финансового актива.

Динамика валютного курса и его изменения являются показателем экономической и политической стабильности общества. Соответственно, валютный курс выступает одним из основных объектов макроэкономической политики государства. Существует понятие реального валютного курса. Реальный валютный курс - это соотношение, в котором товары одной страны могут быть проданы в обмен на товары другой страны. Реальный валютный курс определяется на основе соотношения цен корзины товаров в двух странах. Как правило, для определения реального валютного курса используется корзина потребительских товаров в двух странах. Реальный валютный курс показывает соотношение цен на данные товары за рубежом в данной стране, выраженное в одной валюте. Существует множество подходов к оценке реального валютного курса. В основном для процесса его оценки используется набор товаров. Единственным различием является критерий при формировании группы товаров, по которому будет оцениваться соотношение национальных валют государств. Так, это может быть набор потребительских товаров, пригодных и непригодных к международному обмену товаров, торгуемых и неторгуемых товаров.